Ajattelin vaan ajatuksia herättämään laittaa weekly chartin, weekly ema12 on tuossa 14k yläpuolella. Varaa on siis laskea vielä ja paljon.
- veikkaan, että siellä tunnettujen sijoittajien managerit on valvoneet jenkeissä pitkään, liekö myyty vai ostettu
Ei ny uskalla ainakaan lähtee myymään mitään mutt reilummin lisäostoja pitää tehdä jos/kun tuonne 12k-14k tasoille saakka korjataan… 
Nouriel Roubini lyttää aika isosti Bitcoinin twitterissä eli ne joilla on twitter-tili, niin siellä näkyy koko ketju 12/12 twiittiä. Alla eka:
Eipä tuossa ketjussa itse asiaa ollut, lähinnä alaluokkaista tekstiä. Ei se korkea koulutustasokaan näytä siinä auttavan. On tainnut itse rahansa hävitä fomotukseen?
Stanley Druckenmiller oli aiheesta hieman toista mieltä, lienee parempi treidauksessa.
Bitcoin ei ole ikinä sinä aikana, kun itse olen ollut mukana pelissä, ottanut huippuja tälläisesti. Huippuja lähestyttäessä kurssi on korjannut alas, ja taas testannut uutta huippua. Kun uudet huiput ovat olleet aikaisempia alempia, vähitellen myyntipaine on kasvanut ja markkinoiden usko uusiin korkeampiin huippuihin on taitunut ja varsinainen korjaus on alkanut.
Nyt huippujen jälkeen kurssi tuli yhdellä rytinällä sen 3000 usd alaspäin. Viitaten aikaisempiin huippujen ottamiseen, en näillä näytöillä vielä lähtisi veikkaamaan suurempaa korjausta alaspäin. Tässä kurssin konsolidoituessa about 16700-17000 usd tasolla, alkavat vähitellen ne ostajatkin palailemaan markkinoille. Vasta sitten uskon suurempaan korjaukseen, kun +19k usd lukemia on testailtu vähintään se pari kertaa uudestaan.
Ominaisuutena markkinapsykologia tuntuu ohjaavan BTC:tä vahvasti. Kolme pakkaspäivää ja vähän kärjistetysti porukka huutelee, jotain 80 % korjausta. Vastaavasti, kun kurssi nousee 50% samat tubettajat yms heebot, huutelevat 100k usd lukemia.
Kryptot on treidaajien valtakunta, jossa pätee ja toimii ihan omat patternit/käyttäytymismallit. Passiivinen bag holderi on kyllä hukassa ja tekee yleensä aina väärät liikkeet. Kaikenlainen ennustaminen on usein tuhontie. Kun niitä oppii seuraamaan ja varautumaan aina siihen, että kontraliike on mahdollinen, näiden kanssa pärjää ja ansaitsee paremmin kuin missään muussa kohteessa.
Volatiliteetti pitää yksinkertaisesti hyväksyä tai sitten kannattaa pitäytyä muissa sijoituskohteissa.
Tarkoitin tuolla weekly ema12 tasolla sitä, että kurssilla on hyvät mahdollisuudet käydä siellä saakka ilman, että se teknisesti on vielä mitenkään ihmeellistä jos verrataan siihen, miten pitkään tehtiin pelkkää nousua. En tarkoittanut, että sinne varmasti päädytään, vaan että se on mahdollista.
Tarkoituksena olisi ottaa BTC ja/tai Ethereum sijoitusportfolioon joillain aikajänteellä mukaan lähinnä holdausstrategialla, jos nähdään suurempaa myyntipainetta. Mikä on yksinkertaisin ja järkevin tapa holdata kryptovaluuttoja, huomioden riski ja kustannukset? Nordnetin kautta on ainakin Bitcoinin ja Ethereumin arvoa seuraavat pörssilistatut tracker-sertifikaatit saatavilla.
Itse olen käyttänyt pääasiallisesti coinmotionia ethereumin ja bitcoinin hankkimiseen. Olen myös käyttänyt heidän holvipalveluitaan. Noissa tracker-sertifikaateissa, joita myös omistan, ongelmana mielestäni kaupankäynnin rajoittuminen pörssin aukioloon.
