Evlikin ehti antamaan pikakommenttinsa: Consti: Order intake on the softer side - Evli - Inderes
2 tykkäystä
@Olli_Koponen aamarikommentit, suositus pysyy lisää-tasolla, tavoitehintaa leikataan epävarmuuteen vedoten 11(12,5): Consti: Markkina painaa - Inderes
Samaan hintaan vielä Evlin johtopäätelmät tuloksesta ja tulevaisuudesta: https://www.evli.com/hubfs/ERP/Raportit/Consti/Consti%20240426%20Q1%20Company%20update.pdf
Itse asiassa aika rajukin tavoitehintaleikkaus Ollilta, toki varmaan synkronoitiin niin, ettei tarvinnut osta-suositusta antaa epävarmassa talousympäristössä(sisältää pitkälle meneviä johtopäätöksiä Ollin sielunmaisemista, toim.huom. 
)
4 tykkäystä
Evli:ltä tuoretta analyysia muuten kovin hiljaiseen ketjuun, eipä ole isompia sopimuksiakaan julkistettu: Consti: Short-term headwinds mask the potential - Evli - Inderes
Aliarvostusta ja hyljeksintää on Evli havaitsevinaan osakkeen arvostuksessa, vahva tase suojaa rakennusektorin turbulenssissa.
6 tykkäystä
Tässä on Salkunrakentajan juttu Constista.
Siinä on vikassa kappaleessa lainattu niin Evlin kuin Inden lyytikkoja.
Alaotsikot:
- Korjausrakentamisen markkinat heikkenevät ja kilpailu kiristyy
- Osakkeen alhainen arvostus houkuttaa
3 tykkäystä
Tälle vuodelle olen pari Constin julkisivuremppaa nähnyt työmatkoja pyöräillessäni Oulussa.
Toisesta sain tietooni tehdyt tarjoukset, jotka olivat suurin piirtein 800t€ - 1,2M€. Consti nousi voittajaksi tarjouksella, jonka loppusumma oli matalin.
Urakkaa oli ollut ilmeisen vähän, mutta nyt ainakin nuo kaksi kerrostalourakkaa käynnistyneet.
Onko rahoituskuvioissa edelleen haasteita vai auttaisiko niihinkin potentiaalinen kesäkuun koronlasku?
Voisi ajatella myös, että 1-2 vuoden viiveellä osa taloyhtiöistä heräilee ruususen unesta ja alkaa kerryttää puskuria korjauksia varten.
1 tykkäys
Elementa on jatkanut positionsa myymistä: Consti Oyj: Arvopaperimarkkinalain 9. luvun 10. pykälän mukainen ilmoitus | Kauppalehti
Osuus liputusrajan saavuttamisen tai rikkoutumisen jälkeen
3,88 %
Edellisessä liputusilmoituksessa ilmoitettu osuus (jos liputettu)
9,99 %
Ilmoituksen mukaan Elementan omistusosuus Constin osakkeiden ja äänten kokonaismäärästä laski alle viiden (5) prosentin 22. toukokuuta 2024.
2 tykkäystä
Constille pitkästä aikaa pikkuisen isompi urakka, voisivat kyllä tuoda otsikossa esille, että kyse Constista, helpottaisi kummasti näiden huomaamista : Hekan asunnot Tapanilassa saavat modernin ja viihtyisän ilmeen | Kauppalehti
Consti aloittaa Helsingin Tapanilassa, osoitteessa Saniaistie 3 merkittävän peruskorjausprojektin. Seitsemän vuonna 1979 valmistunutta asuinrakennusta kunnostetaan perusteellisesti. Peruskorjaus toteutetaan kokonaisurakkana, ja sen odotetaan kestävän kesäkuusta 2024 maaliskuuhun 2026. Urakan arvo on noin 15,6 miljoonaa euroa. Tilaajana toimii Helsingin kaupungin asunnot Oy (Heka), Helsingin kaupungin asuntotuotanto (ATT).
Hanke kirjataan Constin toisen kvartaalin tilauskantaan.
13 tykkäystä
Ihan mukavan kokoinen kauppa tosiaan, mikä tukee nyt toisen kvartaalin tilauskantaa. Kokonaisuuteen nähden ei kuitenkaan ihan suuntaa kääntävä. Mielenkiintoista nähdä kuinka paljon Q2:lla on pienempää hanketta tullut, sillä se sitten pitkälti määrittää myös hieman Constin vuotta. Markkina ei varmasti otollisin, mutta tämmöiset uutiset kyllä antaa ainakin pieniä viitteitä mahdollisesti piristyvästä kysynnästä.
13 tykkäystä
Consti saanut hyvää näkyvyyttä, urakan arvo tuskin kummoinen, koska kyseessä rautatieaseman itäisen siiven uusi IV-konehuone. Kuva siis Helsingin päärautatieasemalta, Rautatientorin suunnasta otettuna. Suurta lisäarvoa tämä viesti tuskin sijoituskeissiin tuo🙂
Sopimus lienee klousattu jo viime vuoden puolella, koska urakan kesto 1-12/2024.
14 tykkäystä
Tässä on Ollin ennakkokommentit, kun Consti julkaisee Q2-ennakkonsa tämän viikon perjantaina.
Consti raportoi Q2-tuloksensa perjantaina 19.7.2024. Odotamme Constin liikevaihdon laskeneen Q2:lla ja tulostason olevan selvästi vertailukauden alapuolella. Markkinan heikkous ja kilpailun kiristyminen vaikuttavat sekä liikevaihtoon että tulokseen. Tuloksen lisäksi seuraamme kommentteja markkinan aktiviteetista sekä tilauskannan ja uusien tilauksien kehitystä. H1:llä korjausrakentamisen markkina ei arviomme mukaan ole ollut merkittävän aktiivinen, mutta seuraamme viitteitä mahdollisesta piristymisestä loppuvuonna.
