No, tässä ei kauaa kestänyt: Tiedotteet - Eezy
1 tykkäys
Henkilöstöalan suhdanneodotuksissa epävarmuutta - Henkilöstöala HELA
Toukokuussa henkilöstöalan palveluiden liikevaihdon arvo oli 133,5 miljoonaa euroa. Kokonaisliikevaihto laski toukokuussa 7,3 prosenttia edellisvuoden toukokuusta.
EK:n suhdannebarometrin mukaan henkilöstöalan suhdanneodotuksissa näkyi lisääntyvää epävarmuutta. Suhdanneodotuksia kuvaavan saldoluvun arvo laski kesäkuussa -11:een, kun toukokuussa vastaava lukema oli -3. Loppukesän aikana henkilöstöalan yritysten myynnin odotetaan yhä jonkin verran laskevan ja samankaltaiselta näyttää alan henkilöstömäärän kehitys.
3 tykkäystä
EtkoPetrin ennakkokommentit olisivat tässä liittyen tulevaan q2-julkkariin, joka on ensi viikon toistaina.
3 tykkäystä
https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b9dc06668966bc99d25cfe38ec4891f5a&lang=fi&src=listed
Kaikilla riveillä jäätiin reilusti sekä Inderesin ennusteista että vertailukaudesta. Tulos painui tappiolliseksi mikä on Eezyn velkataakka huomioiden vaikea tilanne.
Lyhytaikaiset varat 31M vs lyhytaikaiset velat 41M.
Pitkäaikaiset velat 54M.
Millähän noita maksellaan pois, kun liiketoiminta ei tuota mitään? Nettovelka / käyttökate nyt 4,7x 
7 tykkäystä
Nämä ovat kyllä tarpeen ja pian. Näinköhän pöydällä on pakotettuna joidenkin toimintojen myynti, vaikka ei niistä isoja summia tässä markkinassa saa. Jotain on pakko tehdä, kun meno on huolestuttavaa. Skeptinen kuinka pitkälle alla olevat kantavat.
Osana toimintamallin uudistamista on päätetty kehittää valittuja talouden ja henkilöstöhallinnon toimintakokonaisuuksia yhdessä ulkoistuskumppanin kanssa. Tämä luo meille skaalautuvaa tehokkuutta ja kustannussäästöjä, sekä varmistaa näiden toimintojen jatkuvan kehittämisen ja ajanmukaisuuden. Olemme kesän aikana toteuttaneet myös kohdennettuja henkilöstövähennyksiä sekä päättäneet toimitilojemme tehokkaammasta käytöstä.
Nämä toimenpiteet tuovat meille arviomme mukaan vuositasolla viime vuoden kannattavuusohjelman 3 miljoonan euron vuositason säästöjen lisäksi jatkossa noin 2,8 miljoonan euron pysyvät kustannussäästöt, mikä on merkittävä tekijä kannattavuutemme vahvistamisessa strategiakaudella. Toimenpiteet alkavat kuluvan vuoden jälkimmäisen puolivuotiskauden aikana.
Vuonna 2024 kustannussäästöjen odotetaan olevan noin 0,8 MEUR, mutta toimenpiteistä odotetaan aiheutuvan 0,6 MEUR:n kertakulut H2:lla.
Edit: Velkaa on ja se ei voi olla kenellekkään yllätys. Markkinan huonous ei myöskään, mutta henkilöstöalan 24% droppi oli huomattavasti kovempi. tuloskin meni omien odotusten mukaisesti tappiolle. Positiivista haettaessa toimenpiteitä jo menossa.
4 tykkäystä
Kahdeksas johtaja sisään nakkikioskiin, joka tekee tappiota velkaa täynnä olevalla taseella.
Kun kulkee niin kulkee!
4 tykkäystä
Olipa kyllä iso pudotus liikevaihdossa,
-henkilöstävuokrauksen (37,9 MEUR) romahtaessa peräti 24% erityisesti rakentamisen ja teollisuuden myötä,
-asiantuntijapalveluiden (8,0 MEUR) pysyessä flättinä (-1%).
-liikevoittotaso pysyi plussalla (1,3%) tilanteessa jossa voi kuvitella että ollaan pohjalla.
-2,8 MEUR lisäsäästöjä luvataan kehittämisen kautta
-mitä tulee velkaan, muistaakseni laina uusittiin 4Q2023 joten sitä ei tarvitse uusia jos se riittää ja kovenantit eivät pauku. Selvä on että kaikki valkaantuneisuuteen liittyvät tunnusluvut ovat karmeita kun tulos on nollilla ja liikevaiihto alhaalla. Muutos siis pitää saada aikaan.
