Kappas, @Olli_Koponen uusi tavoitehinta on iloinen yllätys (ainakin itselleni
)! Rapsaa odottelen mielenkiinnolla!
Kappas, @Olli_Koponen uusi tavoitehinta on iloinen yllätys (ainakin itselleni
)! Rapsaa odottelen mielenkiinnolla!
8 tykkäystä
Ei tässä varsinaisesti mitään uutta mutta nyt sattui Handelsbankenin arvailut silmiin:
Caverion
EU:n elvytyspaketeilta on odotettavissa vahvaa tukea vastuullisille investoinneille tulevien kvartaalien aikana. Tällä voi olla merkittävän suuria positiivisia vaikutuksia Caverionin projektiliietoimintaan. Pidemmällä tähtäimellä uskomme, että myös Caverionin asennusso-piumukset saavat uutta nostetta, sillä yhtiö niputtaa asennuksen ja huoltopalvelut yhteen.
EU:n aloitteet voivat hyödyttää erityisesti Caverionin rakentamisen palveluita tästä eteenpäin. Jopa varovaisessa skenaariossa, vain Suomessa, odotamme EU:n uuden rakennusten energiakäyttöön liittyvän direktiivin (EPBD) ja lakimuutosten laukaisevan vuosittain 200-300 miljoonan euron investoinnit rakennusten automaatioon ja ohjausjärjestelmiin, jäähdytykseen ja sähkäajoneuvojen latausinfraan.Caverionin liikevaihdosta tulee nykyään noin kuudennes( 17 %) Suomen rakennuspalvelujen segmentistä, ja uskomme tämän alan saavan lisää myötätuulta lainsäädännöltä.
Rakennusten automaatioratkaisuja on asennettu jo Suomessa suhteellisesti enemmän kuin muualla Euroopassa. Siksi muissa maissa kiihdytys tulee todennäköisesti olemaan vielä Suomea nopeampi.
OSTA –tavoitehinta 7,5 eur
Alkuperäisetanalyysit :Mika Karppinen 28.9.2020 klo 7:30CETL
Lisätietoja suosituksista ja alkuperäiset analyysit ovat saatavilla Handelsbankenin konttoreista. Analyytikot arvioivat suosituksia jatkuvasti ja niitä päivitetään säännöllisesti.
2 tykkäystä
Tässä on tullut itse lähdettyä aikanaan vähän sopulina Antti Herlinin perään. Tiedän että siellä arvostetaan korkealle juuri huoltobisnes.
Vaikka vielä ei juuri tässä vaiheessa osinkoa voi kehuakaan niin arvailen että tästä tulee vielä kassavirta-kone.
3 tykkäystä
Toimitusjohtaja kertoo osavuosikatsauksesta tänään kello 10.
Millaisena yrityksenä Caverion nähdään? Onko se vain taloteknisten laitten toteuttaja ja ylläpitäjä, jonka toiminta hiipuu rakentamisen hiipuessa? Vai onko se energian kierrättämistä painottava yritys, jonka tuotteiden kysyntä kasvaa suhdanteesta riippumatta? Uusiutuvien energiamuotojen kysyntä ei kasva yhtä nopeasti kuin uusiutumattomien kysyntä vähenee. Kun tuulivoimaa on paljon, energiatase ratkaisee. Kulutuksen tasaaminen ja huippujen pienentäminen on olennaista. Tässä tehtävässä Caverionilla voi olla valtavasti annettavaa.
2 tykkäystä
Tällaista minä haluan nähdä Caverionin kohdalla
5 tykkäystä
Ja tällaista. Nämä ne ovat hyviä hommia: rakennetaan tekniikka ja sen jälkeen rahastetaan vielä asiakasta vähintään 20 vuotta. Jatkuvaa tulovirtaa kertamällin perään.
4 tykkäystä
PostNordin kumppanivalinnassa ratkaisevia asioita olivat Caverionin tekninen osaaminen ja kyky tarjota yhdenmukaisia, kestävän kehityksen mukaisia palveluita Pohjoismaissa. PostNord arvostaa myös Caverionin palveluasennetta ja tahtoa palvelujen jatkuvaan kehitystyöhön PostNordin ydinliiketoimintaa tukevasti. Kestävä kehitys on strateginen painopistealue sekä PostNordille että Caverionille.
”Aloitamme yhteistyön Caverionin kanssa hyvillä mielin ja yhteensä yli 100 paikkakunnalla Tanskassa, Ruotsissa ja Suomessa. Kumppanuutemme on tällä hetkellä solmittu väliaikaiseksi, johtuen hankintakiistasta kolmannen osapuolen kanssa. Me PostNordilla painotamme aina moderneja digitaalisia ratkaisuja ja toimintojen kestävää kehitystä”, sanoo Christian Göttsche , Facility Management -johtaja, PostNord.
”PostNordin ydinliiketoiminnan tukeminen on hieno mahdollisuus ja toivomme laajentavamme yhteistyötämme myös tulevaisuudessa. Caverionin tavoitteena on varmistaa PostNordille konkreettisia tuloksia palveluista, kuten energian ja kustannusten optimointia sekä korkeaa asiakastyytyväisyyttä. PostNord ottaa Pohjoismaissa käyttöönsä myös Caverion SmartView:n, joka tarjoaa reaaliaikaisen digitaalisen näkymän kiinteistöjen tilaan”, sanoo Thomas Hietto , Caverionin varatoimitusjohtaja ja Palvelut-liiketoimintayksikön johtaja.
4 tykkäystä
KL väittää että Vuonna 2019 Caverion maksoi 0,08 euron osingon. Onko hallitus tehnyt päätöksen osingon maksamisesta ? Itseltä tämä on mennyt ohi?
