Cloudflare osallistui Morgan Stanley Technology, Media and Telecom Conference -tapahtumaan 6. maaliskuuta. Tällä kertaa oli hyvin mielenkiintoinen esitys/keskustelu. Cloudflarea edusti Thomas Seifert - Chief Financial Officer, eli talousjohtaja. Tämä keskustelu oli samaa tasoa kuin parhaimmat sijoittajapuhelut. Cloudflaren tj. Matthew Prince on sijoittajapuheluissaan viime aikoina keskittynyt koko ajan enemmän yrityksensä johtamisasioihin, ja fokus on ollut go-to-market asioissa, eli markkinoinnin ponnisteluissa ja haasteissa. Ja sitten toisaalta on jäänyt vähemmälle yhtiön palvelut ja strategiat. Thomas on ollut pestissään 2017 alkaen, tuli Cloudflareen Symantecilta. Thomaksen rooli yhtiönsä ylätason strategioiden tulkinnassa on kasvanut parin vuoden aikaisesta. Tässä yritän nyt tarjoilla teille itseäni eniten puhuttelevat asiat conferenssin keskustelusta.
Cloudflaren missiona on tehdä parempi internetti. Tänään yhtiön fokuksena ja myynnin ja liikevaihdon kasvun runkona on SASE (Secure Access Service Edge) palvelut. Tuo SASE tarkoittaa minun yksinkertaistettuna tulkintana sitä, että kun asiakasyritys tekee kaupat SASEsta, niin asiakasyritys saa avaimet käteen tietoverkot ja kattavat ja korkeatasoiset kyberturvaratkaisut. (Muualta ostettavaksi jää end-point ratkaisut, päätelaiteturva tms. ja niissä paras on minun mielestä CrowdStrike, vaikka en omista yhtiötä). SASE:ssa kaikki olennaiset palvelut tehdään ohjelmallisesti, ja kustannusoptimoitu bulkki hardware jää taustalle. Tänäänkin Zero Trust on kyberturvallisuuden keskeisimpiä elementtejä. Zero Trustissa kaikkea epäillään ja jokaisen käyttöoikeuden tai prosessin pitää aina todistaa oikeutus toimia SASE ympäristössä. Eikä riitä, että käyttöoikeus tai prosessi väittää olevansa oikealla asialla, niiden pitää myös toimia SASE ympäristöön konffattujen säännöstöjen raameissa. Cloudflarella on näyttöä, että se osaa SASE&ZeroTrustin. Q4:llä yhtiö teki isot kaupat USA:n kauppaministeriöön (Department of Commerce). Thomas sanoi, että SASE vetää hyvin ja julkinen puoli, liittovaltion virastot, ovat kiinnostuneita. Niin, ja mennyt supertiistai, jolloin USA:ssa äänestettiin presidentinvaaliehdokkaista, oli Cloudflaren turvaama. Cloudflareen nojaudutaan USA:ssa pressanvaalien suojaamisessa. Vaalipiirien, alueiden ja liittovaltion vaalisivut ovat pääosin Cloudflaren suojaamia (Cloudflare on kattavin suojaaja). Päätehtävä on pitää sivustot pystyssä ja roistot ja huijarit yms. pois niistä. Sivustot pitää olla 100% luotettavia. Thomas totesi, että SASE kauppojen koko on paljon isompi kuin muiden yhtiön palveluiden, ja myyntikeskustelut nousevat CIO CISO tasolta toimitusjohtajatasolle. Ja siihen tarvitaan vastikään liikevaihdon kasvusta vastaavaksi johtajaksi nimettyä Mark Andersonia. SASE kaupat ovat jo yli 10 miljoonan kauppoja isommille yrityksille. Kaiken kaikkiaan tämä peruskaura eli SASE business näyttää sujuvan ihan hyvin. Laakereilla ei voi levätä, mutta kyllä tj. Matthew Price joukkoineen tykkää paiskia töitä, maailman ICT kehityksen ytimissä, maailman parhaiden yritysten luoman kilpailupaineen keskellä. Ja miksi näin sanoin, siitä muutama kappale lisää.
Netcraft julkaisee kuukausittain tilastoja netin käytöstä, tilastoista voi kukin arvioida nettiyritysten merkitystä tänään. Alla linkki:
February 2024 Web Server Survey | Netcraft
Riippuen vähän näkökulmasta, niin Cloudflaren palveluiden osuus on n. 20%-25% maailman internetliikenteestä. Omasta mielestäni kiinnostavinta on seurata tilastoa Market share of the top million busiest sites, eli kovimman käytön ympäristöt.
Cloudflare johtaa tuota tilastoa, turkoosi viiva, 22,41%. (Punainen viiva yläpuolella on Other eli kaikki loput.). Olennaista tässä on se, että Cloudflarella on jalka oven välissä lähes 25%:iin maailman internet liikenteestä. Eli yhtiön missiolla rakentaa parempi internetti, on katetta. Olen pohtinut Cloudflaren arvostusta (P/S jne.), joka on maailman kärkitasoa. On aina ollut. Voi olla, että markkina näkee erityistä arvoa tällä kattavuudella ja yhtiön kyvyllä innovoida.
