CapMan Oyj:n 1-3 2024 osavuosikatsaus
Tuloskehitys ja merkittävät tapahtumat 1-3 2024:
- Hallinnoitavat pääomat olivat 5,7 mrd euroa 31.3.2024 (5,0 mrd euroa 31.12.2023).
- Konsernin liikevaihto oli 18,4 milj. euroa 1.1.-31.3.2024 (15,1 milj. euroa 1.1.-31.3.2023).
- Palkkiotuotot olivat 14,9 milj. euroa (15,1 milj. euroa).
- Voitonjako-osuustuotot olivat 3,5 milj. euroa (-0,0 milj. euroa).
- Liikevoitto oli 7,3 milj. euroa (0,5 milj. euroa). Vertailukelpoinen liikevoitto oli 8,6 milj. euroa (0,5 milj. euroa).
- Palkkiotuottojen kannattavuus oli 2,7 milj. euroa (2,9 milj. euroa).
- Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 1,5 senttiä (0,2 senttiä). Vertailukelpoinen laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 2,2 senttiä (0,2 senttiä).
- CapMan Oyj sai maaliskuussa päätökseen Dasos Capital Oy:n hankinnan.
Toimitusjohtajan kommentti:
CapManin vuosi on alkanut vahvasti, haasteellisesta markkinaympäristöstä huolimatta. Vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana hallinnoitavat pääomat kasvoivat 5,7 miljardiin euroon, kasvua oli edellisen tilikauden päätökseen verrattuna 13 %. Tämän lisäksi olemme huhtikuun aikana onnistuneesti saaneet päätökseen kaksi merkittävää varainkeruuta. Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat credit-rahastomme voitonjako-osuustuottojen ajamana.
Liikevaihto kasvoi katsauskaudella 22 prosenttia
Ensimmäisen neljänneksen liikevaihtomme kasvoi 22 % vuoden takaisesta. Kasvun pääajurina oli credit-rahastomme voitonjako-osuustuotot sen irtauduttua kahdesta sijoituksesta kauden aikana. Palkkiotuotot olivat hieman alle viime vuoden tason, mutta näkyvyys niiden tulevaan kehitykseen on parantunut Nordic Infrastructure II - rahaston saavutettua ja Growth Equity III rahaston ylitettyä tavoitekokonsa. Näiden lisäksi 1. maaliskuuta toteutettu Dasos Capitalin hankinta ja sen suunnitellusti etenevä kehitys tukee palkkiotuottojen kasvua tulevina kausina. Transaktion ja viimeaikaisten rahastojen sulkemisten tulosvaikutus on täysimääräisesti nähtävissä tuloksessa toisesta neljänneksestä alkaen.
Sijoitusten käyvän arvon muutokset tukivat tulosta omien tasesijoitusten muutoksen ollessa 1.5 % katsauskaudella, pääosin CapManin hallinnoimien Private Equity -rahastojen positiivisen kehityksen ajamana. Myös ulkopuoliset rahastosijoitukset kehittyivät katsauskaudella hyvin. Markkinatilanteen takia erityisesti ulkopuolisten venture capital -sijoitusten arvoissa on kuitenkin vielä syytä varautua volatiliteettiin.
Onnistunutta varainhankintaa ja hallinnoitavien pääomien voimakasta kasvua
Hallinnoitavat pääomat kasvoivat 13 prosenttia 5,7 miljardiin euroon ensimmäisellä neljänneksellä. Sen lisäksi huhtikuun aikana olemme keränneet yli 110 miljoona euroa uutta pääoma Infrastruktuuri ja Growth rahastoihin.
Maaliskuun alussa saimme päätökseen Dasos Capitalin oston ja perustimme luonnonvarasijoituksiin keskittyvän CapMan Natural Capital sijoitusalueen. Dasos Capital on jatkanut varainhankintaa avoimelle Dasos Sustainable Forest and Wood III -rahastolleen. Maaliskuun lopussa Natural Capital -sijoitusalueen hallinnoimat pääomat olivat yhteensä 714 milj. euroa.
CapMan Nordic Infrastructure II rahasto saavutti lopullisessa sulkemisessa huhtikuun lopulla 375 miljoonan euron koon, eli saavutti lähes kaksinkertaisen koon verrattuna Infrastructure I -rahastoon. Sijoitusstrategia on houkutteleva erityisesti kansainvälisille institutionaalisille sijoittajille, ja noin 70 prosenttia rahaston pääomasta on Pohjoismaiden ulkopuolelta.
CapMan Growth Equity III -rahasto ylitti helmikuussa ensimmäisen sulkemisensa yhteydessä tavoitekokonsa ja saavutti asetetun 130 milj. euron maksimikokonsa lopullisen sulkemisen yhteydessä, huhtikuussa. Nopea varainhankinta ja laadukas sijoittajakunta ovat osoitus strategian erinomaisesta tuottohistoriasta. Huhtikuussa rahasto julkisti myös ensimmäisen investointinsa ympäristöteknologiayhtiö Tanaan.
Vuoden 2023 lopussa perustimme Social Real Estate -rahaston, joka on jo tehnyt kaksi sijoitusta Suomessa ja Tanskassa. Rahaston varainhankinta jatkuu, ja tavoitteena on saavuttaa 500 miljoonaa euroa tulevina vuosina. Varainhankinta Nordic Real Estate IV -lippulaivarahastoon on alkanut, ja tavoitteenamme on ensimmäinen sulkeminen vuoden 2024 aikana ja 750 miljonan euron tavoitekoko rahaston lopullisessa sulkemisessa.