Kiitos @JukkaM teknologiapuolta selventävästä kirjoituksesta! 
AI agentit tuntuvat olevan kuuminta hottia tällä hetkellä, mutta näin maallikolle DWF:n kilpailukyvyn arvioiminen on haastavaa puuhaa eikä tällaiset videot sitä paljon lisää avaa.
Näissä tilanteissa joutuu sitten hakemaan tukea tarinalle luvuista. En ole vielä omaa exceliä rakentanut (ja harkinnassa on kannattaako näinä AI-aikoina sellaiseen enää käyttää aikaakaan), mutta Inden käppyröitä olen vilkuillut ja niitä tässä nyt härskisti jakelen maksumuuriin takaa. Kyseessä on kuitenkin niin hiljainen ketju ja vähän vaihdettu osake, että luulen näiden jakamisesta olevan enemmän hyötyä kuin haittaa.
Liikevaihto näyttää kääntyneen hienoiseen kasvuun, mutta pelkkien lukujen valossa on vielä vaikea arvioida kuinka kestävää se on.
Jatkuvalaskutteisen liikevaihdon osuus on ollut trendinomaisessa kasvussa, minkä voidaan ajatella olevan hyvä asia kannattavuutta ajatellen.
Ainakin näyttäisi siltä kulujen perusteella, että hienoista skaalautuvuutta olisi tapahtumassa.
Aikaisemmat keskustelut viittaisi siihen, että markkinalla ei olisi ollut aina uskoa johtoon sekä pääomistajiin. Esim. pörssiin tullessa yhtiö ilmoitti rehvakkaasti tavoitteeksi 100 miljoonan liikevaihdon vuoteen 2026 mennessä. Sittemmin sitä on laskettu vaatimattomasti puoleen, josta 40 miljoonaa olisi orgaanista ja 10 miljoonaa yritysostoilla hankittua.
Nyt kuitenkin tuntuu, että yrityksen ympärillä on ollut hyvää pöhinää viime aikoina.
Orgaanisen tavoitteen saavuttamiseksi vaadittaisiin reipasta reilun 20% vuosittaista kasvua, yhtiö kuitenkin ainoastaan “arvioi liikevaihdon kasvavan vuonna 2025”. Tavoitteet on toki tavoitteita ja ohjeistus on ohjeistus, mutta mielestäni nämä ovat jotenkin epäsuhdassa.
Tosin viime vuodelle ohjeistuksessaan yhtiö “arvioi koko vuoden 2024 liikevaihdon
olevan korkeampi” ja tällaisella ohjeistuksella se sai 9% kasvua. Eipä sitä kukaan tieten pysty näitä oikeasti ennustamaan, mutta jatkuvalaskutteisen osuuden kasvun sekä “hyvän myyntiputken”, kuten haastattelussa mainittiin, voisi olettaa tuovan sitä kasvua.
Ehkä “kasvava” sitten tarkoittaa jotain enemmän kuin 9%. Inde ennustelee sen tarkoittavan ~14% kasvua seuraavalle parille vuodelle.
Inden ennustus sisältää vain orgaanisen kasvun, joka siis jää alle tavoitteen, mutta niilläkin yhtiö olisi ihan houkuttelevasti arvostettu.
Olen rakennellut tässä pientä tutkimuspositiota siinä toivossa, että se motivoisi tutkimaan yhtiötä sekä toimialaa enemmän ja ehkä myös näpyttelemään sen oman excelin. Lisää oppimista ja käsitystä sekä näyttöjä firmalta vielä tarvitaan, että uskaltaisin kasvattaa position isompaan painoon.