Näyttää siltä, että Hiabin potentiaali painaa nyt enemmän kuin pettymys MacGregorin hintaan. Hyvä niin.
5 tykkäystä
Juuri näin. Lähipiirissäni on henkilö joka kertoi jo ennen kauppaa, että Hiabin tuotteita myydään kovaa vauhtia. Myös puolustusvoimat iso asiakas. Kaikissa maailman maissa tarvitaan ajoneuvojen nostolaitteita, trukkeja ja paljon muuta tavaraa. Hiabin 80-vuotisjuhlavuosi. Uskon vahvasti kannattavaan erikoistumiseen
3 tykkäystä
Tässä ketjussa on hiljaista kuin huopatossutehtaassa. Siksi olisikin mukavaa kuulla @Erkki_Vesola n kommentit eilen ilmoitetuista jälleenmyyntisopimuksista.
3 tykkäystä
Moro enska ja muut, Hiabin uusi jakelukumppani kuormausnostureissa ja ajoneuvotrukeissa Yhdysvaltain markkinoilla on yksityisesti omistettu Ring Power Corporation (RPC). RPC on jakelijana erikoistunut Caterpillarin maansiirto- ja rakennuskoneisiin. Muita edustettuja tuotealueita ovat mm. dieselgeneraattorit, kompressorit, raskaat nosturit sekä kevyemmät kuormankäsittelylaitteet, joista viimeksi mainittuihin Hiabin tuotteetkin kuuluvat. Arviot RPC:n vuosiliikevaihdosta ovat tyypillisesti 1…1,5 miljardin dollarin luokassa. Koska emme tiedä, miten liikevaihto ja yhtiön fokus jakautuu mainituille tuotealueille, on myös hyvin vaikea arvioida millaista lisämyyntipotentiaalia jakelusopimus Hiabille edustaa. Hihasta ravisteltu arvioni on muutaman kymmenen miljoonan euron luokkaa eli pari prosenttia Hiabin liikevaihdosta. Pidämme jakeluverkon kasvattamista joka tapauksessa Hiabille hyvänä uutisena. Terv. Eki
12 tykkäystä
Tässä on Ekin näpyttelemä tuore yhtiöraportti Cargotecista. 
Cargotec/Hiabin markkinat ovat tasaiset ja sama koskee yhtiön omaa liikevaihto- ja kannattavuuskehitystä. 2024-2026:n ennustemuutoksemme johtuvat MacGregorin siirrosta lopetettavin liiketoimintoihin. Yhtiön ja osakkeen arvostuskuva on kuitenkin tällä hetkellä epäselvä ennen kuin uuden kokonaisuuden taserakenne julkistetaan ja samasta syystä monien arvostusmittareiden soveltuvuus on väliaikaisesti heikentynyt Arvioimme kuitenkin, että yliarvostuksesta merkittävä osa on poistunut ja nostamme suosituksemme vähennä-tasolle (aik. myy) entisellä 51,00 euron tavoitehinnalla…
Rapsasta lainattua:
Cargotec korosti, että MacGregorin myynnin jälkeinen tase tulee olemaan erittäin vahva ja yhtiö väläytti jälleen ylimääräisen osingonjaon mahdollisuutta. Tilanteen arviointia vaikeuttaa kuitenkin se, että vertailukelpoista pro forma -tasetta vuoden 2023 lopusta ei ole vielä esitetty.
2 tykkäystä
Tässä on Ekin kommentit Hiabin tuoreista tilauksista.
4 tykkäystä
Tässä on Ekin kommentit Volvon tuloksesta niistä asioista, jotka kiinnostavat Cargoteciä (ja Keslaa) seuraavia.
Volvo Group julkisti aamulla Q4-raporttinsa ja päivitti ennusteensa raskaiden kuorma-autojen 2025-markkinanäkymästä. Volyymiennusteet ovat päämarkkinoilla ennallaan eli pientä laskua vuodesta 2024 on luvassa. Indikaatiot ajoneuvonostureita toimittavien Cargotec/Hiabin ja Keslan suuntaan ovat lievästi negatiivisia.
1 tykkäys
Tässä on Ekin etkoilut tämän viikon keskiviikkona julkaistavaa Q4-tulosta ajatellen.
Hiljaista aikaa edeltäneen konferenssipuhelun perusteella kysyntätilanne on jatkunut samanlaisena kuin Q3:lla. 2025-ohjeistus tulee todennäköisesti viittaamaan samantasoiseen vertailukelpoiseen EBIT-marginaaliin kuin vuonna 2024. Myös MacGregorista riisutun kokonaisuuden taserakenne kiinnostaa meitä. Osake on mielestämme kallis, mutta toistaiseksi epäselvä taserakenne tuo arvioon paljon epävarmuutta.
1 tykkäys
Ja hyvät osingot.
Ehdollisena kaupan toteutumiselle Cargotecin hallitus ehdottaa 1,57 euron lisäosingon maksamista kutakin B-sarjan osaketta kohti yhtiökokouksen jälkeen maksettavan 1,20 euron osingon lisäksi.