Hallituksen valtuuttaminen päättämään osingonjaosta
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, jonka mukaisesti tilikaudelta 2019 ei jaeta osinkoa suoraan varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä, vaan että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään tämän harkinnan mukaan enintään 0,08 euron osakekohtaisen osingon jakamisesta kertyneistä voittovaroista. Hallitus on valtuutuksen perusteella oikeutettu päättämään osingon määrästä edellä mainitun enimmäismäärän rajoissa, osingonmaksun täsmäytyspäivästä, osingon maksupäivästä sekä muista asian vaatimista toimenpiteistä. Yhtiö julkistaa mahdollisen hallituksen osingonjakopäätöksen erikseen ja ilmoittaa samassa yhteydessä soveltuvat osingonmaksun täsmäytyspäivän ja osingon maksupäivän.
Mahdollinen hallituksen päätöksen perusteella jaettava osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka osingonmaksun täsmäytyspäivänä ovat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti.
Ei mennyt, mutta mukana on kertaeriä ja jotain viivästyksiä. Kiva kuulla analyytikoiden kommentteja.
Osinkoa kuitenkin 0,2 € kun konsensus odotti vain 0,09 €.
3 tykkäystä
OP - Caverion Q4-tulos 11.2.2021
2 tykkäystä
Q4-tulos Caverionilla oli tosiaan pieni pettymys kuten aamusella kirjoitin:
Ohjeistus olisi ollut mukava saada, mutta nyt joutuu elämään vielä ilman sitä. Yhtiö ei webinaarin perusteella halua riskeerata koronan varianttien ja eskaloitumisen vuoksi ohjeistustaan vielä. Tämä sinänsä ymmärrettävää, kun Keski-Euroopassa tilanne on vielä Pohjoismaita heikompi.
Kuunneltuani webinaari tai tulosjulkistuksen positiivista oli, että yhtiö oli hyvinkin optimistinen kommenteissaan tälle vuodelle ja odottaa selkeää parantumista. Palveluissa voi odottaa kasvua, vaikka Projektien näkymät ovatkin heikommat. Nyt kuitenkin myös projektien kannattavuustaso on historiaa parempi ja riskitaso alhaisempi.
Q4-tuloksessa tuntui myös webinaarin perusteella olevan aika paljon kertaluonteisia eriä ja kvartaali tuntui olevan luonnollinen paikka hieman varautua pahentuvaan tilanteeseen. Esimerkiksi projektien kate-ennusteita laskettiin. Lisäksi palveluiden lisätöiden puute, projektien tuottavuuden kärsiminen koronasta johtuen sekä säästöohjelman aiheuttamat tuottavuushaasteet alensivat kannattavuutta.
25 MEUR:n säästöillä kannattavuuden parantaminen ei pitäisi olla ongelma, kuten aamulla kirjoitin, mutta aika paljon on vielä epävarmuutta yhtiönkin mukaan.
8 tykkäystä
Mites pitäisi tulkita firman generoimaa rahavirtaa?
Operatiivinen rahavirta 158 MEUR ja liiketoiminnan rahavirta 140 MEUR. Investointien jälkeen 128 MEUR. Sitten on erinäisiä lainoja nostettu ja maksettu, mutta “vuokrasopimusvelkojen maksut” 48 MEUR taitavat olla niitä toimistovuokria yms. Jos ne vähentää tuosta 128 MEUR:sta, jäljelle jää 80 MEUR cäshiä. Joka suhteessa market cappiin 1:10.
Tai 1:10 melkeinpä yritysarvoon, sillä veloista firma toteaa, että firma olisi nettovelaton, jos vuokrasopimuksia ei laskettaisi velaksi (kuten oli ennen taannoista IFRS-muutosta)
Korollinen nettovelkamme oli 118,6 (168,4) milj. euroa tai -10,6 (31,5) milj. euroa ilman vuokrasopimusvelkoja neljännen vuosineljänneksen lopussa. Nettovelat/Käyttökate-suhdeluku oli -0,2x (1,4x). Rahavaramme olivat 149,3 (93,6) milj. euroa
Onko oikein kuvitella että kaikesta huolimatta firman kassavirran tuottokyky erinomainen??!!
3 tykkäystä
On oikein kuvitella juuri näin!
Kassavirtakonversio oli lähes 160 %, joka on todella hyvä lukema. Mittaa sitä kuinka hyvin yhtiön käyttökate konvertoituu kassavirraksi.
Tämä antaa paukkuja yritysostoihin ja osingonmaksuun. Kasvuun lähdettäessä käyttöpääomaa luultavasti jälleen sitoutuu (tai ei ainakaan vapaudu samassa mittakaavassa), joten samankaltaista kassakonversiota ei ihan joka vuosi kannata odottaa.
8 tykkäystä
https://www.inderes.fi/fi/potentiaaliin-ei-ole-nakyvyytta
@Olli_Koponen julkaisi uuden raportin Caverionista tänään aikaisin aamulla, jossa suositus tippuu vähennä-tasolle lisää-tasolta, ja tavoitehintaa korjataan 6,5€ → 6,0€. Nopealla tulkinnalla nykyinen potentiaali ei riitä kompensoimaan kasvanutta riskitasoa.
Ootko @Olli_Koponen muuten miten kiireinen tänään töissä? Aattelin, että voisko sulle kenties soittaa jossain klo 13.00 jälkeen jos ois vähän kysymyksiä tästä Caverionin tilanteesta ja vähän muustakin? 
2 tykkäystä
Danske Bank → 6,1 EUR & Pidä
CAVERION
Danske Bank sänker Caverion till behåll (köp), riktkurs 6,10 euro - BN (Finwire)
2021-02-12 08:57
Danske Bank sänker Caverion till behåll (köp), riktkurs 6,10 euro - BN
2 tykkäystä