Kurssiliikkeisiin liittyen näyttää siltä, että kurssi kunioittaa daily ema 21 tasoa. Weekly ema12 taso (vähän päälle 14k usd) on ihan mahdollinen maali korjaukselle, mutta kuten todettua epätodennäköinen tässä vaiheessa. Mikäli korjausliike yltää näin alas, käydään varmasti ennen sitä pari kertaa ainakin testaamassa uusia lower high -lukemia.
En myöskään usko bitcoinin koskaan muodostuvan yleisesti käytetyksi maksuvälineeksi. Uskoisin hamassa tulevaisuudessa bitcoinilla tehtävien ostoksien olevan suuria, esimerkiksi asunto tai jotain vastaavaa. Missään tapauksessa en usko bitcoinia käytettävän päivittäisenä maksuvälineenä. Tosin onhan nykyiselläänkin kauppaostokset mahdollista maksaa esim crypto.comin luottokortilla, jolloin tililtä lähtee bitcoinia yms. cryptoa ja kauppa saa euroja.
Hash powerin suhteen bitcoin liikkuu ihan eri luokissa muiden kryptojen kanssa:
- Bitcoin 135 000 000 TH/s
- Ethereum 264.42 TH/s
- Litecoin 207.15 TH/s
Eli yksinkertaistetttuna Bitcoinin poolista ei tarvisi irroittaa juurikaan louhintavoimaa, jotta kaikkiin muihin proof-of-work kryptoihin voisi tehdä 51% hyökkäyksen. Bitcoinin käyttötarkoitukseen liittyen uskoisin sen olevan tulevaisuudessa eräänlainen varmuuskopiointi menetelmä muille lohkoketjuille sen täysin ylivoimaisen turvallisuuden takia.
Eli esimerkiksi muita lohkoketjuja varmuuskopioidaan bitcoinin lohkoketjuun, ja näin parannetaan niiden turvallisuutta. Tai erilaiset maksusovellukset yms käyttävät bitcoinin ylivoimaista muuttamattomuutta tuomaan lisäarvoa tietoturvaan. Esimerkiksi S-ryhmä voisi käyttää omaa kryptoaan, joka puolestaan hyödyntäisi bitcoihin tietoturvaa, jonkun kolmannen lohkoketjun kautta.
Kryptot on kaikenkaikkiaan hyvin nuori tekninen harppaus kohti digitaalista maksuvälinettä, joten 3-5 vuoden päästä tilanne tulee olemaan hyvin erinäköinen vrt tähän päivään. Bitcoinin kehitys jäänee pääosin paikoilleen, joten sen turvallisuus lepää lähinnä louhintavoimassa, missä se on täysin ylivoimainen tällä hetkellä.
Olen täällä muutamaan kertaan tuonut esille ETH:ta. BTC:n ja ETH:n vertailu on vähän kuin tutkisi kukkia ja kukkaruukkuja. ETH:n puolella kehitys on hidastunut huomattavasti siitä, mihin vielä 2018 alkuvuodesta tähdättiin, mutta Casper PoS tekee tuloaan. Tämähän muuttaa myös tietoturvapuolta insentiivin kautta. ETH:n arvonkehitys voi olla tulevaisuudessa paljon suurempaa kuin BTC:n, jos applikaatiopuoli (smart contracts) lähtee raketoimaan, koska verkon käyttö perustuu Gas:iin. Käyttökustannusten pienentämiseksi on käynnissä Beacon Chain -projekti.
Sijoittajan näkökulmasta asia onkin mielenkiintoinen, mietittäessä aikahorisonttia.
Minulla olisi seuraavanlainen ongelma. Asun väliaikaisesti ulkomailla ja haluaisin ostaa Bitcoineja. Maksetaanko luovutusvoittovero tiettyyn maahan sen perusteella missä maassa hankintahetkellä asuu, vai minkä maan kansalainen on. Ja onko väliä minkä maan pankkia käyttää Bitcoinien hankintaan käyttää. Haluaisin siis veroprosessia helpottaakseni maksaa verot Suomeen kun muutkin sijoitusinstrumenttini ovat suomalaisen pankin kautta. Ajattelin kysyä täältä kun paikalla varmasti osaavaa porukkaa, saa liputtaa.
