Lähdin tähän sitten pienen possalla mukaan näin osarin aattona, vaikka yleensä välttelen “osarilottoa” 
, mutta tässä pitäisi olla hyvää pidemmän aikavälin potentiaalia kun yritysostot saadaan integroitua ja siirrytään päälistalle jne.jne. Lisäksi laskenut mukavasti koronan vuoksi ja en usko et paljon Eezyyn vaikuttaa jossei nyt kokonaan työn tekeminen tässä maassa lopu ja sit on kyl moni muukin firma lirissä.
2 tykkäystä
Itse kanssa lisäilin korona dipistä omaan salkkuun jo 16% painoon. Pojan salkussa kanssa ihan kunnon panoksella mukana. Saas nähdä mitä markkinat on mieltä, ainakin tavoitteet on Eezyllä komeat. Jos jää vielä pyörimään kutosen pintaan niin lisään kyllä, keissi on menny mukavasti siihen suuntaan kuin olen toivonutkin.
1 tykkäys
Huonostihan siinä osarilotossa sit kävi 
Joo, ei mister markkina vakuuttunut 400meur lv:stä ja 10% liikevaihdosta 
Lisäsin taas. Jos tää on kympin 2023 niin “hulluhan se on jos ei puolta tarjoa”
1 tykkäys
Lisäilyä mietin ja toimarikin jo sisällä. Tavoitteet on kovat. Että jos päästään edes sinne päin niin nykynen hinta ei ole paljon.
1 tykkäys
Päädyin sit itsekin ostamaan vähän lisää 
. Tässä on kyl mielestäni potentiaalia hyvään konsolidaatiotarinaan muutaman vuoden aikajänteellä
Tänään pilkitty 5.65 tasosta averagea ylöspäin. Miten tahansa tätä katsoo, niin näyttää vielä edullisesti hinnoitellulta.
Lukujen ulkopuolella sijoituspäätöstä puoltaa itsellä toimarin uskottava, realistisen energinen tyyli. Sami herättää luottamusta ja tuntuu olevan hyvin perillä johtamasta yrityksestään. Kaverilla myös kunnioitettava 2,5m€ potti Eezya 
2 tykkäystä
Samaa mieltä. Luottamusta herättävä toimari, ja tämän päivän video on taas hyvä osoitus videohaastattelujen lisäarvosta.
1 tykkäys
Miten ko toimarilla mennyt (track) ennen tätä?
Esim wulff. Neutraalikysymys.
Onkos Inderes vaihtanut ennusteita? Alkuvk oli vielä p/e seiskan paikkeilla v.20-22 ja nyt kympin. Kumpi oikea?
2 tykkäystä
Aamukatsauksessa Inderes toistaa osta ja tavoitehinta 7€, arvostustasossa selkeää nousuvaraa
1 tykkäys
Ennusteet muuttuivat, koska yhtiö siirtyi FAS-kirjanpidosta IFRS-kirjanpitoon. Täällä, täällä ja täällä olemme avanneet asiaa enemmän.
Viittaamasi oikaistu P/E-luku muuttui sen takia, että aikaisemmin yhtiö poisti yrityskaupoista syntynyttä liikearvoa FASsin mukaisesti, minkä oikaisimme oikaistussa P/E-luvussa. Kirjanpitostandardin muuttuessa yrityskaupoista syntyneestä liikearvosta osa allokoitiin aineettomaksi omaisuudeksi, mitä edelleen poistetaan IFRS:ssä vaikka liikearvoa ei poisteta. Siten poistot pienenivät, vaikkakaan ei sen verran kuin FASsin mukainen liikearvon poisto olisi antanut ymmärtää.
Huomioitavaa on, että jos yhtiö lopettaisi yritysostot aineettoman omaisuuden poistot pienenisivät ja sitä kautta P/E-luku laskisi nykyiseltäkin matalalta tasolta.
Tämä on mielestäni hyvä esimerkki, miksi arvostusta tulee katsoa usealla arvostuskertoimella ja menetelmällä. Vaikka luvut toki muuttuivat merkittävästi, ei meidän alla olevissa kannattavuusennusteissa ole tapahtunut merkittävää muutosta ja tätä heijastellen tavoitehintamme ja näkemyksemme osakkeesta on pysynyt ennallaan.
Smile-yrityskaupan ja kirjanpitostandardin muutoksen myötä luvuissa on tapahtunut hyvin paljon muutoksia, mutta toivottavasti onnistuin avaamaan tätä ymmärrettävästi kysymyksiä herättävää muutosta selkeästi 
7 tykkäystä
Inderesin videolla puhuvat Eezysta. Arvostustaso on maltillinen ja nousuvaraa reilusti kuten aiemminkin ovat todenneet.
Tämä kyllä rauhoittaa kun koronapelko alkaa hiipiä omaankin salkkuun.
1 tykkäys
Sitä mukaa kun korona-uutisvirta vaan menee synkemmäksi ja synkemmäksi, tuntuu että eezyn kaltaisen firman kurssin tasokorjaus ylöspäin siirtyy aika kauaksi eteenpäin. Vaikka kurssiin on tässä mielestäni tosiaan hinnoiteltu jo paljon pahaakin niin tällaiset firmat vaan ovat niitä jotka poljetaan maahan kun pörssissä alkaa negatiivinen tunnelma nousemaan.
