Tuon kyllä bongasin, mutta tuo teksti ei varsinaisesti avaudu tälläiselle keskiverto talousslangia ymmärtämättömälle sijoittajalle 
. No jos välittää klassisesti vain liikevaihdosta ja liikevoitosta/ @Verneri_Pulkkinen:sen rakastamasta P/E luvusta ja ignooraa tuollaiset haastavat ja vaikeatulkintaiset kassavirtavaikutusjutut, niin jälleen yhtiö suoriutui hyvin ja Evlin ennusteita paremmin.
2 tykkäystä
Evlin target OSTA 0.75 ja pitävät omaakin arviotaan turhan maltillisena lukujen osalta.
15 tykkäystä
Päivitetty raportti
Multiples are down, earnings growth potential attractive
We see a 5% growth rate realistic for next year and wouldn’t be surprised by a high single-digit rate, whereas such an organic double-digit rate as seen this year shouldn’t be expected. Dovre’s valuation is reasonable, around 8x EV/EBIT on our FY ’22 estimates, while we expect 50bps EBIT margin gain for next year. Peer multiples have retreated a bit, but we retain our EUR 0.75 TP and BUY rating as we make some upward estimate revisions.
13 tykkäystä
Toinen asia on, että onkohan kukaan ostoaikeissa koko Dovren suhteen. Kurssiin nähden olisi mahdollista tarjota näyttävä preemio.
2 tykkäystä
Toiselta palstalta hyvää ajatusleikkiä:
Kun laskee nykyisen ohjeistuksen ja jo kasassa olevat luvut Q1-Q3, niin Dovre tarvitsee viimeiseltä kvartaalilta “enää” liikevaihtoa 40,1 M€ ja liikevoittoa tasan 1 M€.
Kaiken järjen mukaan pitäisi paukkua reilusti tuon yli, vaikka tulisi pieni pettymyskin luvuissa. Jos yksioikoisesti olettaa, että Q4 on samanlainen kuin Q3, niin liikevaihto tulisi olemaan peräti 214,6 M€ ja liikevoitto 9,3 M€.
2 tykkäystä
Tuota samaa Q4:n osalta laskeskellut, ohjeistuksen 195M€ lv yli pitäisi mennä heittämällä. 2021 näissä luvuissa oli Q4:lla pientä laskua vs Q3, johtuen ilmeisesti joulusta ja projektilaskutukseen menevistä työpäivistä. Siitä huolimatta n. 205M€ olisi realistinen, jos samassa suhteessa edetään.
Ohjeistus on tietysti vähintään 195M€, joten uutta tulosvaroitustakaan ei sen puolesta välttämättä tarvita, kunhan menee tuon yli 
EVLIkin näiden lukujen osalta varovaisella linjalla. Q3/21 → Q4/21 laskua liikevaihdossa 4,2M. Ennustettu lasku olisi tänä vuonna 14,4M€ 
Toki Dovre itsekin ennustaa hidastuvaa kasvua ensi vuodelle, mutta tämänkin vuoden perusteella osoittautunut varovaiseksi ohjeistajaksi.
7 tykkäystä
40 000€
9 tykkäystä
Salkunrakentajan Jorma Erkkilä kirjoitti Dovren saamasta varoituksesta ja kurinpitomaksusta.
Nasdaq Helsingin kurinpitolautakunta on määrännyt Dovre Groupille varoituksen ja 40 000 euron suuruisen kurinpitomaksun Nasdaq Helsinki Oy:n pörssin sääntöjen rikkomisesta. Dovre Group ei ollut noudattanut pörssin sääntöjä sisäpiiritiedon julkistamisesta tiedottaessaan tytäryhtiönsä Suvic Oy:n tekemistä sopimuksista toukokuussa ja lokakuussa 2021.
5 tykkäystä
Eikös tuo Erkkilän kirjoutus sisällä juuri samat asiat kuin on ollut jo luettavissa Nasdaqin tiedotteessa?
Olisi voinut soittaa Ilarille ja kysyä jotain uutta näkökulmaa tiedotteeseen.
Tuollaisenaan minusta ihan turhaa toistoa.
4 tykkäystä
Dovrella linkkarissa paikkoja auki nyt 7.12. yhteensä 182.
On tämä erikoista aikaa energiahommissa.
4 tykkäystä
Olen pitänyt omaa SMA seurantaa Dovrelle vaikka kyllähän näitä valmiinakin saa, mutta paremmin pysyy mielenkiinto yllä ja samalla saa lisättyä exceliin omia merkintöjä ja ajatuksia, samalla saattaa jopa jotain sijoittamisesta oppia. Tämä Dovre on tällä hetkellä niin tasaista puksutusta että jännityksellä seuraan mihin päin tämä tästä lähtee.
8 tykkäystä
Kun laskee nykyisen ohjeistuksen ja jo kasassa olevat luvut Q1-Q3, niin Dovre tarvitsee viimeiseltä kvartaalilta “enää” liikevaihtoa 40,1 M€ ja liikevoittoa tasan 1 M€.
Kaiken järjen mukaan pitäisi paukkua reilusti tuon yli, vaikka tulisi pieni pettymyskin luvuissa. Jos yksioikoisesti olettaa, että Q4 on samanlainen kuin Q3, niin liikevaihto tulisi olemaan peräti 214,6 M€ ja liikevoitto 9,3 M€.
Tätä yllä olevaa mietin edelleen. Saas nähdä, miten luvut tältä vuodelta asettuvat. Tylsää seurattavaa tämä on ollut taas tovin.
15 tykkäystä
Helmikuun jälkeen on tullut kaksi posaria. Odotan vielä kolmatta ennen helmikuun lopun tilinpäätöstä.
24.2. Dovre Groupin liikevaihdon vuonna 2022 arvioidaan olevan yli 165 miljoonaa euroa (2021: 142,7 miljoonaa euroa). Liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan parempi kuin edellisenä vuonna (2021: 6,1 miljoonaa euroa).
2.8. Dovren liikevaihdon vuonna 2022 odotetaan olevan yli 185 miljoonaa euroa ja liikevoiton (EBIT) välillä 6,5 – 7,5 miljoonaa euroa.
25.10. Dovren liikevaihdon vuonna 2022 odotetaan olevan yli 195 miljoonaa euroa ja liikevoiton (EBIT) yli 7,3 miljoonaa euroa.
18 tykkäystä
Uusimmat omistajatiedot päivitetty: Share and ownership - Dovre Group
Suurimmalta osin pieniä lisäyksiä kautta linjan, mutta yksi kaiffari top-40 oli myynyt puolet lapuistaan.
@Tuomas1 voi halutessaan päivitellä tarkemmin, jos haluaa.
5 tykkäystä
Tuulivoimayhdistyksen tuoreet tilastot:
Viime vuonna rakennettiin 1,5 kertaa OL3:n verran nimellistehoa.
Tänä vuonna “jäädään” hieman yli OL1/2 vastaavaan nimellistehoon.
8 tykkäystä
10 tykkäystä
Ylellä juttu tulevaisuuden energiamuotojen jakautumisesta. Ei jääne nämä projektit Suvicin viimeisiksi perustuksen valuiksi.
“Ruususen mukaa tuulivoima ohittaa ydinvoiman Suomen suurimpana sähköntuotantomuotona noin vuonna 2026-2027 ja vuonna 2030 tuulivoimalla tuotetaan noin puolet Suomessa tuotetusta sähköstä.”
6 tykkäystä
14 tykkäystä