SoFi Technologies - Pankkialan disruptoija Yhdysvalloissa

En nyt itse ainakaan haluaisi tänne foorumille mitään Chat GPT copy/paste -kulttuuria. Haastoa heittävältä odottaisin ainakin itse jotain faktaa haaston tueksi, jotta on järkevä käydä keskustelua.

Ja nyt kysyttiin one stop shop -ratkaisuja tarjoavia kilpailijoita. Onhan noita jotain palveluja tarjoavia fintechejä tosiaan vaikka kuinka, mutta onhan koko palvelupaketin tarjoavilla selkeät etunsa. Ja monikohan noista on SoFin asiakas Galileon myötä…?

12 tykkäystä

Joo totta toki, mutta en tunne alaa riittävän hyvin, muuten kuin tiedän palveluja tarvinneena että vaihtoehtoja on lukemattomasti, eikä SoFi ollut mitenkään muista poikkeava. GenAI vahvisti tämän näkemyksen.

One stop shop voi olla ihan hyvä juttu, mutta ainakin omalla kohdalla tarve oli vain tietyille asioille. Olenko poikkeustapaus, vaiko se yleisin tapaus? Kannattaa miettiä sitä kun teesiään tekee. Joka tapauksessa se on ihan yksi ja sama mitä mieltä sijoittaja firmasta on, jos markkinat ovat eri mieltä. Kuten olen sanonut monen keskustelun yhteydessä, ja sanon nytkin, pörssissä on tarkoitus tehdä rahaa, eikä olla oikeassa. Huomattavaa on myös että väärään aikaan oikeassa oleminen on väärässä olemista.

On mietitty. Työnantajanikin sattuu olemaan pankki. Varmasti on alalla eroavaisuuksia Suomen ja Yhdysvaltojen välillä, mutta olisin yllättynyt, jos kuluttajakäyttäytyminen olisi aivan päinvastaista rapakon toisella puolella. Yhtä lailla siellä on ihmisiä, jotka haluavat kaikki palvelut yhden palveluntarjoajan katon alle. Asuntolainaa myönnettäessä on varmasti hyötyä, etteivät rahavirrat ja säästöt ole hajautettu ympäriinsä. Pankkeja kiinnostaa sielläkin keskittäjäasiakkaat ja varmasti osataan pohtia, millaisilla keskittäjäeduilla syntyy paras lopputulos.

Ei SoFi tietysti mikään idioottivarma lappu ole, kuten ei mikään muukaan.

Pitkässä salkussa tämä lappu. Plussalla positio päivän laskusta huolimatta. Jos tämän kanssa ollaan oikeassa, on upside valtava. Sillä verukkeella se myös salkussa pysyy. Joskus toki tulee salkkuun hutiostoksia, mutta liian aikaista sanoa SoFin suhteen.

13 tykkäystä

Tämä herätti ajatuksia ja sattumalta järjestyi aikaa näpytellä. Minulla on SoFI ollut pitkään seurantalistalla ja jäänyt ostamatta paljolti jäätävien osakepohjaisten kannusteiden, ja sitä kautta hurjan diluution johdosta. Ja osin siksi, että ei sitä kovin moni oikeasti ymmärrä kovinkaan syvällisesti tällaista liiketoimintaa jenkkilässä.

Mutta kasvuhan tässä ensisijaisesti kiinnostaa, ja mahdollisesti kulman takana edessä häämöttävä käänne kannattavaksikin yritykseksi (eli aikanaan positiivinen EPS). Nythän TTM-tulosluvut ovatkin jo osittain posin puolella.

Mutta kysyin siis ChatGPT:ltä muutaman tarkentavan lisäkysymyksen, ensinnäkin muutin ekaa kysymystäsi hienoisesti: Please list all stock listed companies that are direct competitors to SoFI.

Vastaus on erilainen ja lista huomattavasti lyhyempi, kuten toki sinäkin jo kirjoitit. Kuitenkin piensijoittajana kannattanee keskittyä vain niihin listattuihin yrityksiin, koska listaamattomiin ei oikein pysty sijoittamaan, ja sijoituskohteitahan tässä haetaan!
Tein myös jatkokysymyksiä, josta tässä vain vastaukset, koska kysymyksenasettelu lienee vähintään ilmeinen:

Based on this comparison, Upstart Holdings, Inc. (UPST) and Affirm Holdings, Inc. (AFRM) are growing faster or at a comparable pace to SoFi. The rest of the listed companies have slower growth rates compared to SoFi.

