SOFI Q1 EARNINGS LIVESTREAM (youtube.com)](https://www.youtube.com/watch?v=P9ysMbhk2cY)
En tiedä mitä puhelussa sanottiin kun premarket -7%, Hesulissa olisi ihan normaali reaktio. ;
Miksi tämän Q1 jälkeinen pörssireaktio on -10% taulussa? Oli kääntynyt voitolliseksi mutta mikä on mennyt näin pahasti pieleen?
Sen verran varovainen ennuste tuli Q2 luvuista, että jäi analyytikoiden odotuksista. Todennäköisesti tämä ohjeistus tullaan ylittämään ja osutaan siihen mitä odotettukin. Isolla velalla operoivassa pienetkin negatiiviset signaalit näkyy karusti kurssissa. Jos anti-midas Cathie ei olisi tässä niin isosti, niin voisin jopa lisäillä. 
Vissiin pelkäävät nyt CPI ja GDP lukuja, aika paljon pörssin romahdus-kontenttia taas youtubessa
Hyvää analyysiä, en katsonut loppuun joten ei liity edelliseen kirjoitukseeni vielä ainakaan
Noto Bloombergin haastattelussa osarista:
Noton ostot on yleensä ollut hyvä merkki pohjaongintaan 
Sijoittajapuhelun transskripti
Tämä osio lienee tuon ison dropin syynä, vaikka koko vuoden ohjeistuksia reivattiin ylöspäin
SoFi Strengthens Lending Capabilities with $350 Million Personal Loan Securitization Placement with PGIM
May 21, 2024
SAN FRANCISCO–(BUSINESS WIRE)-- SoFi Technologies, Inc. (NASDAQ: SOFI), a member-centric, one-stop shop for digital financial services that helps members borrow, save, spend, invest and protect their money, announced today the Q1 2024 placement of a $350 million personal loan securitization exclusively with funds and accounts managed by PGIM Fixed Income, a Prudential Financial (NYSE: PRU) company.
“We’ve continued to see healthy demand for our personal loan sales, providing us access to new forms of capital as SoFi helps more members get their money right,” said Anthony Noto, CEO of SoFi. “PGIM’s experience as an asset-based finance lender, coupled with its established securitized product platform, makes the company a great partner for SoFi as we continue to strengthen our lending capabilities.”
To date, SoFi has sold over $15 billion and securitized over $14.5 billion of personal loan collateral, underscoring the high quality of its personal loan portfolio.
“This partnership sits at the intersection of SoFi’s mission to its members and our commitment to providing tailored solutions for our clients. PGIM Fixed Income is proud to be a long-standing partner to this established platform. Our work together extends nearly 10 years from SoFi’s origins in student loans to today’s multi-channel business,” said Edwin Wilches, Managing Director, PGIM Fixed Income.
Tämäkin paskalaitos laskee kun 4. Suurin omistaja dumppasi kaikki laput.
Suoraan sanottuna en ymmärrä miksi SoFi:lla on edes oma yritysketju. Tässä firmassa ei ole mitään erityistä, mitä sen kymmenillä kilpailijoilla ei olisi (suuri osa niistä ei pörssilistattuja) …
Maailman kalleimman stadionin nimioikeudet on jotain mitä kilpailijoilla ei ole 
Vähän niin kuin Uros-areena? 
Sinänsä mielenkiintoinen shorttikohde. Viime marraskuun pohjat ja samalla 52wk low menossa juuri rikki. Seuraavasta pompusta shortti auki …
Ihan mielenkiinnosta voisit luetella niitä kilpailijoita, jolta saa kaikki pankkipalvelut. Ja on ihan pankkitoimilupa.
[me] Please list all companies that are direct competitors to SoFI
ChatGPT
SoFi (Social Finance, Inc.) is a financial technology company that offers a variety of financial products and services, including student loan refinancing, personal loans, home loans, credit cards, investing, and banking. The company operates in several sectors within the financial industry, so its direct competitors vary depending on the specific product or service. Here are some of the main competitors in different areas of SoFi’s business:
Each of these companies competes with SoFi in at least one of its major product categories, offering similar financial services to consumers.
[me] Can you focus on those competitors that compete on the bank services area only? What are the main competitors there?
