Duell - moottoriurheilua osakemarkkinoille

Miten tuo duelin atv eli mönkkärin osat. Suomi on täynnä kömpijöitä. nuoriso ajaa traktorimönkkäreilla, joka mies auraa, lapset ajaa, vaarit ajaa metsästä puita. Luulis että niiden sesonki on 12kk

6 tykkäystä

Täällä nyt keskitytään osittain liikaa talvisesongissa noihin kelkkoihin.

Mönkijöillä on nuo ja vaikka mitkä kalastukset jäällä ja muut työt mökeillä / maalaisasunnoilla. Sitten niillä vedetään ihan hupiajoa joko ihan hangessa kelkkojen tapaan tai enemmän enduroa metsässä vähemmässä lumitilanteessa.

Ei myöskään kannata unohtaa kuinka enskapyöriin voidaan laittaa ”tela” taakse. Tätä ei tietty niin paljoa tehdä, kun on melko kallista ostaa. Iso osa sitten ajaa talvikäytössä sitä kaksipyöräistä nastoilla jäällä tai metsässä valitsemillaan kumeilla.

Näiden laitteiden omistajat useimmiten eivät ole sitä Suomen köyhintä väkeä, niin silloin bensa maksaa mitä maksaa. Muuten käyttöä hieman vähennetään / laite vaan myydään tiukassa tilanteessa pois.

Endurotouhussa sitä kahvaa ja osaa menee melko usein paskaksi. Suodattimia, öljyjä, varusteita ja pientä nippelinappelia ostellaan vähän väliä.

Ja lisäyksenä jälkeenpäin, niin kelkoillahan on yritystoiminnallinen paikka vielä Lapissakin. Siellähän turisteja kuskataan joka päivä kelkoilla katselemaan paikkoja ja paikasta A → B. Iso osa sitä talvitunnelmaa.

6 tykkäystä

Duell osti viime keväänä Powerfactory Nordicin eli on vahvasti mukana polkupyöräbusineksessä.

5 tykkäystä

Joo tiedän, tarkoitinkin että ala ei ole ennestään vieras.

1 tykkäys

Duell ei sanallakaan vierittänyt liikevaihdon tai kannattavuuden laskua talviolosuhteiden syyksi, mutta jostain syystä palstalla useat viestit sitä käsittelevät. Duellin Q1 liiketoimintakatsauksesta suora lainaus:
“Liikevaihto laski 5,2 % ja orgaaninen liikevaihto 19,0 %. Käyttökateprosentti oli -1,4 %. Näihin vaikuttivat useat eri tekijät, kuten markkinoiden epävarmuus ja heikentynyt kuluttajakysyntä. Tämä johti siihen, että kauppiaat alensivat omia varastotasojaan entisestään. Kannattavuuden heikkenemiseen vaikuttivat myynnin ja toimitusten lykkääntyminen, varastoarvon alaskirjaukset, luottotappiot sekä valuuttakurssien negatiiviset vaikutukset.”

Lienee luontevaa, että harrastajat tinkivät vaikeassa taloustilanteessa ei-pakollisista varusteista kuten uusien ajoasujen hankinnoista yms., mikä sitten näkyy jälleenmyyjien varastotasojen vähentämistarpeena. Epäilen, että tästä vuodesta tulee Duellille todella haastava ja rahoituksen suhteen voidaan joutua tekemään kipeitäkin ratkaisuja. Nyt olisi tietysti hyvä tilanne kasvaa, kun potentiaalisia yritysostokohteita olisi halvemmin hinnoiteltu. Harmi kyllä, että Duellin taloustilanne nykyisellään ei sellaista mahdollista.

Duellin tilanteessa nyt korostuu koronasta lähtöisin olevat toimitusketjuhaasteet ja se miten Duell reagoi niihin kasvattamalla omia varastotasoja juuri ennen kuin kysyntä alkaa sakata. Mutta kyllä se jossain vaiheessa taas talousnäkymät kääntyvät positiiviseksi ja jälleenmyyjät alkavat täyttää varastojaan.

20 tykkäystä

Petri haastatteli toimitusjohtaja Jarkko Ämmälää. :slight_smile:

Aiheet:
00:00 Q1-tulos lyhyesti
01:23 Orgaaninen kasvu
03:23 Varastonhallintajärjestelmä
04:50 Kustannusrakenne
07:39 Rahoitusasema
09:52 Orgaanisen kasvun näkymät
11:53 Kasvunäkymät maantieteellisesti
14:11 Tulosohjeistus

20 tykkäystä

Tavoitehinta 2,7€ → 2,5€.
Osta-suositus säilyy.

image

26 tykkäystä

Yllättävän optimistinen näkemys. Tässä on kuitenkin hyvin realistista, että kurssi laskee vielä 50 prosenttia näiltä tasoilta, sillä esimerkiksi liikevaihtokertoimella tämä ei ole vielä samalla 0,2 tasolla kuin vaikkapa BHG Group tai Verkkokauppa.com.

14 tykkäystä

Vaikka varmasti arvostus on matala Duellin tapauksessa, niin ite kyllä vähän ihmettelen “Osta” suositusta kun paljon ilmeisesti nojaudutaan siihen, että “tämän vuoden lopussa kannattavuus kääntyy” :thinking: Oman empiirisen tutkimuksen perusteella näin ei yleensä tapahdu.

Muutenkaan pidemmällä aikavälillä ei ole hyvän yhtiön merkki, että huonommassa suhdanteessa mennään pakkaselle. Tulevia yritysostoja tämä ei ainakaan helpota.

20 tykkäystä

Minä en ihmettele. Kun Inderesin pääanalyytikko on kuukausia sitten julistanut Duellin ostopaperiksi ja yhtiö on lisätty vielä mallisalkkuun, voi olla psykologisesti vaikea tunnustaa että analyysi meni metsään. Sitä paitsi analyytikoiden exceleissä pahinkin kriisiyhtiö kääntyy voitolliseksi aina noin vuoden kuluttua :sweat_smile:

Kuluttajien korkomenojen nousu on vasta alussa, joten Duellin kaltaisten yhtiöiden kurjuus jatkuu vielä pitkään.

46 tykkäystä

Toisaalta korko ja inflaation seurauksena muiden menojen kasvu vaikuttanee enemmän uusien välineiden hankintaan, koska ne ovat kertaerinä suurempia hankintoja. Tuon seurauksena kuluttajat korjaavat ja huoltavat ennestään hankkimiaan laitteita ja siihen tarvitaan varaosia, jotka ovat Duellin kauppatavaraa.

5 tykkäystä

Tämä viesti on liputettu ja on siksi piilotettu väliaikaisesti.

5 tykkäystä