Avataampa ketju DermTechille, mikä herätti mielenkiintoni heti kun tuli twitterissä vastaan.
$DMTK - DermTech - by Jonah Lupton - Jonah’s Growth Stocks ← Jonah Luptonin ajatuksia, mistä härskisti rakennan tämän pohjan ketjulle.
Yritys on perustettu vuonna 1995, mikä on 2019 tullut pörssiin tickerillä $DMTK. Pääkonttori sijaitsee Kaliforniassa ja tällä hetkellä toimii USA markkinoilla. Kopioin tähän väliin hyvän koonnin englanniksi Jonah Luptonin sähköpostista (suosittelen seuraamaan twitterissä)
Nyt ketjun perustamishetkellä:
Osake 43$
Markkina arvo 1.86 jaardia
P/e yms muut, parempi kun ei katso.
"DermTech ($DMTK) is a molecular diagnostics company that develops and markets non-invasive diagnostic tests to diagnose skin cancer and other skin related conditions. The company offers Pigmented Lesion Assay (PLA), a gene expression test that helps rule out melanoma and the need for a surgical biopsy. $DMTK also provides the Nevome test, an adjunctive reflex test for the PLA and adhesive skin sample collection kits, as well as gene expression assays for the Th1, Th2, IFN-gamma, and Th17 inflammatory pathways. $DMTK is also developing non-melanoma skin cancer diagnostic and non-melanoma skin cancer risk assessment products. The $DMTK Melanoma Test is a new kind of lab test that looks for signs of melanoma in your skin’s genomic material. "
Tässä liikevaihdosta
- 2019 revenues: $3 million
- 2020 revenues (est): $6 million
- 2021 revenues (est): $12 million
2020 Q3 tulokset
Eli käytännössä nykyisin toiminta malli on epäilyttävä ihomuutos->lääkärin arvio->mahdollinen seuraaminen tai sitten leikkauspöydälle ja patologille.
DermTechin testiä yksinkertaistettuna vain hierotaan ihomuutos kohtaan useammalla lapulla, ja ne lähetetään Dermtechin omaan laboratorioon missä ne analysoidaan (rna analyysi “gene expression” testillä). Tämä on täysin kivuton menetelmä eikä siitä jää arpea, mitä jäisi leikkauksesta.
Tällä testillä esimerkiksi melanooma huomataan jo paljon aikaisemmin kuin perinteisellä tutkimustavalla, on halvempaa ja tulokset ovat tarkempia. Dermtechin tarkkuus 99% vs. Nykyisen hoitopolun 83% tarkkuus
“Cancer starts when genes mutate within a cell. This altered cell duplicates and duplicates until enough cells exist to be seen under a microscope (and then, eventually, even without one). $DMTK’s genomic analysis can find these altered cancerous cells long before they show up under a microscope, through a proprietary gene expression test.”
Tuote on pääasiallisesti suunnattu lääkäreiden käyttöön, mutta nyt myös koronan takia on syntynyt mahdollisuus myydä kittejä suoraan kuluttajille, jotka sitten postittavat näytteet DermTechin labraan
Sen verran markkinapotentiaalista, että Dermtech arvioi heidän nykyisen ja tulevien tuotteiden pipelinen olevan n. 10 jaardin markkina.
Nyt kun Dermtechillä on valmistununut ja hyväksytty tuote, on seuraavana haasteena saada kova myynti tiimi kasaan jotta tuote saadaan puskettua markkinoille kovaa. Koronan takia on ollut paljon haasteita työntää tavaraa markkinoille, kun suurin osa kiireettömistä lääkärikäynneistä ja vastaanotoista on ollut suljettuna. Rekry onkin ollut kovaa ja tiimi rupeaa olemaan kasassa.
Valuaatio on kireä, mutta Jonah Luptonin kommentit kuvaa hyvin tilanteen:
"The current financials and revenue forecasts for $DMTK are nothing to get too excited about because we’re still dealing with small numbers compared to more established companies in the healthcare industry.
However I believe $DMTK could grow revenues at 100% per year for the next 3-5 years (maybe longer). I have spoken to several dermatologists over the past couple weeks and they all said that $DMTK’s new smart patch is an absolute game changer for them and their patients.
Based on $DMTK’s December 2020 estimate of 2,900 billable samples processed the 2021 revenue estimates of $12 million will end up being way too low if the company continues on this same run rate however given the number of new sales reps it’s likely this monthly sample processing number continues to increase as well."
Sisäpiirillä on myös skin in the game.
Marketscreener näyttää tällä hetkellä 3 analyytikon seuraavan yritystä, joiden tavoitehinta konsensus on 52$. Kaikki kehoittavat ostamaan.
Dermtech järjesti vastikään 140miljoonan osakeannin joten tuskin heti nyt on tulossa uutta antia. Mutta oletan moisen kyllä jyrähtävän vielä, nimittäin voitollisuudesta ei tässä vaiheessa ole meikällä tietoa.
All in all, kiinnostuin Dermtechistä todella paljon ja varmaan avaan position kunhan vielä huomenna perehdyn yritykseen lisää. Ajattelin tässä välissä avata inderesillekkin foorumin, jos saataisiin kasaan muitakin kiinnostuneita ja vaihdeltua ajatuksia ja tutkittua firmaa lisää.
Helpompaa, varmempaa, halvempaa miksi ei siis toimisi ja mullistaisi ihomuutosten tutkimista?
