Osakesijoittaminen

Aurinkoenergia - mihin sijoittaa?

IQ8-invertteri tulille ja Q3 tulos huomenna.

6 tykkäystä

Tätä on odotettu kauan. Juhlapäivä :partying_face:.

2 tykkäystä

Ping @tonotsa @sillinkutoja

8 tykkäystä

Lujaa menee! Analyst Day marraskuun puolivälissä. Tässä callin script:

Uusimmat TP:

4 tykkäystä

Onko kukaan muu sijoittanut Sunpoweriin?
Itse mukana 23$ ->. Tässä on ollut takana niin julmettu nousu, että alkaa hirvittämään ja keventely on mielessä. Tuhannen taalan kysymys on varmaan nurkan takana häämöttävä Q3-julkistus 3.11… Hunchi on että näin jäätävän nousun jälkeen mikä tahansa tulos aiheuttaisi pudotusta, mutta mitään kovaa faktaa ajatusten taakse ei ole.

Jo vain. Itse hyppäsin mukaan Bidenin voitettua vaalit ja hetken aikaa näytti todella hyvältä, sitten vain hyvältä ja lopulta todella surkealta. Muistaakseni hyppäsin mukaan 35$ paikkeilla, joten tappiolla ollaan edelleen, mutta en ole halunnut hypätä pois kyydistä.

Toivon parasta tuolle Q3-julkistukselle, mutta en pidätä enää hengitystäni. Niitä positiivisia uutisia, kun odoteltiin jo alkuvuodesta.

2 tykkäystä

Nyt lähdetäänkin mukaan Ev-latausbisnekseen. Investors day alkaa klo 19.00 suomen aikaa.

5 tykkäystä

Äkkiseltään vaikuttaa hyvältä liikkeeltä siinä mielessä, että saadaan tuoteportfolioon mukaan myös tuo sähköautojen lataus. Suuri osa Enphasen asiakkaista on kuitenkin varmasti kiinnostunut tuosta mahdollisuudesta ja määrä vain kasvaa tulevaisuudessa, joten on hyvä ettei siihen tarvita ulkopuolista laitetoimittajaa vetämään välistä. Sopii hyvin tuohon Enphasen kasvavaan tuoteportfolioon ja palvelutarjontaan.

1 tykkäys

Ai jai, erittäin hieno homma! Alkaa olla paketti kasassa. Tämä tosiaan tuo lisää joustavuutta energiankäytön hallinnassa, jolloin omista paneeleista saadaan maksimaalinen hyöty. Ajoneuvoa voidaan siis käyttää tarvittaessa myös ylimääräisenä energiavarastona.

‘‘Accelerates the Enphase roadmap to enable bi-directional charging capability for vehicle-to-home and vehicle-to-grid applications’’

Kun kaikki osa-alueet on in-house, voidaan rakentaa optimoitu kokonais- ja hallintajärjestelmä, johon kilpailijoiden entistä vaikeampi vastata.

Tämä on nyt sitten viimeistä palikkaa eli vetyä (pitkäaikaisvarastointia) vaille valmis. Kun saavat jossain vaiheessa myös polttokennonsa ja toivottavasti vielä elektrolyyserinkin pakettiin mukaan, meillä on ns lopulliset ratkaisut kaikkialle ja kaikille oli sitten kyseessä yksityinen tai yritysasiakas, off tai on-grid.

Hyvä Enphase. Tästä on tullut yksi salkkuni peruskivistä.

6 tykkäystä

kuten jokainen tietää, aurinkoenergiaa on päivisin, ja teho vaihtelee sekunneittain

siis pitää olla

  1. toimii niin pienellä kuin suurella teholla, toisin kuin saunan kiuas

  2. varaa yöksi lämmön kuten varaava takka

Eikö kohta 1. ole ongelma vain jos menisi “suoraan käyttöön”?

Tässä vielä sijoittajapäivän esityksen pläjäys. Hyvältä näyttää.

https://investor.enphase.com/static-files/d54d70fd-2950-4bf1-9676-cfadd55dbfd5

Olihan siellä polttokennostakin kerrottu:

ClipperCreek hankintahinta 110M $ + lisäkauppahinta 40m osakkeina


image

4 tykkäystä

Tässä vielä JP Morganin uusi targetti ja ajatuksia:

JPMorgan increased price target to $290 from $247. Maintained Overweight.
From 11/18/21 Analyst Day Takeaways by Mark Strouse:

"We attended ENPH’s Analyst Day earlier this week. Similar to the tone from
the 3Q call, the company-specific supply chain headwinds impacting the core
solar business are now in the rear-view mirror, with encouraging commentary
regarding new products and international expansion. Additionally, the
announced acquisition of ClipperCreek propels the company into the
residential EV charging market, filling a hole in ENPH’s solution offering, at
impressive gross margins. The acquisition, along with commentary suggesting
faster growth of the energy storage solution, provide incremental confidence in
ENPH’s ability to expand its addressable market. We are increasing our
estimates. Our price target goes to $290, from $247. Maintain Overweight. "

8 tykkäystä
4 tykkäystä

Näyttääkin tulleen Nordnetin listoille.

