https://www.inderes.fi/fi/muut-analyysit/dovre-group-margin-potential-leaves-upside-evli
5 tykkäystä
Evli on ainut
4 tykkäystä
Evlin seuranta alkoi viime vuoden puolella ja nää löytyy myös Inderesin kautta yhtiösivuilta.
https://www.inderes.fi/fi/muut-analyysit/dovre-group-margin-potential-leaves-upside-evli
Siitä vielä linkki ns Evlin laajaan raporttiin.
https://www.inderes.fi/fi/muut-analyysit/dovre-group-initiating-coverage-buy-evli
2 tykkäystä
Piti heti mennä kurkkimaan Evlin laajan raportin pohdinnat firman käteis/velkatasosta.
The company’s cash balance stood at EUR 9.5m at the end of FY ‘21, meaning Dovre had a positive net cash position, and we would expect the company to maintain a liquid position in the short-term to help Suvic’s growth ambitions. Dovre’s balance sheet also includes an unquoted equity investment in SaraRasa Bioindo Pte. Ltd., of which Dovre owned 19.86% at the end of FY ’21. The stake in the Indonesian biofuel production plant was valued at EUR 1.1m and is likely to be divested at some point in the future.
Dovre’s book equity value amounted to EUR 28.4m at the end of FY ’21, which translates to an equity ratio of 41%, and can be viewed relative to the company’s interest-bearing liabilities as they include some EUR 6m in short-term debt and EUR 2m in long-term debt.
Onko velkatilanne muuttunut 2022 aikana? Todella maltillisesti velkaa ollut 2021e jälkeen. Voisi arvioida ettei tuo merkittävästi rasita yhtiötä vaikka tämän hetkiseltä tasolta neuvottelisi 6m short-term velkaa uudelleen. Kuvittelisi tässä markkinatilanteessa rahoitusta löytyvän suotuisin ehdoin.
Silmiin osui myös vajaa 20% osuus Biopolttoaine tehtaasta, joka on aikaisemmin arvioitu 1,1m € arvoiseksi. Tuon myynnistä onko ollut tiedotteita?
11 tykkäystä
Hei,
Otan kantaa yllä esitettiin väitteeseen, jossa Dovre olisi lähtenyt mukaan allekirjoittaneen businekseen Sararasa yhtiössä, mikä olettamus on siis virheellinen.
Tapahtumien lyhyt kuvaus on se, että Dovre sijoitti noin vuonna 2012 Sararasa yhtiöihin, jotka sittemmin 2016 alussa olivat ajautuneet suuriin vaikeuksiin. Osa perustajasijoittajista ei enää halunnut sijoittaa yhtiöön, joka siksi kaiken todennäköisyyden mukaan ajautuisi konkurssiin senhetkisellä tuotantopaikallaan.
Katsoin yrityksen voivan selviytyä jos se siirrettäisiin uuteen lokaatioon, missä raaka-aine olisi kunnollista ja satamalogistiikka toimisi. Koska kaksi muuta osakasta, eli Stahl Capital ja yrityksen yksityiset perustajajäsenet sallivat sijaantulo-oikeuteni, niin sijoitin yhtiöön noin 2,3 miljoonaa euroa vuonna 2016 heidän puolestaan. Tällä rahallla tehdas siirrettiin uudelle paikkakunnalla ja sen tuotanto käynnistettiin uudelleen. Omistukseni on perua tästä sijoituksesta, sekä kaikesta siitä työstä mitä olen sen jälkeen yhtiössä tehnyt veloituksetta.
Myös Finnfund käytti kokonaisuudessaan oman antioikeutensa 2016 ja Dovre miltei täysimääräisesti. Olen jäävännyt itseni Dovren päätöksissä näissä kokouksissa ja tietoni mukaan Dovren hallitus oli päätöksissään yksimielinen.
Päinvastoin kuin edellisessä viestissä on kuvattu, niin Dovre Group sijoitti Sararasa yhtiöön ensin, ja minä tulin sijoittajaksi silloin kuin osaamiselleni ja rahoilleni oli tarvetta noin neljä vuotta alkutapahtumien jälkeen.
Halusin oikaista väärinkäsityksen siksi, että Dovren osakkaat voisivat edelleen kaikissa olosuhteissa kokea luottavansa minuun.
Terveisin
ilari koskelo
55 tykkäystä
Pahoittelut virheellisestä oletuksesta ja hyvä että tähän tapahtumakulkuun saatiin selvyys asianosaisilta, luottamusta tuskin kukaan on ollut kuitenkaan vielä menettämässä. 
Poistin vielä virheellisen oletuksen ettei se jää kummittelemaan hakukoneisiin.
23 tykkäystä
No harm done, en loukkaantunut mitenkään. Tällainen keskustelupalsta on tarkoitettu mielipiteille ja jos jollakin on parempaa tietoa, niin silloin korjataan. Päinvastoin, kirjoituksesi oli ehkä tärkeä, jos monet muutkin ajattelivat näin ja sain asian korjattua.
ilari
40 tykkäystä
Tänään on jollakulla ostohousut jalassa.
Kiva nähdä välillä vaihtoa osakkeella.
8 tykkäystä
Sijoitustiedon puolella on ollut aktiviteettia tänään osakkeen ympärillä, joka selittänee päivän nousut.