Ohjeistusta ei annettu, mutta näkymiä kerrotaan. Surkea markkina ja asiakkaat epävarmoja, korkojen lasku saattaa antaa jotain tukea loppuvuonna ja kun pohjalta aletaan nousta, henkilöstövuokraus on ennen reagoinut nopeasti.
Jätetään oheen myös Eezyn näkemykset henkilöpalveluiden markkinoista, markkinaosuuksistaan ja kehitysnäkymistä. Sijoittajan onkin hyvä pohtia että onko markkinoissa potentiaalia ja Eezyllä kykyä jolla strategisten tavoitteiden (8% liikevoittotaso) kaltaiseen suuntaan päästään…
5 tykkäystä
Tuosta 2,8 MEUR säästöohjelmasta olikin vielä erillinen tiedote annettu.
Jos kuten kerrottu niin 2024 osalta kustannussäästöt 0,8 MEUR jotka hupenevat 0,6 MEUR kertakuluihin.
Ja 2025 täysimääräinen 2,8 kustannushyöty joka totetutuu täysimääräisesti 2025 aikana
Hieman jäi epäselväksi onko 2025 vielä odotettavissa lisää kuluja vai ei.
EEZY OYJ – PÖRSSITIEDOTE – 6.8.2024 KLO 07:45
Eezyn toimintamallin uudistaminen etenee tavoitteena 2,8 miljoonan euron kustannussäästöt
Eezy Oyj käynnisti kesäkuussa toimintamallien uudistamisessaan vaiheen, jonka tavoitteena on viedä yhtiö uudelle tuottavuus- ja kannattavuustasolle. Yhtiön tavoitteena on olla toimintamalliltaan operatiivisesti tehokas, kilpailukykyinen ja kasvussa skaalautuva.
Merkittävässä roolissa toimintamallin uudistuksessa on Henkilöstöpalveluiden tekoälyavusteisen teknologian laaja käyttöönotto 2024 aikana ja työn tuottavuuden tehostaminen uudessa digitaalisessa toimintamallissa. Kehitystyö alkoi vuonna 2022.
Eezy on tehnyt sopimuksen valittujen talouden ja henkilöstöhallinnon toimintakokonaisuuksien ja skaalautuvien toimintatapojen kehittämisestä kumppanin kanssa. Eezy siirtää Accountorille valittuja taloushallinnon ja henkilöstöhallinnon toimintoja. Ulkoistuksessa kumppanin työntekijöiksi siirtyy noin 30 työntekijää.
Osana toimintamallien uudistamista yhtiö on käynyt rajatut muutosneuvottelut, joiden tuloksena 15 työsuhdetta on päättynyt. Yhtiö on päättänyt myös toimitilojensa tehokkaammasta käytöstä.
Kesäkuussa aloitetulla toimintamallin uudistuksen vaiheella ja toteutuvilla henkilöstövähennyksillä Eezy arvioi saavuttavansa pysyvän 2,8 miljoonan euron kustannushyödyn, joka toteutuu täysimääräisesti vuoden 2025 aikana. Vuoden 2024 osalta yhtiö arvioi saavuttavansa noin 0,8 miljoonan euron kustannussäästöt. Uudistamisen mukaisten ratkaisujen täytäntöönpanosta kirjataan noin 0,6 miljoonan euron kertakulut vuodelle 2024.
”Osana helmikuussa julkistettua strategiaamme olemme matkalla kohti kilpailukykyisempää ja operatiivisesti tehokkaampaa Eezyä. Tavoitteenamme on huomattava tuottavuusloikka strategiakaudella 2024 - 2028. Toimimme merkittävän kokoisessa, yli 3 miljardin työelämäpalveluiden markkinassa, jossa olemme jo nyt merkittävän kokoinen yritys. Olemme viimeisen vuoden aikana rakentaneet organisaatiotamme ja toimintamalliamme siten, että olemme valmiita skaalautuvaan kasvuun. Uskomme siihen, että saavutamme merkittävän tehokkuus- ja tuottavuushyödyn nyt suunnitellun, uuden toimintamallin sekä meille räätälöidyn, tekoälyä hyödyntävän Henkilöstöpalveluiden toiminnanohjausjärjestelmän käyttöönotosta", toteaa Eezyn toimitusjohtaja Siina Saksi.
4 tykkäystä
Tässä Petrin ennakkokommentit Q2-tuloksesta.