Kryptoissa pätee samat säännöt verotuksen osalta, kuin esim osakkeiden myyntivoitot, eli lyhytaikainen oleskelu ei vaikuta mitenkään
Aikamoista meininkiä
Oma teoriani: 20k on jonkinlainen piehenkö psykologinen rajapyykki, jonka jälkeen nousu jatkuu vapaammin, mutta volatiliteetti voi olla (ja luultavasti on) edelleen ihan mitä vaan. En usko mihinkään ihan pystysuoraan nousuun, mutta kyllä ostopaine voi ainakin lyhytaikaisesti lisääntyä jos FOMO iskee myös instikoihin laajemmin kuin mitä tähän mennessä on käynyt. Kolikoita ei vain yksinkertaisesti näillä hinnoilla riitä kaikille edes hyvin pienen position ottamiseen.
Disclaimer: ostin tämän kuun aikana ensimmäistä kertaa bitcoinia, noin 3% omasta sijoitusvarallisuudesta. Pohdin juuri että ostinko sittenkin liian vähän, mutta ei vatsahapot ehkä kestäisi enempää.
Oma teoriani olisi, että 20k raja menee rikki vasta kolmannella yrityksellä, joka tapauksessa se ei ihan huomenna vielä mene rikki vaan vaatinee hetken. Enemmänkin odotan uusia higher low lukemia. Rajan puhettua veikkaan kurssin kohoavan johonkin 25k-27k lukemiin, josta korjataan 20k lukemille takaisin. 20k tasolla hinkataan kohtuullisen pitkään tasaisella nousulla, kunnes kiima nousee tappiin ja nykyisen syklin uudet ATH lukemat lupulta otetaan kaiken higher low - higher high sahauksen jälkeen.
Seuraavien ATH lukemien tasoa en lähde veikkailemaan, mutta olisin todella maltillinen ennustuksissani. Maltillisuudesta huolimatta bull.
Podin jälkeen tuon yhden näkökulman valuaatiokeskusteluun.
Tokenit eivät ole osakkeita mutta osalla on osakkeiden kaltaisia piirteitä. Otetaan tarkasteluun maailman isoimman keskitetyn kryptopörssin token BNB.
Binance (pörssi) saa BNB:tä maksuna kaupankäynnistä ja 20% tästä tuotosta se polttaa joka kvartaali.
Viime kvartaalissa se poltti 68m USD arvosta tokeneita joka on yhtä kuin 2,2m BNB:tä. Tuotto on myös kasvanut yleensä edellisestä kvartaalista mutta pidetään se nyt ennallaan.
68*4=272m USD. Market cap 4400m USD. ”PE”-luku on 16,2.
ICE-yhtiöllä joka pyörittää monia pörssejä mukaanlukein NYSE, on PE(edelliset 12kk) 29,5 eli melkein tuplat BNB-tokenin arvostukseen:
(Suhtaudun kriittisesti keskitettyjen pörssien tulevaisuuden näkymiin, mutta se on toinen keskustelu)
Mikä olis edullinen hyvä paikka vaihtaa bitcoineja?
NorthCrypto veloittaa ymmärtääsekni 1% kulut ostossa.
eToro spread (sama kai kuin kulu?) on 0.75%.
Coinmotion kait veloittaa 2% kulut.
Mitä muita paikkoja on?
Google on hyvä apu eri vaihtoehtojen selvittämiseen. Kannattaa myös kiinnittää huomiota siihen, että kaikissa paikoissa et varsinaisesti osta bitcoinia vaan jotain trackeria (esim. eToro taitaa olla tällainen). Eli ehdot kannattaa muutenkin kuin kulujen osalta lukea ja kiinnittää huomiota tietoturvaan jne. Coinbase taitaa olla markkinajohtaja, joten siihen kannattaa ainakin tutustua. Kulut sielläkin muistaakseni jotain 1-2% luokkaa, joten ei nämä oikein mihinkään aktiiviseen treidailuun sovi, mutta buy-and-holdiin ihan hyvin.
Onpas halpa tuo Binance. Itse käyttänyt Krakenia, sielläkin kulut varsin kohtuulliset.
Binancen ja Krakenin kuluilla ja kulueroilla tosin melko marginaalinen merkitys piensijoittajan summissa, eri juttu sitten isommilla summilla ja treidaajilla.