Duell on toteuttanut osakkeiden yhdistämisen Duell on toteuttanut osakkeiden yhdistämisen | Kauppalehti
6 tykkäystä
7,80 on päätöskurssi splitin jälkeen ettei tulisi väärinkäsityksiä markkinoilla.
Evli nostaa Duellin tavoitehinnan 9,00 euroon (aik. 0,045 euroa), suositus pysyy osta-tasolla
8 tykkäystä
Tässä on vielä Tommin kommentit Duellin splitistä. 
2 tykkäystä
Näköjään tuo osakemäärän muutos oli liikaa meidän järjestelmille. Yhtiösivulta uupuu jonkin verran sisältöä, ja pyrimme korjaamaan asian huomiseksi!
Asiasta toiseen. Pierce Groupin Q3-raportin mielenkiintoista antia oli kalvo, jolla käsiteltiin jälleenmyyjien kilpailukenttää. Jälleenmyyjinä on listattu myös suoraan kuluttajamyyntiä tekeviä brändejä. Tuossa kategoriassa listattuna on esimerkiksi Duellin parhaisiin brändeihin lukeutuva Alpinestars, vaikka pikseleiden seasta logoa on vähän vaikea tunnistaa. 
7 tykkäystä
Käytettyjen autojen kauppa uusille kierroksille – Korkojen lasku rohkaisee kuluttajia | Kauppalehti
Sama vaikuttaa myös Duelin liiketoimintaan ja vielä tehostukset päällä Duelissa. -94 firman tuotto 3v, vaikka koko kasvanut tuplaksi.
1 tykkäys
Mitä merkitystä yrityksen liikevaihdolla tai muilla koon mittareilla on, jos liiketoiminta tuottaa turskaa omistajalle?
1 tykkäys
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto* | 124 652 | 118 832 | 123 991 | 76 756 | 59 432 |
| Liikevaihdon kasvu, prosenttia | 4,9 | -4,2 | 61,5 | 29,2 | 6,0 |
| EBITDA | 4 564 | 4 307 | 7 383 | 8 322 | 5 261 |
| EBITDA, % | 3,7 | 3,6 | 6,0 | 10,8 | 8,9 |
| EBITA | 3 628 | 3 401 | 6 652 | 7 711 | 4 800 |
| EBITA, % | 2,9 | 2,9 | 5,4 | 10,0 | 8,1 |
| Liikevoitto* | 842 | 1 041 | 4 904 | 7 282 | 4 129 |
| Liikevoitto, % | 0,7 | 0,9 | 4,0 | 9,5 | 6,9 |
Tämän arvostus pähkinöitä. Tuon kysymyksen esittäisin Kempowerin tai Woltin omistajille.
Jotka ovat ns miljardifirmoja arvostukseltaan. Tämä on 37 milliä.
On sillä liikevaihdolla merkitystä jos saavat kannattavuuden 2020-2021 tasoille. Mukava vipu vanhaan.
1 tykkäys
No miten sinun mielestäsi on mennyt tuo Duellin kasvun hallinta? Liikevaihto on kyllä kasvanut, mutta kannattavuus on romahtanut. Onko järkeä hakea kasvua, jos samaan aikaan sekä absoluuttisesti että suhteellisesti viivan alle jää vähemmän rahaa?
Jos verrataan Duellia vaikka vähän saman toimialan verrokkiin Relaisiin, joka on myös kasvanut yritysostoja tekemällä, tarina on hieman eri näköinen. Sekä ylä että alarivi ovat kasvaneet, ja kannattavuuskin on säilynyt haastavasta markkinatilanteesta huolimatta.
Relaisin luvut alla:
2 tykkäystä
Joo puhutaan Relais vaikka sen omassa ryhmässä. Kyllä Duell ahnehti ostosten kanssa ja samalla kysyntä romahti, mutta on heitä siitä rangaistu 93 prosentin laskulla 3 vuoden takaiseen.
Nyt vaan mielestäni hyvän käänteen merkit.
On toki tullut rahaakin 18 milliä taloon ja silti arvostus -93%.
Arvostus ei ole kyllä laskenut 93%. Osakkeen hinta on toki laskenut, mutta se on ihan toinen asia. Jos katsot mitä tahansa Duellin arvostusmittaria, lasku ei todellakaan ole tuota luokkaa. Historiallisesti Duell oli kallis, mutta onko se nyt vastaavasti halpa. Pyylevan mielestä ilmeisesti on, mutta joku saattaa esittää eriävänkin mielipiteen.
Itse katsoisin vaikkapa EV/EBIT-riviä aika tarkasti:
6 tykkäystä
EV/EBIT vähän huono lukema nyt katsoa kun käänne juuri tapahtunut/tapahtumassa.
Mutta kiitos vasta-argumenteistä.
Avaisitko sitten, millä arvostusmittarilla arvostus on laskenut 93%, kuten väitteesi esitit?
3 tykkäystä
Osakkeen hintahistoria
| YLIN | ALIN | MUUTOSPROSENTTI | |
|---|---|---|---|
| YTD | 9,600 | 5,440 | +5,91 % |
| 1 v | 11,040 | 5,440 | -9,45 % |
| 3 v | 149,823 | 5,040 | -93,48 % |
| 5 v | 149,823 | 5,040 | - |
| 10 v | 149,823 | 5,040 |
Katson vain näitä lukuja Kauppalehdessä ja Nordnetin sivuilla. Siellä väitetetään näin.