Eezy julkaisi aamulla Q2-raporttinsa. Neljänneksen operatiivinen kehitys jäi selvästi odotuksistamme, kun Henkilöstöpalveluiden liikevaihdon lasku oli huomattavasti odotuksiamme voimakkaampaa. Yhtiö ei ole antanut tälle vuodelle ohjeistusta, eikä sellaista odotetusti annettu tässäkään vaiheessa. Eezyn klo 13.00 alkavaa Q2-tiedotustilaisuutta voi seurata inderesTV:ssä tästä linkistä.
2 tykkäystä
Hei! Vuodelle 2025 ei ole tulossa lisäkuluja liittyen tänään 6.8.2024 julkistettuun toimintamallin uudistamiseen.
6 tykkäystä
Iltalisän toivossa analyysia on rustannut Petri. 
Eezyn liikevaihto supistui odotuksiamme voimakkaammin Q2:lla, mikä myös painoi tulosta voimalla. Haasteet linkittyvät yhtiön omaan henkilöstövuokraustoimintaan, jossa liikevaihto laski voimalla eritoten markkinan ja yhtiölle keskeisten asiakasalojen supistumista heijastellen. Olemme leikanneet lähivuosien ennusteitamme, mutta odotamme tuloksen kääntyvän kasvuun talouskasvun käynnistymisen myötä ensi vuonna. Osakkeen arvostus on kuitenkin mielestämme korkeahko myös vuoden 2025 ennusteillamme. Samalla korkea velkaantuneisuus ja kiristynyt kilpailutilanne pitävät riskitasoa koholla. Tätä taustaa vasten leikkaamme tavoitehintaamme 1,2 euroon (aik. 1,35 euroa) ja toistamme vähennä-suosituksemme. Eezyn toimitusjohtajan Q2-haastattelu on katsottavissa tästä linkistä.
3 tykkäystä
Sisäpiiri ostellut joitain osakkeita
Pajuharju
Liiketoimen päivämäärä: 2024-08-09
Kauppapaikka: NASDAQ HELSINKI LTD (XHEL)
Instrumenttityyppi: OSAKE
ISIN: FI4000322326
Liiketoimen luonne: HANKINTALiiketoimien yksityiskohtaiset tiedot
(1): Volyymi: 3370 Yksikköhinta: 1.265 EUR
(2): Volyymi: 548 Yksikköhinta: 1.255 EUR
(3): Volyymi: 1491 Yksikköhinta: 1.265 EUR
(4): Volyymi: 2922 Yksikköhinta: 1.26 EUR
(5): Volyymi: 600 Yksikköhinta: 1.2725 EURLiiketoimien yhdistetyt tiedot (5):
Volyymi: 8931 Keskihinta: 1.26325 EUR
Liiketoimen päivämäärä: 2024-08-12
Kauppapaikka: NASDAQ HELSINKI LTD (XHEL)
Instrumenttityyppi: OSAKE
ISIN: FI4000322326
Liiketoimen luonne: HANKINTALiiketoimien yksityiskohtaiset tiedot
(1): Volyymi: 298 Yksikköhinta: 1.28 EUR
(2): Volyymi: 691 Yksikköhinta: 1.28 EUR
(3): Volyymi: 12 Yksikköhinta: 1.27 EUR
(4): Volyymi: 1433 Yksikköhinta: 1.27 EUR
(5): Volyymi: 230 Yksikköhinta: 1.27 EUR
(6): Volyymi: 779 Yksikköhinta: 1.28 EUR
(7): Volyymi: 1558 Yksikköhinta: 1.28 EURLiiketoimien yhdistetyt tiedot (7):
Volyymi: 5001 Keskihinta: 1.27665 EUR
Hagros
Liiketoimen päivämäärä: 2024-08-07
Kauppapaikka: NASDAQ HELSINKI LTD (XHEL)
Instrumenttityyppi: OSAKE
ISIN: FI4000322326
Liiketoimen luonne: HANKINTALiiketoimien yksityiskohtaiset tiedot
(1): Volyymi: 4000 Yksikköhinta: 1.26 EURLiiketoimien yhdistetyt tiedot (1):
Volyymi: 4000 Keskihinta: 1.26 EUR
4 tykkäystä
Hyvä että edes johto vähän ostaa.
Huono puoli että viestii myös siitä että ei ole sisäpiiriaktiviteettia kuten yritysmyyntiä päällä…
Alkais jo itselle maittaa jonkinlaisen preemion diili…
4 tykkäystä
Petrin kommentit henkilöstöpalvelualan menosta ja meiningistä saattavat kiinnostaa tässä ketjussa.
4 tykkäystä
Tuossa suoraan Henkilöstöalan näkemykset
Heinäkuussa henkilöstöalan palveluiden liikevaihdon arvo oli 105,7 miljoonaa euroa. Kokonaisliikevaihto laski heinäkuussa 5,5 prosenttia edellisvuoden heinäkuusta.
