Tuosta kun painaa “Lataa raportti”, niin aukeaa Digian raportti DW:n sijaan @Joni_Gronqvist
EDIT. Nyt korjattu kiitos!
Raportista:
Oikaistu käyttökate piti sisällään 0,9 MEUR kertaluonteiset kulut liittyen uudelleenjärjestelyihin.
Eikö juuri nämä kulut olleet oikaistu tästä oikaistusta käyttökatteesta? Käyttökate sen sijaan piti sisällään nuo kertaluonteiset kulut?
Digital Workforcelta on tullut muutamia hyviä uutisia viime päivinä, joiden myötä yhtiön liikevaihdon pitäisi kääntyä jälleen kasvuun. Myyntipuolella ei ole ollut moneen kuukauteen käytännössä juuri muita kuin Dansken ja Aktian rahastot, jotka dumppaavat osaketta nähtävästi hinnasta juuri välittämättä. Milloin markkinan kiinnostus herää?
Mitkä uutiset viime päivinä tullut Digital Workforcelta, jotka kääntävät liikevaihdon nousuun? En kyllä ensisilmäyksellä nähnyt mitään sovittuja kauppoja tai kassaan euroja tuovia sopimuksia.
Tässä pari Q1 jälkeen julkaistua, jos et itse löytänyt.
No kyllä minä nuo löydän, mutta ei kuuluneet itsellä enää kategoriaan viime päivinä. Luulin että jotain uudempaa olisi tullut. Mutta kiitos kuitenkin!
Toimii sellaisella toimialalla, että menee täysin hukkaan First-Northissa. Pelkät Suomalaiset käyvät kauppaa ja jälki sen mukaista…
Toivottavasti yhden omistajista, Capmanin rahaston lähestyvä määräaika selkiyttää tilannetta.
Rahaston perustaminen oli 2017, ja arvioitu purku/lopetusaika 8v, eli 2025. Useampi exit on jo tehty matkan varrella. Vajaan 16% omistusosuus DW:stä pitäisi olla suupala esim. jollekin ulkomaiselle AI-yhtiölle.
RPA-markkina ei ole kasvuala ja muuntunut bulkkitavaraksi hyvin nopeasti. Tässäkin IT-konsultoinnissa pelataan hinnalla ja RPA-markkinalta poistuu yrityksiä, jotka yrittävät tuottaa asiakkaille korkeampaa lisäarvoa. Katteet on villattu niin ohuiksi.
DWF:llä on hyvä maine julkkaripuolella ja niissä kilpailuissa pienemmät voidaan pelata pois kisasta referenssivaatimuksilla. HVA-diileistä jää varmasti hyvä kate, eikä niihin pienemmät mies & hiace -firmat edes lähde kisaamaan.
DWF:n yritys valjastaa AI ja agentit liikevaihtokasvun vetureiksi on siten ymmärrettävä, mutta toisin kuin perinteinen ohjelmointi (deterministinen RPA), tuo tekoälyn käyttö bisneslogiikan ytimessä epävarmuustekijöitä, mitkä hidastavat päätöksentekoa.
On hankalaa, kun joutuu kouluttamaan asiakkaita mitä pitäisi tehdä. Epävarmoina aikoina asiakkaan on helpompaa tehdä samaa kuin kilpalijat - tai olla tekemättä mitään.
Aktia Mikro Markka ja Danske Invest Suomi Osake ovat myyneet vuoden aikana n. 235 000 osaketta. Tarkoittanee n. 20 000 osaketta/kk. DWF:n vaihto on keskimäärin n. 70k/kk.
Itseäni on arvelluttanut, että 175 henkilön firma pyrki alunperin laajentumaan Ruotsiin, Norjaan, Tanskaan, USA:n, UK:n, Saksaan, Puolaan ja Irlantiin.
Q1:n tuloksen mukaan päämarkkinat ovat tällä hetkellä lähinnä Suomi, Ruotsi, UK.
Suomessa Terveydenhuolto, Ruotsissa pankki/vakuutus sekä teollisuusyritykset, UK:ssa Terveydenhuollossa onnistumisia sekä vakuutuspuolella AI Agentteihin liittyviä lupaavia pilotteja, jotka odottavat realisoitumista.
