Siellä olis paikka auki manaakkerille.
5 tykkäystä
vs odotukset:
Odotukset lopputilikaudelle kuitenkin positiivisemmat:
Maltillisesta ensimmäisestä neljänneksestä huolimatta uskomme markkinoiden asteittain elpyvän vuoden 2023 aikana ja yhdessä omien tehostamistoimiemme kanssa pidämme koko vuoden ohjeistuksen ennallaan
20 tykkäystä
Tässä muutama poiminta:
Suomessa Mustasaaren logistiikkakeskuksen uuden varastonhallintajärjestelmän käyttöönotossa oli haasteita, mikä hidasti tilapäisesti tuotteiden keräilyä ja viivästytti asiakastoimituksia kasvattaen logistiikkakustannuksia. Sen lisäksi logistiikkakustannuksia kasvatti lisääntyneet asiakastoimitukset.
Käynnissä olevan kustannussäästöohjelman vaikutukset eivät vielä vaikuttaneet ensimmäiseen vuosineljännekseen. Ohjelman hyödyt kohdistuvat pääasiassa kolmanteen ja neljänteen neljännekseen. Jatkamme kustannussäästöohjelmaa kannattavuuden parantamiseksi tässä vaikeassa markkinatilanteessa. Maltillisesta ensimmäisestä neljänneksestä huolimatta uskomme markkinoiden asteittain elpyvän vuoden 2023 aikana ja yhdessä omien tehostamistoimiemme kanssa pidämme koko vuoden ohjeistuksen ennallaan.
Negaririski lienee koko vuoden voimassa erittäin pehmeän alun jälkeen. Lisäksi logistiikkaongelmat heikensivät kannattavuutta. Yt-neuvottelujen lopputuloksesta ei ole tullut tiedotetta. Olisi tärkeää saada lisätietoa, miten niistä tuli säästöjä ja saavutettiinko 1 miljoonan euron tavoite.
24 tykkäystä
Ei ollut kovin kaunista katsottavaa tuo raportti.
“Duellin nettovelka 30.11.2022 suhteessa oikaistuun käyttökatteeseen oli 7,0 (2,9). Kasvu johtui yritysostoista ja varastojen yleisestä kasvusta.”
Isohko lasti velkaa rasitteena myös jatkolle, kun korkotaso palautuu normaaliimpaan. Kuinkakohan paljon tästä tulee lisäkuluerää seuraaville vuosille?
Olisi varmaan fiksua jättää osinko maksamatta ja maksella velkalastia pois.
35 tykkäystä
Q2:lla rahoitusneuvottelut tarkoitus saada päätökseen. Tuo nettovelan määrä yhdistettynä epävarmaan rahavirtaan se isoin huoli, joten mielenkiintoista nähdä millainen paketti sielllä leivotaan kassaan:
Rahoituslaitoslainojen kovenanttiehdot liittyvät nettovelkaosuuteen käyttökatteesta ja nettovelkaosuuteen omasta pääomasta. Kovenanttiehdot eivät täyttyneet tilinpäätöshetkellä kassavarojen sitoutuessa poikkeuksellisesti varastoarvoon. Kovenanttiehtoihin on saatu pankin kirjallinen suostumus lainojen jatkumisesta alkuperäisen maksusuunnitelman mukaisesti. Rahoitussopimus uusitaan pankin kanssa toisen vuosineljänneksen aikana. Se sisältää kovenanttien ja muiden ehtojen tarkistuksen. Yhtiö on käynnistänyt nettokäyttöpääoman optimointiprojektin sekä kustannussäästöohjelman parantaakseen yhtiön rahoitusasemaa ja kannattavuutta.
Yllä olevaan kommnettiin paha lähteä maksamaan velkoja, jos ei ole kassaa ja kassavirta sakkaa. Osinkoahan yhtiö ei maksa nyt.
19 tykkäystä
Tässä vielä Petrin aamukommentti tuoreeltaan. Eihän tämä nyt niin nättiä luettavaa ollut, mutta jossain määrin odotettavaa. Kurssi ottanee aika kovasti osumaa 
15 tykkäystä
Joskus on joku sanonut, että sillon ku ei oo helppoo nii on vaikeeta. Odotukset oli aika maltilliset tähän raporttiin, mutta tulos oli sitäkin huonompi, se myönnettäköön. Erityisesti tuo orgaaninen kasvu -19 % on raju setti. Uskon kuitenkin, että tän tyyppisiä raportteja alkaa tipahdella enemmänkin tällä tuloskaudella, eritoten kuluttajapuolen yhtiöiltä.
