Niin kuin täälläkin ketjussa on todettu, niin F-Securen toimialan ja tuotepaletin valossa yhtiössä on kasvupotentiaalia. Erityisesti uusien MDR/EDR-ratkaisujen pitäisi alkaa heijastua yritystietoturvan kasvuun vahvemmin tulevina vuosina, kun koronatilanne hellittää. Viime vuosina kuitenkin orgaaninen kasvu on jäänyt odotuksista ja tämä on näkynyt myös muutaman vuoden säteellä katsottuna paikallaan polkeneessa osakkeessa. Edellytyksiä paremmalle suorittamiselle on, mutta tässä vaiheessa ja osakkeen nykyisellä arvostuksella mielestäni on parempi odotella konkreettisia näyttöjä kasvun kiihtymisestä.
Jes. 8 vuoden tuskan jälkeen hyppäsin lopulta kelkasta kurssilla 3,46. Voittoa tuli ihan kivasti lopulta mutta liian spekulatiivinen paperi minulle, eikä näyttöä kunnon kasvusta ole vieläkään. Hyvästi siis, Risto. Ostan takaisin jostain 2,2-2,5 tasoilta jos sinne joskus taas lasketellaan.
Ostot menivät lopulta näin päivien ja kurssien osalta
Hieno tarina, itsekin pääsin vihdoin irti F-securesta tosin itellä ei kärsivällisyys riittänyt nykykurssille vaan liipasin myyntinappia jo 3,20 kohdalla kun sai omat + hiluja pois
Suurten odotusten pettymys itselle oli 4vuoden F-secure osakkeenomistajan fiilis.
Nyt tietysti tulee joku ultimatum kvartaaliinfo ja kurssi raketoi…
Auttoi tuo Riikolan analyysi päätöksenteossa, eli kiitos siitä. Jos markkina jostain syystä pumppaa kurssin tästä vielä korkeammalle tai peräti kattoon niin se on sitten jo pelkkää spekulaatiota tai pitää tulla jotain ihan uutta tietoa. Nykytiedon valossa tämä on myyntipaperi joten nukun yöni ihan rauhassa vaikka vähän vielä nousisikin.
Äkkiseltään katsottuna aika hyvin linjassa Inderesin syyskuussa tekemän (kaikille avoimen) laajan rapsan ennusteisiin. Tärkeäähän on sitten se jatko…mieluusti näkisi kasvua tuolla yritystietoturvapuolella.
“Kuluttajatietoturvan ennustamme jatkavan Q2:lla nähdyllä 3 %:n kasvu uralla myös loppuvuoden. Kokonaisuutena odotamme F Securen liikevaihdon pysyvän suunnilleen edellisvuoden tasolla 218 MEUR:ssa. Oikaistun käyttökatteen ennustamme kasvavan tänä vuonna 32,8 MEUR:oon . Oikaistu liikevoitto kasvaa ennusteessamme 20,1 MEUR:oon , mikä vastaa 9,2 %:n liikevoittomarginaalia.”
Aivan upea draaman kaari. Vuosien kyttäys, epäröinti ja harkinta ja sitten myyntipäätös noin 3 minuuttia ennen posaria. Kiitos kaikesta tästä, Risto.
En ole koskaan voittanut arpajaisissa. Kaikki vähäinen varallisuus on kaivettu paljain käsin peruskalliosta. Olen syntynyt lyhytikäisten miesten sukuun.
Markkina taitaa toimia niin, että juuri nyt kaikki mikä vähänkin voisi liipata läheltä ko. aihetta vihertää ja kauppa käy, liittyi juuri kyseinen yhtiö Vastaamon kaltaisten toimijoiden tietojen turvaamiseen tai ei.
Just samaa tarkoitin.
Ja kyllä nyt kun paljon jengi ollut etätöissä kuka missäkin eikä aina VPN:n alla, niin ehkä tarvetta on tietoturva-asiat kerrata. Ja tietysti työpaikoilla käytännöt, voi olla ostettuna etuoveen hyvät lukot mutta takaovi falskaa kun porukka on huolimatonta.
Nyt kun Siilasmalla on aikaa keskittyä tähän puljuunsa, niin luulisi sen hyödyntävän tämän myötätuulen.
F-Securella kyllä on tekemistä tuollaisen palvelun suojauksen kanssa. MDR/EDR-ratkaisujen on tarkoitus havaita ongelmat ja konsultoinnin ennaltaehkäistä ne.
Taitaa xDR olla vähän liian kallis tuote Vastaamon kokoluokan toimijoille. Se on enemmän keskikokoisille yrityksille ja vähän isommille suunnattu. PSB on varmaan lähempänä.
Isot säästöt myynnin ja markkinoinnin sekä muiden kulujen osalta jatkuivat myös Q3:lla. Käyttökate 1-9/2020 oli 28,4 MEUR. Tämä huomioiden loppuvuodelle odotetaan yli 4,4 MEUR käyttökatetta.
Odotan aikanaan uudelta johdolta tarkennusta näkymään.
Hyvä tulos, sillä tarkistimme ennusteita vielä hieman ylöspäin ennakkokommentissa heijastellen yhtiön uusia näkymiä. Yritystietoturvan kasvunäkymän osalta näkymä säilyy yhä epävarmana. Osakkeen arvonluonnin kannalta toivoisin selvää käännettä kasvuun, sillä vaikka tulos nyt ylitti ennusteet, eivät F-Securen tulospohjaiset arvostuskertoimet erityisen edullisilta näytä.
Valtaosa myynnistä menee jälleenmyyjien/kumppanien kautta. Kuluttajapuolella +200 operaattoria myy F-Securen tuotteita osana omia tietoturvapaketteja. Yritystietoturvan puolella +6000 kumppania.
