https://www.basisid.com/basis-id-accelerates-growth-and-hits-significant-milestones-in-2020/
10 tykkäystä
Yritin arvioida Zignsecin myynnin kehittymistä, vaikka sokkonahan tässä hieman vedetään. Vastuu on lukijalla.
18Q4-19Q4 myynnin kasvu oli 167%. Jos sama toteutuu, 2020Q4 myynti on 7M. Tähän sisältyy noin 1 M SEK BasisID:ltä. Oletus on että Zignsecin kasvu on jatkunut vahvana, koska CEO sanoi Q3/2020 raportissa näin: …but we judge that we are continued well equipped to continue our growth journey even during more turbulent times. I look forward to it with confidence next quarter…
Tilinpäätösraportti taisi olla tulossa 18.2.21 ja siinä annetut näkymät kertovat lisää. Odotukseni vuoden 2020 myynnille on noin 17M SEK. Yli 8M Q4:llä ja yli 18M 2020 olisi aika kova yllätys. Isompi pettymys laittaisi arvioimaan johdon lausuntoja ja sitä kautta sijoitustakin.
IPO tavoite 100M myynnistä vuonna 2022 on aika kova, vaatii myynnille sen +140% 20-22. 2021 olisi siten 40+M SEK että pysytään ”putkessa”.
2021 BasisID ja Wyzer tuo noin 10M SEK lisää vuositasolla, mistä tulisi myynnille pohjaksi noin 16+10M nyt kun 2021 on alkanut. P/S olisi siis 17 nyt… Lisäksi Schufa-diili, josta sanottiin että ”potential for signifigant order value in 2021”. Taulukon myynnit 20-22 lukijan vastuulla, mutta kasvuvauhti erityisesti 2021 ei tarvitse edes olla yhtä massiivinen kuin aiemmin.
On sanottava että P/S 10 korvilla tällaiselle täysskaalautujalle on aika hyvä?
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| myynti | 764 | 2185 | 7100 | 17000 | 42500 | 100000* | *IPO target |
| kasvu-% | 186 | 225 | 140 | 140 | 140 | ||
| P/S (20 SEK) | 63 | 26 | 11 | 4,5 |
@staysmart linkkaamassa haastiksessa 9.11.2020 CEO Schneider totesi näin:
We have high hopes for 2021, 2020 delivers according to our commitments and 2021 looks to do the same
—
BasisID-kaupan jälkeen BasisID groupilla on 1,33% Zignsecin osakekannasta. Lock up period myynneille 25% osuudelta tuosta potista oli 3kk, eli 2.1.2021 saakka. Lopuille 2.10.2021 saakka. Voi olla että tässä on ollut myyntejä hieman heidän osaltaan. Mutta ei vaihto suuren suurta ole ollut tammikuussa.
16 tykkäystä
Eiköhän ne suurimmat tämän casen riskit liity kasvun jatkumiseen ja siihen millä hintaa se kasvu saavutetaan.
@Singulariteetti:n kanssa samoilla linjoilla lyhyestä aikavälistä - odotan että Q4:llä kasvu kiihtyy ja myös Q12021 vaikuttaa lupaavalta (ymmärsin että Schufa yhteistyöstä syntynyt kauppa tuloutuisi isolta osin Q1:lle ja sen lisäksi Wyzer ltd yritysosto alkanee näkymään Q1 luvuissa?).
Lyhyellä aikavälillä istun hyvillä mielin kyydissä ja arvioidaan hockey stickin kehittymistä sitä mukaa kun tästä tihkuu lisää tietoa.
5 tykkäystä
@sillinkutoja:n linkkaamasta viestistä
BASIS ID , the constantly evolving AML and KYC service provider across the globe, recently announced that it has dramatically increased its client portfolio compared to the same period last year. The company also announced higher growth of partnerships compared to the first half of the year, further validating its steady position in the id verification software market
Kun Zignsec osti BasisID:n 06/2019-06/2020 liikevaihto oli 600,000USD. Ymmärtääkseni BasisID näkyy nyt Q4:llä ensimmäistä kertaa Zignsec liikevaihdossa täysillä mukana. Mielenkiintoista nähdä kohta mitä tämä “dramatically increased client portfolio” tarkoittaa käytännössä?
Voisi kuvitella että suurempi osa tuosta 600K USD liikevaihdosta on muodostunut tuon 12kk kauden loppua kohti, sillä ymmärtääkseni myös BasisID on kasvanut nopeaa tahtia viimeiset vuodet - siihen vielä päälle tämä “dramatically increased client portfolio” joten tässä on mielestäni jo pelkästään ainekset positiiviseen yllätykseen tuleville kvartaaleille.
4 tykkäystä
Tuo on hyvä muistaa että kasvu ei tule ilmaiseksi.100M myynti vuonna 2022 ei ole minusta järkevää jos se vaatii Wyzeriäkin kalliimpia ostoksia. Samalla se vaatii lisää anteja.