ChatGPT
In the banking services area, SoFi’s main competitors are other fintech companies and digital banks that offer similar products like checking and savings accounts, personal finance management tools, and other financial services. Here are the primary competitors in this space:
These companies primarily compete with SoFi by offering innovative, user-friendly banking solutions with low or no fees, competitive interest rates, and additional features like early direct deposit and budgeting tools.
[me] What about WealthFront?
ChatGPT
Wealthfront is also a notable competitor to SoFi in the banking services area. While Wealthfront is primarily known for its automated investment services (robo-advisory), it has expanded its offerings to include banking services, making it a direct competitor to SoFi in this space. Here are the key aspects of Wealthfront’s banking services:
Tuo viimeinen kysymys sen takia että alkuvuodesta hain parasta digital bankkia missä olisi korkea korko. SoFi vaatii, että palkkatulot ohjataan sinne, ja lisäksi APY-korko oli jotain 4.35%, kun Wealthfront ei vaatinut mitään vastaavaa ja korko 5%. Oli varsin helppo päätös. Kokeilin myös molempia mobile appeja, varmaankin mieltymyskysymys mutta minusta Wealthfront oli parempi.
En nyt itse ainakaan haluaisi tänne foorumille mitään Chat GPT copy/paste -kulttuuria. Haastoa heittävältä odottaisin ainakin itse jotain faktaa haaston tueksi, jotta on järkevä käydä keskustelua.
Ja nyt kysyttiin one stop shop -ratkaisuja tarjoavia kilpailijoita. Onhan noita jotain palveluja tarjoavia fintechejä tosiaan vaikka kuinka, mutta onhan koko palvelupaketin tarjoavilla selkeät etunsa. Ja monikohan noista on SoFin asiakas Galileon myötä…?
Joo totta toki, mutta en tunne alaa riittävän hyvin, muuten kuin tiedän palveluja tarvinneena että vaihtoehtoja on lukemattomasti, eikä SoFi ollut mitenkään muista poikkeava. GenAI vahvisti tämän näkemyksen.
One stop shop voi olla ihan hyvä juttu, mutta ainakin omalla kohdalla tarve oli vain tietyille asioille. Olenko poikkeustapaus, vaiko se yleisin tapaus? Kannattaa miettiä sitä kun teesiään tekee. Joka tapauksessa se on ihan yksi ja sama mitä mieltä sijoittaja firmasta on, jos markkinat ovat eri mieltä. Kuten olen sanonut monen keskustelun yhteydessä, ja sanon nytkin, pörssissä on tarkoitus tehdä rahaa, eikä olla oikeassa. Huomattavaa on myös että väärään aikaan oikeassa oleminen on väärässä olemista.
On mietitty. Työnantajanikin sattuu olemaan pankki. Varmasti on alalla eroavaisuuksia Suomen ja Yhdysvaltojen välillä, mutta olisin yllättynyt, jos kuluttajakäyttäytyminen olisi aivan päinvastaista rapakon toisella puolella. Yhtä lailla siellä on ihmisiä, jotka haluavat kaikki palvelut yhden palveluntarjoajan katon alle. Asuntolainaa myönnettäessä on varmasti hyötyä, etteivät rahavirrat ja säästöt ole hajautettu ympäriinsä. Pankkeja kiinnostaa sielläkin keskittäjäasiakkaat ja varmasti osataan pohtia, millaisilla keskittäjäeduilla syntyy paras lopputulos.
Ei SoFi tietysti mikään idioottivarma lappu ole, kuten ei mikään muukaan.
Pitkässä salkussa tämä lappu. Plussalla positio päivän laskusta huolimatta. Jos tämän kanssa ollaan oikeassa, on upside valtava. Sillä verukkeella se myös salkussa pysyy. Joskus toki tulee salkkuun hutiostoksia, mutta liian aikaista sanoa SoFin suhteen.
Tämä herätti ajatuksia ja sattumalta järjestyi aikaa näpytellä. Minulla on SoFI ollut pitkään seurantalistalla ja jäänyt ostamatta paljolti jäätävien osakepohjaisten kannusteiden, ja sitä kautta hurjan diluution johdosta. Ja osin siksi, että ei sitä kovin moni oikeasti ymmärrä kovinkaan syvällisesti tällaista liiketoimintaa jenkkilässä.
Mutta kasvuhan tässä ensisijaisesti kiinnostaa, ja mahdollisesti kulman takana edessä häämöttävä käänne kannattavaksikin yritykseksi (eli aikanaan positiivinen EPS). Nythän TTM-tulosluvut ovatkin jo osittain posin puolella.