7 tykkäystä
Omalta osaltani Dovren seurailu on jäänyt viime aikoina sivuun, lähinnä sillä idealla että osta ja unohda, Dovren tiedotteet, jotka herättelevät satunnaisesti. Mitään isompaa nyt ei ole vieläkään tapahtunut yhtiön kohdalla suuntaan tai toiseen, tasaista kasvua mutta suunta on oikea ja… osake on edelleen aika matalalla tasolla, kuitenkin tuplannut siitä kun ketjun avasin. Jospa tänä vuonna saataisiin taas osinkoja. Ostellaan, odotellaan ja unohdetaan.
8 tykkäystä
17 tykkäystä
Joku tehnyt kovan työn ja vääntänyt tällaisen.
https://piksu.net/arvostuskertoimia/
Dovre vihertää luvuissa!
12 tykkäystä
Ihan hyvä tulos. Minusta osingon voisi jättää maksamatta, jos yhtiö löytäisi jotakin ostettavaa kasvaakseen suuremmaksi 
Tammi–joulukuu 2022
- Liikevaihto kasvoi 42,2 prosenttia 203,0 (142,7) milj. euroon. Kasvua toi erityisesti Uusiutuva Energia -liiketoiminta.
- Projektihenkilöstö: liikevaihto oli 90,6 (76,2) milj. euroa – kasvua 19,0 %.
- Konsultointi: liikevaihto oli 18,2 (16,1) milj. euroa – kasvua 12,5 %.
- Uusiutuva Energia: liikevaihto oli 94,2 (50,4) milj. euroa – kasvua 86,8 %. Vertailuluku on ajalta 1.4.–31.12.2021.
- Käyttökate (EBITDA) nousi 9,5 (6,9) milj. euroon – kasvua 36,7 %.
- Liiketulos parani 8,5 (6,1) milj. euroon – kasvua 39,5 %.
- Tulos ennen veroja oli 7,4 (5,6) milj. euroa ja sisälsi -1,0 (-0,5) milj. euroa rahoituseriä.
- Tulos emoyhtiön osakkeenomistajille oli 5,2 (3,7) milj. euroa – kasvua 40,5 %.
- Osakekohtainen tulos oli 0,049 (0,035) euroa.
- Liiketoiminnan nettorahavirta oli 2,6 (2,3) milj. euroa.
- Hallitus ehdottaa 30.3.2023 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,01 (0,00) euroa osakkeelta.
NÄKYMÄT VUODELLE 2023
Dovre Groupin liikevaihdon vuonna 2023 arvioidaan kasvavan vuodesta 2022, ja liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan noin vuoden 2022 tasolla.
26 tykkäystä
Q4 alarivin tulos taisi hieman laskea, mikä ei kustannuspaineiden johdosta mikään räjäyttävä yllätys, mutta kassavirrassa sen sijaan mukavan suuri kasvu.
9 tykkäystä
Ohjeistus myös hieman huolestuttava liikevoiton osalta ”odotetaan säilyvän 2022 tasolla”. Toki jos posareita tulee jälleen joka kvartaalille niin mikäpäs siinä. Syiksi kuitenkin mainittu norjassa vireillä oleva lakimuutos, sekä projektien epävarmuus tässä vaiheessa vuotta. Positiivista kuitenkin että kysyntä on vahvaa ja kustannukset eivät nouse holtittomasti.
4 tykkäystä
Voitonjakokelpoiset varat vuoden 2021 tilinpäätöksessä 21,4 milj. ja vuoden 2022 tilinpäätöksessä 18,7 milj. Osinkoa ei jaettu vuodelta 2021 ja silti voitollisen tilikauden 2022 jälkeen määrä on siis vähentynyt. Kertokaa joku joka ymmärtää että mistä tämä johtuu🤷♂️ kyllä oikeasti ihmetyttää mihin ne voittovarat katoavat, vaikka mitään ei jaeta ja yritys tekee lisää jaettavaa…voisi kai olla aiempina vuosina tehtyjä virheiden korjauksia, jotka kirjattu opon kautta, mutta kun määrä on kuitenkin noin iso…kertokaa joku🤷♂️
6 tykkäystä
Evliltä uusi tavoitehinta 0.80.
29 tykkäystä
Pisti silmään tuommonen uutinen:
02/09/2023 | 03:00am EST
Sweco AB (publ) (OM:SWEC B) is looking for acquisitions. Åsa Bergman, President and Chief Executive Officer said, “Our financial position remains strong, and we also continue to act on opportunities in the market with new acquisitions”.
Ja aloin miettimään voisikohan Dovre sopia Swecolle ostokohteeksi… 
15 tykkäystä
tämä on itseasiassa ihan hyvä kysymys, mutta vaikea vastata ennenkuin emoyhtiön luvut tulee ulos vuosikertomuksen myötä. Yksi mahdollisuus on että laskussa ollut Suomen myynti on jatkanut pulkkamäkeä ja samaan aikaan yhtiö ei ole nostanut osinkoa tytäryhtiöiltä eli Oy:n tulos on tappiollinen, tämä olisi verokannat huomioiden vähän omituista verosuunnittelua, mutta paha tosiaan tarkemmin arvioida taustoja. Parin viikon päästä ollaan viisaampia.
Sivuhuomiona, itse groupin tulos oli hyvä, ja jos tekevät tänä vuonna 200m+ liikevaihdon ja pystyvät vähän katteita hiomaan niin onhan tämä halpa edelleen. Euron paperi, vielä on vain auki että meneekö siihen vuosi vai 10v 
6 tykkäystä