Toivotaan, että AI Agenttihuumassa edetään liiketoiminnan kannalta hallitusti ja pidetään kulut hallinnassa TK-panostuksista huolimatta.
DWF lanseeraan omat AI Agenttituotteet vakuutusten sairausvakuutuskorvauksiin
Tämä on ensimmäinen varsinainen oma tuote, koska Outsmart on lähinnä pilvipalvelujen hostausta.
Oletan, että kyseessä on sema4.ai-agenttialustan päälle rakennetut AI Agentit, jotka on helppo konfata eri asiakkaiden sairausvakuutuskorvauksiin.
Tämä tuo jatkuvaa liikevaihtoa. Skaalautuvuutta heikentää se, että DWF:n lisäksi sema4.ai veloittanee käytön mukaisen veloituksen DWF:ltä, joka veloittaa asiakasta.
Tämän kohdentaminen vakuutuksiin lienee järkevää, sillä juuri tuolla sektorilla on UK:ssa pilotteja, toisaalta Suomen terveydenhuoltoon painottuva myyntiä pyritään laajentamaan vakuutuksiin ja sama pohjoismaihin erityisesti Ruotsiin.
Mikäli tälle konseptille on kysyntää, kehittää DWF varmasti vastaavat agentti-tuotteet muihin prosesseihin.
Sen tuovatko AI Agentit DWF:lle kasvua selvinnee Q3:sta alkaen, jos Q2:lle saadaan mahdollisia kauppoja
Positiivista on se, että AI Agenteille on tehty melko hyvä sivusto, josta on markkinoinnissa hyötyä.
Pelolla odotan, että jossain vaiheessa jokin IT-palvelufirma alkaa käyttämään todennäköisyyksiin pohjautuvaa LLM-pohjaista AI-Agenttia kriittisiin päätöksiin tilanteissa, joissa ihminen pystyisi tekemään deterministisiä ja yksiselitteisiä päätöksiä aiemmin opitun, loogisen päättelyn tai formaalin säännöstön perusteella.
En oikein ymmärrä pointtia. Mikäli DWF suorittaa hyvin tulevina vuosina niin voit olla lähes varma että kurssi nousee. Mikäli ei kuitenkaan nousisi niin sehän olisi vielä parempi. Ostaisin mielelläni tätä lisää jos arvostus menee naurettavan halvaksi.
Lukaisin DWF:n Jussi Vasaman tiedotteen lopussa mainitun tutkimuksen. Tässä Jussin tiedotteesta ote
" Venrockin tuore analyysi “The Great Legacy Extinction: AI’s $20 Trillion Takeover of Professional Services” nostaa suurivolyymiset, dokumenttipainotteiset prosessit – kuten vakuutuskorvausten käsittelyn – tekoälyautomaatio‑aallon kärkeen."
Koitin etsiä miten löytyy RPA ja AI Agentti-trendistä tulevaisuuden ennusteita ja löytyyhän niitä niin helposti, että en kaikkien linkkejä laita koska löytyvät helposti.
Tässä RPA kokonaismarkkina CAGR of 25.01%
Tämä on hieman vanha, mutta kuvaa vakuutusalan eri prosessialueiden ennusteita
Tuossa vielä terveydenhuolto erikseen (CAGR of 26.10%)
Nämä ovat toki vain ennustuksia ja ennustukset eivät aina toteudu.
RPA:ta tarvitaan vielä tekemään loogisia päätöksiä kriittisissä prosesseissa, koska AI Agentit eivät siihen pysty. Ei ole vain DWF:n idea käyttää AI Agentteja, vaan koko ala yhdistää RPA:n ja AI Agentit.
UIPath:llä on Maetro-tuote, jolla orkestroidaan RPA:ta ja AI Agentteja
Toki kun markkina kasvaa tulee kilpailua ja se, miten DWF siinä pärjää jää nähtäväksi.
DWF:n etu lähimpiin kilpailijoihin eli IT-palvelufirmoihin on vahvempi liiketoimintaprosessien ymmärtäminen sekä tuotteistamiset, joihin IT-palvelufirmojen ei välttämättä kannata panostaa.
