Sauli ja Kasper ovat tehneet uuden yhtiöraportin Aktiasta.
Aktia julkaisi odotuksia vaisumman Q4-tuloksen. Pettymys tuli pitkälti kulupuolelta, ja kertaluonteisista eristä ja aineettomien omaisuuserien alaskirjauksista oikaistuna liikevoitto jäi vain lievästi ennusteistamme. Ennustemuutokset jäivät Q4-raportin jäljiltä maltillisiksi, ja odotamme yhä Aktian tuloksen jatkavan vahvassa vedossa lähivuosina.
Rapsasta lainattua:
Aktian tarjoama tulosohjeistus odottaa sen 2024 vertailukelpoisen liikevoiton kasvavan edellisvuodesta. Taustaoletuksina Aktia odottaa 1) korkokatteen kasvua, 2) nettopalkkiotuottojen kasvua, 3) hankivakuutustoiminnan vakaata kehitystä, 4) liiketoiminnan kulujen maltillista kasvua tai säilymistä vuoden 2023 tasolla ja luottotappioiden pientä kasvua.
Erikoinen välitila johdon osalta kuitenkin edelleen jatkuu. Osake voi mielestäni todella piristyä vasta kun uusi johto pitää ensimmäisen strategiapresentaationsa.
Kassun ja Salen etkoilukommentit löytyvät tästä alta, Aktiahan julkaisee Q1-tuloksensa tiistaina.
Aktia raportoi Q1-tuloksensa tiistaina noin klo 8.00. Odotamme Aktialta vahvaa tulosta vuoden ensimmäiseltä kvartaalilta. Kannattavuus saa edelleen tukea korkokatteesta, joka kasvaa vertailukauteen nähden. Muiden keskeisten tuloserien odotamme vastanneen suunnilleen vertailukauden tasoa. Tulosraportilla huomiomme kiinnittyy lukujen lisäksi luottokannan laatuun, jossa emme odota näkevämme olennaisia muutoksia.
Tuotot ylittävät jälleen ennusteet ja kulut alittavat ennusteet. Double-digit ylitys odotuksiin viimeisellä rivillä. Ainoa asia mitä en ymmärrä on miksi kurssi tällä kertaa nousee.
Meinas mennä kahvit väärään kurkkuun, kun Aktia yllätti positiivisesti. En ole ollenkaan tottunut tälläiseen. Kuluissa oli siis jokin kertaerä viime vuodelta, mutta muutoin kulut pysyivät samalla tasolla kuin viime vuonna - joka on minusta ihan hyvä suoritus:
Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut laskivat 11 prosentilla viime vuoteen verrattuna sen ansiosta, että kustannukset pysyivät hyvin hallinnassa ja vakausmaksua ei peritä vuonna 2024. Pois lukien vakausmaksun vaikutus, vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat samalla tasolla kuin edellisenä vuonna.
Näkymät päivitettin myös:
Uusi:
Aktian vuoden 2024 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan olevan jonkin verran korkeampi tai korkeampi kuin vuonna 2023 raportoitu 108,4 miljoonaa euroa.
Aiempi:
Aiemmat näkymät vuodelle 2024: Aktian vuoden 2024 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan olevan jonkin verran korkeampi kuin vuonna 2023 raportoitu 108,4 miljoonaa euroa.
Täällä näkyy olevan Aktian IR-johtaja @oscartaimitarha foorumilla. Hänelle voisi lisätä vihreän verified-merkin että muutkin noteeraavat yhtiön edustajaksi
Sillä välin, kun koodarikaksikko väsää kilpeä, niin voi lukea @Kasper_Mellas -miehen tekemää yhtiörapsaa.
Aktia julkaisi aamulla odotuksiamme paremman Q1-tuloksen. Ennusteylitys selittyy pääosin odotuksiamme matalammilla kuluilla. Luottotappiot kasvoivat odotetusti, mutta lainakannan laadussa ei nähty heikkenemistä. Yhtiö myös päivitti kuluvan vuoden näkymiensä sanamuotoja asteen positiivisempaan suuntaan. Ennustemuutokset jäivät Q1-raportin jäljiltä varsin vaatimattomiksi, ja odotamme tuloksen kasvavan tänä vuonna korkokatteen vahvan kehityksen ansiosta.
Tylsähän tämä on, ja juuri sen takia varsin hyvä salkun peruspilari. Jatkan lisäyksiä niin kauan kuin alle 10€ tarjotaan. Kurssi tuskin raketoi, mutta ei tarvitsekaan.
Linkkaamassasi Kauppalehden jutussa otsikolla “Erkki Etola kasvatti omistuksiaan Aktiasta” oli valitettavasti muutama asiavirhe. Olemme käyneet virheet läpi toimituksen kanssa ja he korjaavat jutun ja toivottavasti myös otsikon pian.
Erkki Etolan määräysvaltayhtiöiden yhteenlaskettu omistusosuus pysyi siis muuttumattomana (9,75 %) kuten yhteenlaskettu omistuskin (7 100 000 osaketta).
Liputusilmoitus koski vain yhtä yhtiötä, eli kuten tiedotteessa todetaan: “Erkki Etolan määräysvaltayhtiön Etola Group Oy:n omistusosuus Aktia Pankki Oyj:n osakkeiden lukumäärästä sekä äänimäärästä ylittää 5 %:n liputusrajan”.
Ystävällisin terveisin
Oscar Taimitarha / Aktia IR