6 tykkäystä
Huomenna tulos, oliko taas 8.30!
Evlin tulosennakko alla PDF filuna, ja laitetaan sieltä taulukkoa vertailun vuoksi näkyviin. Hieman härkäisempiä siellä.
7 tykkäystä
Oikeinkin vahva tulos! 
LIIKEVAIHTO KASVOI, LIIKETULOS VIIME VUODEN TASOLLA
4–6/2024 keskeiset tapahtumat (suluissa vertailuluvut 4–6/2023):
Liikevaihto 82,9 (75,7) milj. euroa; kasvua 9,4 %
Käyttökate 4,0 (3,9) milj. euroa ja käyttökateprosentti 4,8 % (5,1 %)
Liiketulos 3,0 (3,0) milj. euroa ja liiketulosprosentti 3,6 % (4,0 %)
Tilauskanta 261,2 (297,9) milj. euroa, muutos -12,3 %
Uudet tilaukset 90,8 (106,5) milj. euroa; muutos -14,8 %
Vapaa kassavirta 1,2 (4,1) milj. euroa
Osakekohtainen tulos 0,27 (0,29) euroa
16 tykkäystä
Ihanaa, Inderesillä meni ennustukset vihkoon. Harmi, että tulosjulkkarin aikataulu meni itseltäni ohi enkä ehtinyt lisäämään, joka oli tarkoitukseni. Liikevaihto yli ja EPS reilusti yli Inden ennusteen. Evli onnistui liikevaihdon arvioinnissa todella tarkasti kohdilleen. Kateprosentit sielläkin alakanttiin. Erittäin mukiinmenevä rapsa haastavassa markkinassa.
Viestini toukokuulta
6 tykkäystä
Tässä vielä @Olli_Koponen pikakommentit, yllättävän solidia ja vahvaa tekemistä tosiaan Constilta: Consti Q2’24 -pikakommentti: Vahva suoritus haastavassa markkinassa - Inderes
Ja kyllä tätä todennäköisesti vielä ehtii ostamaan kohtuuhinnalla, koska Hesuli
4 tykkäystä
Oikein hieno suoritus Constilta! 
Riittääköhän tämä peräti ostosuositukseen? 
Tämäkin pisti silmään:
“Katsauskaudella jatkoimme pitkäjänteisiä panostuksiamme Talotekniikka-toimialamme kasvuun, ja saavutimme 58,7 prosentin kasvun vertailukauteen nähden.”
5 tykkäystä
Olli on päivitellut Constin yhtiöraporttia 
Nostamme Constin tavoitehinnan 11,50 euroon (aik. 11,00 euroa) toistaen lisää-suosituksemme yhtiön Q2-tuloksen jälkeen. Constin toinen kvartaali oli odotuksiimme nähden erittäin vahva. Vakaa tuloskehitys jatkui, vaikka kilpailun kiristyminen sekä heikompi markkina epävarmuutta aiheuttavatkin alkuvuoden kehitykseen. Vahvan tuloksen myötä nostimme hieman tulosennusteitamme. Hyvä ja vakaa tuloskehitys, vahva tase, monipuolinen tarjonta sekä hyvä markkina-asema pitävät yhtiön hyvässä positiossa markkinan piristymisen käynnistyessä. Arvostus on säilynyt lähivuosille houkuttelevana, vaikka suhdanteen epävarmuus tuotto-odotuksen riskejä hieman kasvattaakin.
Rapsasta lainattua:
Riskeinä ennusteissamme on markkinan selkeämpi heikentyminen tai vielä selvästi kiristyvä kilpailu sekä odottamattomat projektihaasteet. Markkinan pidempi heikentyminen laskisi liikevaihtoamme ja heikentäisi myös tuloskasvun mahdollisuuksia. Yhtiöllä on kuitenkin nettovelaton tase (ilman IFRS 16 -vastuita), joten myös merkittävät epäorgaaniset kasvumahdollisuudet ovat pöydällä.
3 tykkäystä
@Olli_Koponen ← kysymys: Q2/2024 EPS ylitti ennusteesi 0,11€. Koko vuoden 2024 EPS ennuste ei ole kuitenkaan muuttunut miksikään. Tarkoittaako siis tämä olet tuntuvasti laskenut H2/2024 ennusteita vahvan Q2-raportin yhteydessä?
JK. Ennustetaulukossa lukee muuten 2023 eikä 2024.
1 tykkäys
Kyllä arvioimme uudestaan loppuvuoden ennusteitamme Q2-raportin yhteydessä ja laskimme niitä edelliseen nähden. Loppuvuoden odotettu piristyminen markkinoilla ei mielestämme ole niin realistista kuin aikaisemmin, mikä tulee arviomme mukaan myös vaikuttamaan kannattavuuteen (kilpailun kireys). Ja kiitos huomiosta, korjataan tuo taulukko.
4 tykkäystä
Kiitos nopeasta vastauksestasi! Mahdollisesti tyhmä jatkokysymys: liikevoittoennuste on noussut 5% ja samaan aikaan EPS-ennuste ei muutu lainkaan - mistäköhän tämä johtuu? 
Ainoa syy mikä tulee mieleen että osakkeiden määrä nousee, eli osakeanti.
3 tykkäystä
Hyvä kysymys on! Constin ulkona olevien osakkeiden lukumäärä on marginaalisesti muuttunut alkuvuonna, jos katsot vaikka raporteista, joka selittää pientä eroa. Myös verotuksen muutokset vaikuttaa tuohon riviin ja erot voivat alariveillä olla myös rahoituskulujen vuoksi erilaisia.
6 tykkäystä