Heh ja sitten saman anaalipäivän perusteella BoA:

• Enphase Energy (ENPH -7.1%) is today’s biggest loser on the S&P 500 after Bank of America downgrades shares to Neutral from Buy with a $187 price target, slashed from $297, following the company’s recent analyst day, which highlighted efforts to diversify beyond its core microinverter sales “but affirmed our concerns of a slower transition than perceived.”

Sikäli erikoista, kun ENPHn tarjooma alkaa vasta nyt olla lähes täydellinen. Mutta show must go on, se on pelin henki tuolla. Olihan koko nasdaq pakkasella 3 % ja esg:t vielä enemmän. Varmaan taas huomenissa selitetään sektorirotaatiota ym. Voi toki olla syytä nyt vähän tarkkailla, mihin markkinat menee mutta ite aloitin jo lisäilyt.

10 tykkäystä

Ja Piperiltä puolestaan tavoitehinnan nosto:

Vähän tuntuu olevan hakusessa nämä tavoitehinnat yhdellä jos toisella, kuten markkinallakin on nähty. Enphasen vola on ollut melkoisen suurta jo vuosia. Mutta tärkeintä on, että tuotteet käyvät kaupaksi kiihtyvään tahtiin.

Katselin tunnuslukuja marketscreeneristä ja hyvältähän tuo näyttää: kuluvan vuoden ennusteella P/S on tippunut jo kymmenen huitteille. Aika useinhan ENPH on ylittänyt ennusteet, joten en ihmettelisi, vaikka tuo 1,9 miljardin myyntiennuste olisi alakanttiin. Vaikka P/E luku on korkea johtuen paljolti laajenemisinvestoinneista, firma tuottaa hyvää ja kasvavaa kassavirtaa. Keväällä muistaakseni ostivat myös omia osakkeita n 200 miljoonalla hintaan n 120 USD eli aika lähellä nyt ollaan noita arvostustasoja. Vielä on ostovaltuuksia 500 miljoonalla. Veikkaanpa, että ostot käynnistyvät hyvin pian, jos kurssi vielä valuu.

10 tykkäystä

ENPH:ta on jarruttanut jo pidemmän aikaa tämä maailmanlaajuinen sirupula, joka jatkuu edelleen. Sen takia en itse usko, että ennusteita pystytään kovin suurella kädellä ylittämään esimerkiksi nyt Q4:llä. Sitten kun joskus tuo rajoite poistuu niin liikevaihto voi lähteä reippaaseenkin kasvuun. Eli tässä kohtaa vaaditaan hieman kärsivällisyyttä.

Viime osarin yhteydessä CEO:
Now, I don’t have a crystal ball with me. I do not know whether 2022 brings in better logistics anytime sooner. And I’m not sure what’s going to happen to the elevated component costs that the suppliers are charging. But it’s fair to say the next two or three quarters, the situation is probably not going to die down.

5 tykkäystä

Mielestäni yhtiö ei ole kertonut että komponenteista (tai siruista, tarvitaanko pattereissa edes niitä?) olisi pulaa vaan ongelma on nimenomaan logistiikassa joka oli solmussa erityisesti q4. Tämän takia joutuivat rahtaamaan paljon tavaraa lentoliikenteellä, josta aiheutui ylimääräisiä kuluja.

Enphase on ilmeistään uudelleen brändännyt Enchargen IQ Batteryksi ja samalla uusi “slim” design. Mielestäni ulkonäöllisesti paljon parempi kuin entinen “laatikko”.

Colorado is rapidly expanding its residential battery storage capacity, with deployments expected to double in 2022 and to grow 12-fold over the next six years, according to the most recent U.S. Energy Storage Monitor report from the Energy Storage Association and Wood Mackenzie.

[$ENPH] Guggenheim analyst Joseph Osha upgrades Enphase Energy from Neutral to Buy and announces $213 price target.

[$ENPH] Keybanc analyst Sophie Karp maintains Enphase Energy with a Overweight and lowers the price target from $280 to $200.

Enphase Energy’s PT cut by KeyCorp to $200.00.

3 tykkäystä

Olet osittain oikeassa. Pulaa komponenteista oli Q2:lle saakka (conffapuhelu 21 Q2):
As we have discussed in the past earnings calls, the demand for our microinverter systems continues to be well ahead of supply. In Q2, we experienced component constraints on the supplier AC Fet drivers, which resulted in our microinverter shipment volume slightly lower as compared to Q1.

Mutta nyt Q3 conffapuhelussa ongelmat liittyvät kohonneisiin kuluihin:
The situation is quite a bit different in Q4. We have no problems in our manufacturing. The constraint is all coming from the global logistics.

If you see our component suppliers, the folks who supply components to the microinverters and batteries are in the same situation as us. They are increasing a lot of costs on us. And some of the component costs have gone up by over 100%. And because the supply chain is so tight, I have to air ship many microinverters, which cost a lot of money. Not only on top of that, ocean freight, I just now told you, ocean freight is 8x more expense.

Mutta nämä kohonneet hinnat ovat inflaation lisäksi seurausta tästä maailmanlaajuisesta komponentti/sirupulasta.

1 tykkäys