Ite yritän kuitenkin nähdä metsän puilta tässä tilanteessa. Ongelmia alko kasaantumaan viime vuoden puolella jo Q2:lla ja sen jälkeen laivasta on yritetty tilkitä pikku reikiä sieltä täältä ettei vesi tulis kovin paljon sisään. Siinä sivussa on yritetty kasvattaa liiketoimintaa. Ei varmasti helpoin yhtälö tässä markkinatilanteessa. Itseltä vielä toistaseksi luottoa löytyy yhtiöön. Q2 vertailukausi ei tosiaan ollut viime vuonna mikään super ja sen lisäksi odottelen, miten kustannussäästötoimenpiteet ja nettokäyttöpääoman hallitsemiseksi eteen tehdyt toimenpiteet alkavat jatkossa vaikuttamaan.
19 tykkäystä
Paljonkohan moottorikelkkailusegmentti on liikevaihdosta, tänä talvenahan ei juuri kelkkakelejä ole ollut.
4 tykkäystä
Onhan Lapissa , Koillis-maalla ja mm. Kainuussa huippukelit kelkkailuun ollut.
Ja lunta tulee lisää. Mutta huvikelkkailu on “kerskakulutusta” ja se varman on laskussa.
Poromiehet ajaa sen mitä tarvii joka tapauksessa, tiedä sitten ovatko kovin Duellin kärkiasiakkaita ?
10 tykkäystä
Joo pohjoisessa nyt on lunta joka talvi ei taida tulla kenellekään yllätyksenä mutta muualla Suomessa (ja Euroopassa) ei tänä talvena oikein ole ollut. Kyllä sitä kalustoa enemmän harrastajilla menee rempattavaksi kuin köröttelevillä poromiehillä. Nyt ei harrastajat ole samalla tahdilla päässeet riuhtomaan kelkkojaan kun lunta ei ole.
Kelkkailu on harrastus eikä kerskakulutusta.
4 tykkäystä
5% LV droppi on yllättävän pieni huomioon ottaen tilanteen. Kurssilasku tietysti on vähän huono jos osakkeella on tarkoitus jotain ostaa. Toivottavasti kilpailijoilla laskee enemmän kun kerran epäorgaanista kasvua ennustetaan.
3 tykkäystä
Alla on Salkunrakentajan juttu Duellista ja sen tuloksesta. Juttuun on lainattu toimari Jarkko Ämmälää.
Yhtiöllä on käynnissä kustannussäästöohjelma, jonka vaikutukset eivät vielä vaikuttaneet ensimmäiseen vuosineljännekseen. Hyötyjä säästöistä ei saada vielä seuraavalla vuosineljänneksellä, vaan myöhemmin seuraavilla vuosineljänneksillä.
12 tykkäystä
Enemmän itse miettisin pitkällä aikavälillä kelkkasegmentin merkitystä osana Duellin portfoliota. Ilmastonmuutos on väistämätön tosiasia ja näkisin, että kelkkailusegmentin osuus lvstä tulee pienenemään pitkällä tähtäimellä. Liian hätäsiä johtopäätöksiä nyt ei kannata yhdestä talvesta vetää, mutta trendit on ollu nähtävillä jo pidempään - talvista tullee leudompia,vähälumisempia ja myös arvaamattomampia jatkossa. Voipi olla, että kelkkailukaudet on jatkossa entistä lyhempiä ja vastaavasti taas pyöräilykaudet pitempiä. Nythän esim. Keski-Euroopassa joitakin laskupaikkoja on lyöty kiinni huonon lumitilanteen takia ja vastaavasti maastopyöräreittejä avattu uudelleen.
12 tykkäystä
Poromiehet joutuvat tosiaan ajamaan työnsä puolesta ja vehkeiden pitää olla kunnossa. Oman lähipiirin poronhoito on enään harrastusta ja kelkkakin 30v vanha johon ei varaosia hommata Duellin jälleenmyyjiltä. Ei sillä viitsi lähteä kauemmaksi ajamaan. Nuoremmat isännät ovat sitten enemmänkin kiinnostuneita uudemmista kelkoista ja mönkijöistä ja varustelevat niitä hyvin.