3 tykkäystä
Tuleekohan kylmää kyytiä sillä liikevoitto oli 41 ja odotuksissa Ekillä reilu 57, mutta konsensuksen alle ei menty niin paljoa n.50?
EPS oli viimeisellä kvartaalilla vain 0,42e kun konsensus odotti 0,56e ja meidän Eki joka on suhtautunut epäilevästi Cargotecin arvostukseen odotti 0,66e?
Liikevaihto laski 8% vertailukauteen, mutta toki laskua odotettiinkin.
Tilauskanta kauden lopussa oli 648 (31.12.2023: 799) miljoonaa euroa.
1 tykkäys
Eki on ehtinyt jo antamaan pikakommenttinsa tästä Q4:sta.
Cargotecin Q4-numerot olivat tulokseen vaikuttanut kertaerä oikaistuna suunnilleen odotustemme mukaisia ja konsensusennustetta vahvempia. Osinkoehdotus ja etenkin vaisu 2025-kannattavuusohjeistus kallistavat kuitenkin vaakakuppia negatiiviseen suuntaan. Odotamme neutraalista negatiiviseen olevaa kurssiavausta.
7 tykkäystä
Tässä on Ekiltä vielä tuore yhtiöraportti Q4-tuloksesta.
Mun kommentti: Cargotec, ihanan kallista. 
Q4-numerot olivat oikaistuina konsensusodotusta paremmat ja vahva tase sallii nyt lisäosingon. Cargotecin kysyntänäkymä on tasainen ja vuodelle 2025 annettu marginaaliohjeistus varovainen, mutta sen nostamiselle annettiin tilaa. Osake on silti kaikilla käyttämillämme mittareilla kallis. Alennamme suosituksemme myy-tasolle ja asetamme tavoitehintamme 42,00 (aik. 51,00) euroon.
4 tykkäystä
SalkunRakentajan juttu Cargotecista jutussa on lainattu OP:n juttuja ja tietysti yhtiön omia materiaaleja. Yhtenä pääteemoista on toki osinko, kuinkas muuten.
OP:n mukaan kotimaisten konepajayhtiöiden viimeaikaiset tilauskertymät sekä tuloskunto ovat olleet positiivisia ja ennustettua parempia. Kuitenkaan tämä kehitys ei ole vielä heijastunut Cargotecin osakekurssiin, joka on kehittynyt heikosti vuoden 2024 lopulta lähtien.
Pankin arvion mukaan yhtiön uudet tilaukset ovat kääntymässä maltilliseen nousuun vuoden 2025 aikana, mikä toteutuessaan tukisi osakekurssia. Uusia tilauksia tukee muun muassa Yhdysvaltojen teollisuuden luottamuksen piristyminen sekä asiakkaiden ikääntyvän laitekannan uusimistarve.
1 tykkäys
Ilkka Sinervä kirjoitteli Osinko-Cargotecistä.
Alaotsikot:
- Pörssiin vuonna 2005
- Pörssiarvo osinkoineen yli 250 prosenttia plussalla
- Nopeita myyntejä
- Menevätkö osakesarjat yhteen?
- Hiabilla Palfingeriä korkeampi pörssiarvo
- Kovat tavoitteet
5 tykkäystä
Nyt kun hehkutettu puolustusteollisuuden kumppaneita pörssissä on pakko tuoda esille Cargotec. Läheiseltä taholta kerrottiin että painavat kolmea vuoroa taukoamatta ja tavaraa menee aika paljon myös puolustusvoimille. Tekoälykin tiesi. Siitä liite.
8 tykkäystä
Niin Hiabillahan on GBO (Government Business Operations) organisaatio, joka palvelee lähinnä eri maiden asevoimia tehden sotilaskäyttöön räätälöytyjä versioita kaupallisista tuotteista. Saksan asevoimat tilasi julmat 4000 koukkulaitetta , niin varmaan syytäkin sykkiä kolmessa vuorossa että saa nuo tehtyä. Nuo vaikuttivat olevan sellaisia joilla voi tarttua kiinni konttiin perinteisen vaihtolavan sijaan. Puolustusvoimille taas olisi menossa tämän artikkelin perusteella perinteistä koukkulaitetta. Tämä saattaa olla hyvinkin kannattavaa toimintaa Hiabille sillä kaupallisissakaan koukkulaitteissa ei ole MULTILIFTille uskottavaa kilpailijaa, saatika sitten sotilaskäyttöön sorvatuissa vehkeissä. Toisaalta Rheinmetallin kokoisella kioskilla voi olla tietysti jonkun verran voimaa kun neuvotellaan tuhansien laitteiden kaupasta, mutta ainakin saadaan isosti laitekantaa maailmalle. Niihin pääsee sitten myymään kulutus- ja varaosia mukavalla katteella. MOFFETTistakin näyttää olevan sammaleenvihreä versio olemassa.
6 tykkäystä