RPA & AI-Agentti-markkina käsittää tuotevalmistajat (UIPath, BluePrism, sema4.ai…) sekä näillä tuotteilla yritysten prosesseja automatisoivat palvelufirmat (DWF, Digia…).
Itse koen suurimpana riskinä DWF:ssä sen, kykeneekö lähes koko toimiaikansa tappiolla toiminut yritys kasvattamaan kannattavuutta.
USA:sta yhteistyöuutisia.
Yhtiöllä on käynnissä omien osakkeiden ostot.
Se että päivän aikana ostetaan 1000-1500 osaketta ei vaikuta myyntipaineeseen.
Yhtiöllä on vahva tase ja kassa, joten DWF voisi toteuttaa omien ostot samaan tyyliin käänteisellä tarjousmenettelyllä kuten Lemonsoft.
Kun parin tahon myyntipaine laskisi - mukaan uskaltaisi lähteä uusiakin sijoittajia. Nyt tästä kannattaa pysyä kaukana, koska myyntilaitaa täytetään heti kun joku tekee oston sieltä.
Kai se myytävä joskus loppuu, ei se yhtiön reaaliarvoon vaikuta.
Myyvät puoleen hintaan, siitä, mitä joskus maksoivat ? Mitä mieltä moisessa touhussa on ?
Ei siellä ole kuin pari rahastoa vähentelemässä, muut ostavat. Eikä noilla tappioilla ole rahastonhoitajalle väliä, koska ovat muiden rahoja. Ja voihan olla, että rahastonhoitajalla on muita omasta mielestään houkuttelevia ostokohteita.
Myyntipaine tulee Aktian ja Dansken puolelta.
Näillä rahastoilla oli vielä kuun vaihteessa 660k osaketta.
Mikäli tarkoitus on tyhjentää omistukset - siinä saattaa mennä lähes 2 vuotta tällä tahdilla.
Tällä on negatiivinen vaikutus osakkeenomistajille ja kerää lisää myyntipainetta piensijoittajienkin joukossa, koska parempaa tuottoa on helppo hakea muualta ja kotiuttaa tappiot tämän osalta.
Toki…osake voi vajota niin alas, että joku tekee edullisesti ostotarjouksen - preemiosta huolimatta tämä tuskin olisi optimaalisin vaihtoehto silloin osakkeenomistajille.
DWF:n ei tarvitse toteuttaa käänteistä tarjousmenettelyä velkarahalla ja omien ostot parhaillaankin käynnissä.
Näen vaan Lemonsoftin tavan toteuttaa omien ostot suunnatulla “kertarysäyksellä” parempana kuin ostaa tipottain. Ja ko.tavalla ostohintaakin saisi vielä alemmaksi 5-10%.
Nykyisessä myyntipaineessa kurssi tuntuu olevan lähes vapaassa pudotuksessa (kestääkö 3,20 tukitaso?).
Kun joku/jotkut haluaa myydä isoa määrää yhtiöstä (yhtiön fundista riippumatta) ja jolla on olemattoman pieni likviditeetti pörssissä - se on muille osakkaille tuskallista seurattavaa.
Näitä erikoistilanteita tulee milloin missäkin paperissa, onhan näitä nähty. Tilanteen voi sijoittaja käyttää hyväkseen tai olla käyttämättä.
En usko, että kahden vuoden päästä DWF on enää listalla, ainakaan OMXH First North:ssa.
Katsotaan, miten alas rahastojen ammattilaiset arvottavat DWF:n.
Totta.
Valistunut sijoittaja odottaa ostojaan kuitenkin siihen asti, että myyjän/myyjien osakkeet lähestyy loppumista.
Nyt niitä on vielä niin paljon, että paine tappaa kiinnostuksen ostaa osaketta.
Tietysti huomion arvoista on se, että blokkikaupoille ei ainakaan toistaiseksi löydy toista osapuolta.
Katsotaan nyt sitten mitä se suurin omistaja suunnittelee - Aktia ja Danske eivät ainakaan näytä uskovan koko yhtiön myyntiin.
Tänäänkin ilmoitettiin yhteistyöstä, tällä kertaa brittiläisen yhtiön kanssa. Aktiivisuutta ainakin piisaa! 