Lopuksi muutama sana AI:sta, joka saattaa myös olla Cloudflaren kovan arvostuksen takana. Yhtiöhän julkaisi menneellä viikolla joukon palveluita, jotka toteuttavat Cloudflaren roolia AI enablerina (mahdollistajana), eli Cloudflare tuo AI tuotantoon ratkaisuja, jotka mahdollistavat AI:n kehittämistä ”läpi internetin” eikä vain OpenAI:n omissa tietokannoissa. Viikon julkaisuina oli joukko kyberturvaratkaisuja AI kehittäjäyrityksille ja yhteisöille. Kirsikkana kakun päällä oli tämä: ”Cloudflare Enters Multicloud Networking Market: Unlocks Simple, Secure Multicloud for Businesses”. Käytännössä yhtiö on tuotteistanut ratkaisun, jossa asiakasyritys voi valita pilvensä, ja Cloudflare tarjoaa SASE:n koko paketin ympärille. Eli jos asiakasyrityksellä on Azure, AWS ja GoogleCloud, ja jos se haluaa hyödyntää kaikkien kolmen hypercloudin dataansa vaikkapa Palantirin AI ratkaisuihin, niin Cloudflare leipoo paketin kasaan, sitten asiakasyritys voi mennä Palantirin bootkämpille ja asiakasyritys alkaa saada sellaisia tietojohtamisen näkymiä toimintaansa, mistä johto on nähnyt aiemmin vain unia. Tässä kohtaa kevennys: Palantirin Alex Karp kommentoi menneellä viikolla sitä, että kun ennen yritysjohto pelasi konsulttien kanssa golfia, niin nyt ei ketään kiinnosta golf vaan yritysjohto haluaa illallisten ja golfin sijaan pelata softaa. Tuossa on Karp-maista machoilua mukana, mutta ehkä mun pointti oli se, että softalla on vasta parhaat vuodet edessä. Ja Cloudflare on rakentamassa sitä ”parempaa internettiä” joka antaa mahdollisuuden ottaa softasta kaiken irti. Palantirin ja muiden softaa tarvitaan rouhimaan yritysten dataa, jonka Cloudflare kokoaa monista pilvistä 100% turvallisesti AI algoritmeille työstettäväksi.
Nyt tästä alkaa tulla novelli. Mutta vielä parempi tarina lopuksi. Cloudflaren omassa verkossa eli Cloudflare Onessa on GPUt ympäri maailmaa, jo n. 120 maassa. Millä rahalla tämä on tehty? Sillä, että Cloudflaren gross margin on korkea, ja kaikki ZeroTrust ratkaisut nojautuvat olemassa olevaan Cloudflare Oneen, ilman uusia pääomainvestointeja. Siksi rahaa on riittänyt maailman kattavaan GPU verkostoon. Rauta on NVIDIAa, AMDtä, Inteliä ja myös custom sirua. Kun AI yritys tulee asiakkaaksi, Cloudflare ottaa AI yrityksen 100% kyberturvalliseen ympäristöönsä, eli verkkona Cloudflare One ja ajo/ohjelmistoympäristönä Workers. AI yhtiö saa käyttöönsä kaiken sen GPU kapasiteetin mitä se tarvitsee. Cloudflare rakentaa ratkaisuaan nyt niin, että asiakasyrityksen ei tarvitse tietää, ajaako se NVIDIAa vai mitä. Siellä varmaan lukijakunnassa kulmakarvat nousee, ja nousee lisäkysymyksiä. Minä en tiedä, millä etukenolla Thomas konferenssissa näin uskalsi sanoa, mutta ihan varmasti yhtiön pörssitiedotteista ja blogeista asiat aukeavat, kun jaksaa vaan lukea. Thomas sanoi, että ei heidän tarvitse nyt ostaa NVIDIAn H100 GPUita. Heille käy perustavara joka on kustannustehokasta. Tässähän Cloudflare niminen softatalo omalla tavallaan nyt disruptoi GPU rautaa. Ehkä näihin tunnelmiin on hyvä lopettaa nyt.
Vielä yksi juttu. Cloudflaren kanssa isolla painolla vedin kunnon liukumäen v. 2022. Mutta koska Cloudflaren tarina piti ja luvut parani ja kasvu jatkui läpi 2022 en luovuttanut. Vuonna 2023 aloitin hajauttamisen, mutta pysyn AI genressä. Pointti on se, että kun hajauttaa, mutta pysyy samassa genressä, niin hahmottaa kokonaisuutta paremmin, eikä tuijota yhtä yritystä ainoana hillotolppana. Kun ei tän AI boomin ainoiksi hillotolpiksi jää sirupuoli. Softapuoli nousee koko ajan pikkuhiljaa, vaikka tällä hetkellä sirupuoli saa suurimman huomion. Mulle Cloudflare on siis AI toimialassa strateginen yhtiö salkkuun. Käytän sanaa strateginen aina silloin, kun arvostus on jotenkin poikkeava, ja pitää perustella itselleenkin miksi on mukana. Mutta en itseäni huijaa, uskon siihen strategiseen kulmaan aina kun sen mainitsen. Ja Cloudflaren tarinahan on vielä alkuvaiheessa.