EK:n suhdannebarometrin elokuun suhdannenäkymien mukaan henkilöstöalan palveluiden suhdanteet säilyvät suurin piirtein ennallaan eikä merkittävää muutosta ole odotettavissa. Suhdanneodotus oli huonontunut heinäkuusta.
3 tykkäystä
Toimitusjohtaja Siina Saksi kertoi Eezystä sijoituskohteena.
3 tykkäystä
Olen kuullut että meillä ei olisi tekoälyfirmoja pörssissä. Tämä ei taida pitää paikkaansa, sillä Eezyn toimitusjohtaja mainitsi tekoälyn huomattavan monta kertaa esityksessä. Vapise Nvidia! Tekoälyn olisi tarkoitus tehostaa tekemistä eli voisiko sen avulla vähentää Eezyn toimihenkilöitä? Hehän voisivat hakea uusia töitä Eezyn kautta vaikka raksalle eli olisi win-win Eezylle 
3 tykkäystä
Tässä tuore laaja raportti Eezystä Eezy: Kannattavuustoimet punnitaan suhdanteen kääntyessä - Inderes
Täytyy tässä samalla myös nostaa esiin vielä tuo Eezyn viime kevään pääomamarkkinapäivä, kun sitä tuli vielä kelattua osana laajan prosessia. Pääomamarkkinapäivä oli mun mielestä erittäin onnistunut ja mun mielestä siinä onnistuttiin saamaan varsin ytimekkäästi pääviestit kiteytettyä. Omissa papereissa tuo menee ihan sinne kärkijoukkoon pääomamarkkinapäivistä, mitä on tullut nähtyä tässä vuosien mittaan.
Esitys löytyy täältä: Eezy, Webcast, CMD, 2024 - Inderes
Kalvosetti täältä
14 tykkäystä
Pete ja Vepu juttelivat laajan raportin tiimoilta Eezystä.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:18 Mitä Eezy tekee
02:00 Miksi osake on romahtanut?
06:03 Kohdemarkkina ja kilpailu
11:40 Tavoitteet
14:40 Milloin Eezy olisi mielenkiintoinen sijoitus
5 tykkäystä
Oli Eezyllä hyvät kalvot, hieman jäi kaihertamaan että firma ei kyennyt rakentamaan riittävän konkreettista toimenpiteiden siltaa nykyisen tilanteen ja 2028 tavoitteiden välillä
-2028: liikevoitto 8%
-henkilöstöpalvelu (85% firmasta) kasvaa markkinaa nopeammin. Kerrottiin olevan CAGR 8%
-asiantuntijapalvelut (15% firmasta): kaksinkertaistaminen ts n CAGR n 15%
Lyhyemmästä aikavälistä firma on todennut, että historiallisesti toimiala lähtee reagoimaan nopeasti suhdanteen käänteessä.
Oma kokemukseni on, että tavoitteita ja kalvoja on helppo luoda, mutta mikäs se on vaikeaa: toimivat toimintasuunnitelmat, toimeenpano ja sen seuranta sekä niin suunnitelman heikkouksiin kuin poikkeamiin tehokas reagoiminen.
Laajan raportin DCF-arvion perusteella sinullakaan ei usko Eezyn tarinoihin riitä, ei kyllä osakkeen arvostuksesta päätellen kenelläkään muulla että tavoitteet toteutuisivat, eivät top-line tai bottom-line saati molemmat.
Mitä itse kalkuleerasin niin 2028 Eezyn tavoitteilla johtaisi liikevaihtotasoon 275 MEUR ja liikevoittotasoon 27 MEUR, jolloin EPS luokkaa 0,78 EUR/osake.
Tietenkin sinänsä osakkeenomistajan kannalta lohdullisita että raportin DCF-arvostus 1,6 EUR löytyy käytetyillä parametreilla jo huomattavalla tavoitealituksella, eli
-2028 liikevaihto 218 MEUR (ts 2023 taso)
-2028 liikevoitto 5,0% eli 10,9 MEUR
-ja jolloin EPS luokka 0,25 EUR/osake
Summa Summarum, ei tarvitse firman pääsevän läheskään tavoitteisiinsa niin arvostus toden totta suht huokean oloinen. Toisaalta niin liikevaihto kuin tulostavoite saavat kohtuullisesti pettää, ja silti sijoitus voi olla kohtuullinen.
Käännefirma vai suhdannekäänne, molempi parempi ja mielummin molemmat.
5 tykkäystä