3 tykkäystä
Kovasti kyllä näyttää löytyvän myyntipainetta. Juuri olin lisäämässä, kunnes katsoin myyjiä. Suuret määrät pistää kyllä silmään. Hyviä uutisia tuntuu tulevan hyvällä syötöllä, mutta ei kyllä näy arvostuksessa. Anteeksi tämä ei kyllä tuo uutta sisältöä, mutta ihmetyttää vaan nuo määrät.
12 tykkäystä
Voisi olla joku Basis ID:n omistajista. Muistaakseni lockup päättyi joskus näilel main
Edit:
2.10.2020 tulleesta tiedotteesta.
“Following completion of the Transaction, the sellers of BASIS ID Group will hold approximately 1.33 percent of the outstanding shares and votes in ZignSec. 25 percent of the Consideration Shares will be subject to a 3-month lock-up and 75 percent subject to a 1-year lock-up from the date of completion of the Transaction.”
@Singulariteetti tosiaan yllä tätä mainitsikin.
8 tykkäystä
hyvä havainto. Nää olisi kyllä hyvä muistaa niin hyvä mahdollisuus olisi saada firmaa halvemmalla. Tuskin kokonaiskuvaa muuttaa kuitenkaan. Q4 nähdään mennäänkö ylös vai alas, mutta vielä olen uskossa, että mennään ylös.
1 tykkäys
Tuo 1,33% on alle 300k osaketta, josta nyt tammikuussa olisi voitu myydä ~73k. Myyntilaita nytkin lähes 170k. Jollain isommalla omistajalla on keittiöremppaa tiedossa.
9 tykkäystä
Vaikuttaa ihan pätevältä tämä Wyzerin vetäjä… Rekryävät lisää porukkaakin ihan kiitettävällä tahdilla.
https://www.linkedin.com/company/wyzerai/
In 2021 Abdalla plans to still grow Wyzer globally and invest in new markets while rediscovering his Arabian roots by investing heavily in promoting and implementing many of his futuristic ideas and visionary tech-driven initiatives in the Arabian Gulf, perhaps he is on a mission to be the ‘Elon Musk of Arabia’ as he puts it!
10 tykkäystä
12 tykkäystä
14 tykkäystä
Tuosta kuvakaappausta raportista ajatellen seuraavaa osaria. Vähän lukuja, mihin verrata, että missä mennään
11 tykkäystä
Hyvä löytö @Jusuf ! Tästä on ollut vaikea löytää analyysiä omien mutuilujen tueksi. Omia havaintoja raportista:
- kasvutavoitteet vuoden Zignsec omia tavoitteita perässä (100M SEK 2022 vs. 2023) - 2023 lienee kuitenkin realistisempi 100M SEK:lle, kuten täälläkin ollaan ennustettu. Toisaalta vaakakupissa CEO:n rohkaisevat kommentit viime kuukausilta.
- v. 2022 ensimmäinen nipin napin positiivinen vuosi - tämän mukaan nykyinen kassa riittäisi siihen että rahaa alkaa tulemaan ovista ja ikkunoista (poislukien uudet yritysostot).
- “non-existing RecTech business listed on stock market” → vahvistaa omaa ymmärrystä siitä että Zignsec tällä hetkellä ainut listattu RecTech/KYC yritys. Kilpailukenttä pirstaloitunut ja koostuu pääasiassa lokaaleista pelureista. Zignsec julkaissut hiljattain sopimukset mm. Etelä-Ameriikka, Afrikka, Keski-Eurooppa (& Basis-ID osto jolla toimisto/fokus Aasiassa).
- “low churn rate” mainittu useaan kertaan @Pohjolan_Eka uteli tätä aiemmin
- Johto ja hallitus omistaa, mutta etenkin johto saisi omistaa vielä enemmän (pl. CFO jolla 100k osaketta ja 98k warranttia)? Toisaalta CEO ollut talossa vasta reilun vuoden ja lisännyt 25SEK tasolta.
Q4 on kyllä mielenkiintoinen nähdä. Myyntilaitaa viime viikkoina ja kuukausina riittänyt Wyzer kaupasta huolimatta - toivotaan että saadaan ylitettyä alentuneet odotukset!
15 tykkäystä
9 tykkäystä
Kindred laajenee Californiaan ja Arizonaan. Lisää tunnistuksia Zignsecille. 
14 tykkäystä
Koska analyytikkoseuranta on vielä lähes olematonta, niin kasasin tästä ketjusta epäviralliset Q4 liikevaihtoennusteet ensi viikon Q4:sta ajatellen ja hieman indikaatiota missä vauhdissa ollaan 2022/2023:
| 2020E | 2019 | % | Q4 2020E | Q4 2019 | % | Comment | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A Elmlund & E Adolfsson. | 15,3 | 6,6 | 132 % | 5,5 | 2,0 | 175 % | “100M SEK 2023” | ||
| Staysmart | 15,9 | 6,6 | 141 % | 6,1 | 2,0 | 205 % | “78M SEK 2022” | ||
| @Raakis800 | 17,0 | 6,6 | 158 % | 7,2 | 2,0 | 260 % | “100M SEK 2022” |
18 tykkäystä