Mutta kysyin siis ChatGPT:ltä muutaman tarkentavan lisäkysymyksen, ensinnäkin muutin ekaa kysymystäsi hienoisesti: Please list all stock listed companies that are direct competitors to SoFI.
Vastaus on erilainen ja lista huomattavasti lyhyempi, kuten toki sinäkin jo kirjoitit. Kuitenkin piensijoittajana kannattanee keskittyä vain niihin listattuihin yrityksiin, koska listaamattomiin ei oikein pysty sijoittamaan, ja sijoituskohteitahan tässä haetaan!
Tein myös jatkokysymyksiä, josta tässä vain vastaukset, koska kysymyksenasettelu lienee vähintään ilmeinen:
Based on this comparison, Upstart Holdings, Inc. (UPST) and Affirm Holdings, Inc. (AFRM) are growing faster or at a comparable pace to SoFi. The rest of the listed companies have slower growth rates compared to SoFi.
Ja vielä yksi jatkokysymys:
Summary:
The companies that generally have better profitability than SoFi are:
- LendingClub Corporation (LC)
- Rocket Companies, Inc. (RKT)
- Block, Inc. (SQ)
- PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
- Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
- Ally Financial Inc. (ALLY)
Upstart Holdings, Inc. (UPST), Affirm Holdings, Inc. (AFRM), and LendingTree, Inc. (TREE) typically have worse profitability than SoFi
Eli jos kiinnostaa finasektorin kannattava(hko) kasvu sijoittajien luvatussa maassa, niin SoFI on mielestäni ilman muuta vähintään seurannan arvoinen! Ihan kivasti näyttäisi verrokkeihin suhtautuvan jos kasvua ja kannattavuutta yhdessä tarkastelee!
Osakehan lienee nyt hyvässä laskutrendissä, ja jos tässä kesän mittaan sopivasti lasketellaan niin saatanpa hypätä kyytiinkin. Olettaen, että saan rakennettua itselleni enemmän ymmärrystä esim. siitä, että miten laskevat korot SoFIin vaikuttavat ja sen sellaisia “pikkujuttuja”
Mielenkiinto Sofissa kohdistuu myös vuoden 2026 ohjaukseen joka oli EPS 0.55-0.80… Tämän vuoden ohjaus taisi olla 0.07-0.09 ja ensi vuodesta ei vielä myöskään tietoa. Tämän takia pysyy itsellä salkussa oli kurssi tällä hetkellä mitä hyvänsä. Analyytikot eivät odota moista hyppyä tuloksen suhteen, mutta Sofin ohjaukset ovat yleensä hyvin pessimistisiä ja minun muistini mukaan viime vuosien aikana ei ole tarjoiltu muuta kuin ohjausten nostoja tuloksen yhteydessä. Lisäksi TJ Noto ostaa jatkuvasti firmansa osakkeita, joka on aina hyvä merkki.
Minun näkemykseni mukaan riski suhteessa tuotto-odotukseen tämän firman osalta on hyvinkin houkutteleva. Tulosten yhteydessä sitten seuraillaan miltä jatko aina näyttää 
Korkojen laskuja odotellessa Amerikkaan… Pitäisi näkyä positiivisesti Sofissa, ja nykyisessä korkotasossa on suoriutunut mielestäni hyvin. Tasaista kasvua, mutta aika näyttää miten tämän kanssa käy.
CEO:n omistus ja lisäilyt on tosiaan luottamusta herättävää. Omistus nyt 8.1M lappua. Seurailen jos TA antaisi myöhemmin aihetta ostoihin, juuri nyt mennään väärään suuntaan.
Tämäkö olisi yksi “primary competitor”:
“Germany’s $9 billion digital bank N26 to withdraw from the U.S.”
Jos kasvua vertaillaan kuten naatan kopioimassa tekoälyvastauksessa, niin millä luvuilla ja aikavälillä. Q4 2023 ja Q1 2024 välillä Quartely adjusted net revenue kuitenkin laski?
https://investors.sofi.com/financials/quarterly-results/default.aspx
Ehkä firmalle eduksi, jos yksi sadoista pankeista keskittyy toiselle markkina-alueelle, mutta voisihan noita chatgpt vastauksia analysoida hiukan enemmän, jos niitä kopioi.