Kaveripiiristä löytyy myös kelkkailijoita joille se on harrastus, siihen menee se mitä menee ja reissut suuntautuu nykyään esim. Lappiin ja Ruotsiin koska siellä on lunta.
Itse vietän nykyään paljon aikaa myös Lapissa ja olenpa suunnitellut että ostaisin tänne kelkan, edellisestä kelkan omistuksesta yli 10v aikaa. Nykyään omistan mönkijän ja se on ihan työkäytössä mutta varustellaan ja huolletaan asiallisesti.
Olen ajatellut että voisin siirtyä myös Duellin omistajaksi koska moottorivehkeet kiinnostaa ja käsittääkseni ovat laajentamassa/laajentaneet toimintaa myös polkypyörien osiin ja sekin kun on mielenkiinnon kohteena niin seuraan tilanne mihin tämä kääntyy.
8 tykkäystä
Mietin vaan että miten inderes on päätynyt tässä yhtiössä osta-suositukseen sekä ostamaan yhtiötä mallisalkkuun, etenkin kun kaikkien tiedossa oli etukäteen, että tämä talvi on täysin lumeton ja myynti sakkaa kelkkailu puolella rajusti.
Eräällä kilpailevalla foorumilla Duellia verrattiin jo vähittäiskaupan Sotkamo Silveriksi. Itse en näe tilannetta ihan niin huonona. Toki Duell joutuu keksimään yhtiönsä ja liiketoimintansa uudestaan, kun katsoo mitä isoissa kaupungeissa tapahtuu. Esimerkiksi Helsinki panostaa vahvasti keskustojen autioittamiseen ja autoilun vähentämiseen, jolloin ihmiset liikkuvat keskustassa jalan tai pyörillä. Samanlaista suuntausta on nähtävissä myös muissa Euroopan suurimmissa kaupungeissa, joissa autoteitä muutetaan pää märkänä kävely-bulevardeiksi.
Ehkä sitten kävelykenkien ja polkupyörien jakelu ja verkkokauppa on se Duellin tulevaisuuden juttu. 
2 tykkäystä
Suomi on onneksi paljon muutakin kuin Helsinki. Pitkä maa, pohjoisessa ja idässä useimmiten on kelkkakeliä ihan joka talvi, ja hyvä niin. Samoin moottoripyöräily ei tule katoamaan mihinkään, ainakaan kehä-III ulkopuolelta vaan päinvastoin.
Enemmän kelkkavarusteissa pidän kilpailijoina monia kelkkamyyjiä, ja muutamaa ulkolaista (ruotsalaista) verkkokauppaa. Ruotsista tulee paketit monesti nopeammin mitä Suomesta, ja vaihtokin onnistuu nopeasti. Tiedä sitten paljonko Duell toimittaa näille tuotteita…monella taitaa olla omaa tuontia, ja edustettujen kelkkamerkkien kautta omaa kataloogia.
16 tykkäystä
Oma näkemys on, ettei kelkkailulla ole mitään väliä isossa kuvassa, kun kyseessä pieni segmentti keskittyen pääasiassa Suomeen ja Ruotsiin. Tulos tehdään Q3-Q4 (jos tehdään) joten seuraavakin kvartaali lienee vielä pehmeä.
Kelkkailusta kiinnostuneille listalleottoesitteestä ensi kvartaaliin varautumista varten:
7 tykkäystä
Varmasti korot ja energian hinnan normalisoituminen sataa Duelin laariin jossain vaiheessa. Minun maailmassa on kyllä lunta suht normaali määrä ja suuriosa lumesta sataa yleensä maaliskuussa.
Polkupyöräily on voimakkaasti kasvava harrastus joka täytyy myös huomioida.
5 tykkäystä
Duell on ollut myös aikasemmin mukana pyörien ja niiden varaosien/varusteiden maahantuonnissa. Toivat aikoinaan maahan Trekin pyöriä, mutta tämä on lopetettu varmaan jo yli 10-vuotta sitten. Eli kokemusta on myös tältä alalta.
Lisäksi heillä oli Rossignolin maahantuonti. Sukset, laskettelusukset, laudat ja monot. Onkohan tämä kortti jo katsottu?
4 tykkäystä
Mistäs tämmöinen tieto on ollut etukäteen?
27 tykkäystä