Ja vielä yksi jatkokysymys:

Summary:

The companies that generally have better profitability than SoFi are:

  • LendingClub Corporation (LC)
  • Rocket Companies, Inc. (RKT)
  • Block, Inc. (SQ)
  • PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
  • Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
  • Ally Financial Inc. (ALLY)

Upstart Holdings, Inc. (UPST), Affirm Holdings, Inc. (AFRM), and LendingTree, Inc. (TREE) typically have worse profitability than SoFi

Eli jos kiinnostaa finasektorin kannattava(hko) kasvu sijoittajien luvatussa maassa, niin SoFI on mielestäni ilman muuta vähintään seurannan arvoinen! Ihan kivasti näyttäisi verrokkeihin suhtautuvan jos kasvua ja kannattavuutta yhdessä tarkastelee!

Osakehan lienee nyt hyvässä laskutrendissä, ja jos tässä kesän mittaan sopivasti lasketellaan niin saatanpa hypätä kyytiinkin. Olettaen, että saan rakennettua itselleni enemmän ymmärrystä esim. siitä, että miten laskevat korot SoFIin vaikuttavat ja sen sellaisia “pikkujuttuja” :grinning:

10 tykkäystä

Mielenkiinto Sofissa kohdistuu myös vuoden 2026 ohjaukseen joka oli EPS 0.55-0.80… Tämän vuoden ohjaus taisi olla 0.07-0.09 ja ensi vuodesta ei vielä myöskään tietoa. Tämän takia pysyy itsellä salkussa oli kurssi tällä hetkellä mitä hyvänsä. Analyytikot eivät odota moista hyppyä tuloksen suhteen, mutta Sofin ohjaukset ovat yleensä hyvin pessimistisiä ja minun muistini mukaan viime vuosien aikana ei ole tarjoiltu muuta kuin ohjausten nostoja tuloksen yhteydessä. Lisäksi TJ Noto ostaa jatkuvasti firmansa osakkeita, joka on aina hyvä merkki.

Minun näkemykseni mukaan riski suhteessa tuotto-odotukseen tämän firman osalta on hyvinkin houkutteleva. Tulosten yhteydessä sitten seuraillaan miltä jatko aina näyttää :slight_smile: Korkojen laskuja odotellessa Amerikkaan… Pitäisi näkyä positiivisesti Sofissa, ja nykyisessä korkotasossa on suoriutunut mielestäni hyvin. Tasaista kasvua, mutta aika näyttää miten tämän kanssa käy.

12 tykkäystä

CEO:n omistus ja lisäilyt on tosiaan luottamusta herättävää. Omistus nyt 8.1M lappua. Seurailen jos TA antaisi myöhemmin aihetta ostoihin, juuri nyt mennään väärään suuntaan.

4 tykkäystä

Tämäkö olisi yksi “primary competitor”:

Germany’s $9 billion digital bank N26 to withdraw from the U.S.

Jos kasvua vertaillaan kuten naatan kopioimassa tekoälyvastauksessa, niin millä luvuilla ja aikavälillä. Q4 2023 ja Q1 2024 välillä Quartely adjusted net revenue kuitenkin laski?

https://investors.sofi.com/financials/quarterly-results/default.aspx

Ehkä firmalle eduksi, jos yksi sadoista pankeista keskittyy toiselle markkina-alueelle, mutta voisihan noita chatgpt vastauksia analysoida hiukan enemmän, jos niitä kopioi.

3 tykkäystä

Joo olisi omalta osalta pitänyt laittaa tanakka disclaimer, että käytin itse sen 2min ChatGPT-harjoitukseen, enkä tehnyt medialukua lainkaan. Ihan pseudoanalyysiähän sieltä koneesta saa, ellei tosiaan ole tarkkana kysymyksenasettelussa.

2 tykkäystä

P/S tuntuu valuvan pikkuhiljaa jo lähemmäs 2,5:tä ja P/B reilu 1,1. Verrattuna isoihin pankkeihin ja muihin fintech-yrityksiin, riski suhteessa tuottopotentiaaliin näyttää houkuttelevalta. Tuntuu että Wall Street ei usko SoFin ohjeistukseen, kun kurssi on valunut näinkin alas. Itse en ole toistaiseksi löytänyt syytä olla luottamatta johtoon. Onkohan tässä joku koira haudattuna? Jotain, mitä smart money tietää, mutta me yksityissijoittajat emme?

5 tykkäystä

https://fintel.io/so/us/sofi

Instituutiot (ja CEO Anthony Noto) ainakin tankkaa SoFia hyvin bullish trendillä

5 tykkäystä

Neutraalit uutiset saavat pörssikurssin rajuunkin laskuun.

2 tykkäystä

Analyysiä Noton haastattelusta

3 tykkäystä

Alla olevan laskelman mukaan SoFin osakkeen hinta pitäisi olla noin $20. Valuaatiolaskelman linkki ja vastauksia vastaväitteisiin Twitterissä.

https://x.com/DataDInvesting/status/1812879645001314373

4 tykkäystä