Duell Oyj (DUELL) - Osakkeen kurssi tänään | Pörssi | Kauppalehti | Kauppalehti
Kaksi asiaa:
-
Kempowerin markkina-arvo ei ole miljardi, vaan puolet siitä. Kyllä se kasvun sakkaaminen sielläkin on näkynyt pörssikurssissa. Mutta kun nyt vertaamaan aloit, niin Kempower on kasvanut 2020 → 2024e ~65x. Duell sen noin 2x. Huomaatko eroa?
-
Et kai nyt tosissasi vertaile vuosia kasvanutta menestyksekästä alustatalouden softataloa (Wolt) johonkin osto-ja-myynti liikkeeseen (Duell)? Ei niissä ole mitään muuta samaa kuin maa, jossa ne on perustettu.
On muuten sekin mielenkiintoista, että jos kerran arvostus on ihan nolla ja käänne ihan just oven takana, johtoryhmä ja hallitus on varmaan ollut ostamassa kaksin käsin? No ei ole, ainoa osto tänä vuonna on huima 12k€ sijoitus. Sisäpiiristä about puolet ei omista firmaa ollenkaan (lähde).
Ei pörssikurssi ole sama kuin yrityksen arvostus. Tämä toki on tässä ketjussa jo useampaan kertaan kerrottu aiemminkin.
Kannattaa muistaa, että nämä annit eivät ole olleet mitään ilmaista rahaa. Niiden yhteydessä osakemäärät ovat kasvaneet liudentaen entisiä omistuksia ja ne on tehty käytännössä pakon edessä. On toki ihan hyvä, että firma on rahoitustilanteeseen saanut parannusta, mutta se, että siihen jouduttiin pian IPOn jälkeen, kertoo karua kieltä yrityksen talousosaamisesta.
Nyt sulla menee henkilöt sekaisin. Minä en tuota sanonut. Sen sijaan halusin tuoda esiin että vertaat nyt tukevasti omenoita ja appelsiineja keskenään, firmojen kasvuhistoria, toimiala ja profiili on ihan täysin erit.
6 tykkäystä
Sinänsä mielenkiintoista dataa tuo johdon omistus. Kannattaa myös huomioida, että ainoa sisäpiirissä tänä vuonna oston tehnyt on interim-talousjohtaja, joka ei ole enää yhtiön palveluksessa.
3 tykkäystä
Ei ole sama asia ei.
Duellin osakkeen listautusmishinta: 5,16€/osake
Duellin markkina-arvo listautumisen jälkeen: n. 131 miljoonaa euroa
Taloon tullut tän jälkeen noin 30milliä rahaa suunnatuilla ja viimeisin anti.
No Qt porukka myy osakkeitaan ja se kuulostaa ryhmässä positiiviseltä asialta ja Harvian johto.
Kyllä ilman muuta Duelin johto saisi ostaa nyt.
Niin miten sen oikean markkina-arvon laskun haluaa laskea. Verrannollinen arvo pudonnut noin reilut 70 pinnaa.
- Kempowerin markkina-arvo ei ole miljardi, vaan puolet siitä. Kyllä se kasvun sakkaaminen sielläkin on näkynyt pörssikurssissa. Mutta kun nyt vertaamaan aloit, niin Kempower on kasvanut 2020 → 2024e ~65x. Duell sen noin 2x. Huomaatko eroa?
Juurihan sanoit että liikevaihdolla ei merkitystä kun tehdään tappiota. Kem oli huipussaan noin 3miljardia ja nyt toki syystä laskenut. Tiedän sen että on nyt noin 500milliä.
No en ole rakastunut ja kyllä analyytikot on myös huomanneet käänteen merkit. Lisää ja Osta.
En postaa enää merkkejä kuluttajakysynnän piristymisestä ja korkojen laskusta vaikka ne on ilmoitettu Duelin näkymille oleellisiksi asioiksi.
Duellin Q1 (syyskuu-marraskuu) on jo tehtynä ja tulos saadaan sen osalta tammikuussa. Lumitilanne on tänä vuonna heikompi edelliseen vuoteen nähden Ruotsissa ja pohjoisessa Suomessa. No pitkän ajan keskiarvoon silti varmastikin ihan ok ja moottorikelkkailukin on vain yksi Duellin tuotekategorioista. Sen sijaan viime vuoden Q1:een vaikutti vielä jälleenmyyjien halu alentaa varastotasojaan ja sen vaikutuksen voisi olettaa jo rauhoittuneen. Vaikutuksen voisi jopa odottaa kääntyvän positiiviseksi kuluvan tilikauden aikana kun tarvitaan tukkurin varastoja entistä enemmän kun omat on ajettu alas.
Mielenkiinnolla tuloksia odotellaan uudelta tilikaudelta, johon päästään nyt keskittyen itse tekemiseen ilman ympärillä pyöriviä ylimääräisiä rahoitusjärjestelyjä kuten viime tilikauden aluksi. Katsotaan mitä uusi johto saa aikaiseksi!
5 tykkäystä
Viime vuonna lumi tuli loka-marraskuussa nyt minusta hyvin normaali talventulo.
Korkojen lasku ja tuloksen paraneminen, taseen vahvistuminen ei ole näkynyt mitenkään. Ehkä juuri nyt veromyynnit päällä, kuka tietää?
Jossain vaiheessa diilerit alkaa täyttämään varastojaan. Onko se nyt kun näkymä taloudessa hieman kirkastunut 2025 vuodelle? Nähtäväksi jää.