Nyt kun uudet kaavutavoitteet on julkistettu, on käytännön varma että yritysostovetoinen kasvu jatkuu. Korot ei lähde nousuun ja tuskin ostokohteiden hinnatkaan ainakaan kuplaantuu tässä taloustilanteessa. Jos vaan on valmis katsomaan tämän koronahässäkän yli niin tämä on mielestäni ensimmäisiä todella maukkaita ostokohteita Helsingissä. Kurssiin ei ole saatu sisään oikeastaan mitään mitä yhtiö on tarjonnut viimeisen vuoden sisään. Näkyvyys yhtiön potentiaaliin paranee jatkuvasti mutta tämä ei mene hintoihin.
Toki eezyn tulos voi ottaa hittiä koronan takia mutta tästähän sijoittamisessa on kyse. Nyt kun markkina hinnoittelee kasvavaa epävarmuutta, pitää vaan koittaa miettiä missä kohteissa adjusteerataan ylöspäin kun hässäkkä on ohi. Jos p/e on jo nyt alle 10 tämän vuoden ennusteille ja oletus yritysostojen jatkumisesta on käytännön varma niin jatkan kyllä ostoja sitä mukaa kun sijoittajat tämän kanssa luopuvat toivosta. Jälkiviisaana voin todeta että olisi kannattanut myydä siellä seiskassa ainakin osa mutta minkäs teet…
Itse ajattelen ettei se pelkkä hinta tee sijoituskohdetta houkuttelevaksi. Myös näkyvyys tulokseen suhteessa hintaan on asia jota kannattaa miettiä. Tämä eezyssä tällä hetkellä kiinnostaa.
Toki kaikki on mahdollista ja voin olla ylioptimistinen eezyn kanssa, omat ostot loppuu kun 1. kurssi alkaa taas nousemaan 2. eezyn paino saavuttaa 20% salkussa. Saa nähdä kumpi koittaa ensin.
4 tykkäystä
Ei mene kauaa varmaan kun uusia yritysostoja tulee. Voisiko Panostajan Carrot siirtyä Eezylle?
1 tykkäys
Olen skeptinen Carrotin ostamisen suhteen etenkin lyhyellä aikavälillä muutamasta syystä. Arvioisin, että Panostaja ei olisi valmis luopumaan liiketoiminnasta lyhyellä aikavälillä. Sijoitus on heille suhteellisen uusi ja käytännössä sen myyminen nyt sellaisella hinnalla että Eezyn kannattaisi se ostaa tarkoittaisi, että Panostaja katsoo epäonnistuneensa täysin sijoituksessaan. Toisekseen lyhyellä aikavälillä arvioin, että Eezyllä on fokus henkilöstövuokraukstoiminnan Smile-integraatiossa, eikä sinne ensisijaisesti katsota yritysostoja ennen kuin tämä on valmis. Tämä olisi myös riskienhallinnan kannalta mielestäni järkevää. Kolmanneksi, on selvää, että Carrotin liiketoiminta on kärsinyt yrityskaupan jälkeen avainhenkilöiden lähdöstä ja tästäkin näkökulmasta se olisi mielestäni hieman riskinen ostos Eezylle. Pidemmällä aikavälillä uskon kuitenkin, että Carrot on osana yritysjärjestelyjä
4 tykkäystä
Kävin tuossa kotipaikkakunnan pörssi-illassa jossa oli puhumassa myös Eezyn talousjohtaja Hannu Nyman. Häneltä kysyttiin yllätys, yllätys, koronan vaikutuksista yhtiön liiketoimintaan. Hannu vastasi että ajattelee asiaa kahta kautta, vaikutus omaan henkilöstöön on aika pientä = toimihenkilöt jakaantuneet useaan toimipisteeseen suomessa. Suurempi vaikutus tulisi todennäköisesti asiakkaiden kautta. Tätä vaikutusta on todella vaikea ennustaa. Finanssikriisin jälkeen vuokratyövoiman käyttö on lisääntynyt vähemmän syklisillä aloilla ja toisaalta jos tuotantolaitoksilla on epävarmuutta tulevasta, voidaan jättää palkkaamatta vakituisia ja käyttää vuokratyövoimaa. Jotkin seikat tukevat mahdollisesti liikevaihtoa, toiset laskevat. Hankala ennustaa, uskon sen. Kokonaisuutena en usko koronasta tulevan ainakaan vetoapua, mutta ohjeistus antaa vähän liikkumatilaa vaikkei liikevaihto kasvaisikaan ja toisaalta minusta tulosvaroitus on jo hinnassa.
Kysyin itse koronan aiheuttaman markkinatilanteen mahdollisista vaikutuksista yhtiö aikeisiin listautua päälistalle. Tähän Hannu vastasi että listausta selvitellään ja toive on ollut että ennen kesää tai alkukesästä listautuminen suoritettaisiin mikäli se on mahdollista. Muuta ei ole julkisuuteen sanottu. Ajattelen että varmaan listaavat jos vaan löytyy ostajia. Siihen että löytyykö, en osaa sanoa mitään.
Nykykurssiin sanon mielipiteenäni että kun Hannu esitteli yhtiön raportoituja lukuja niin eihän ne heti silmään ota että “Tässäpä vuosisadan sijoitus”. Alhainen epsi ja korkea velkataso varmaan säikäyttävät suurimman osan sijoittajista saman tien.
Q1 kuulemma menee vielä vähän sulatellessa smilen integraatiota, yritysostot jatkuu.
Nämä nyt ulkomuistista tänne kirjoitettu, isot linjat taisi tuossa olla. Hannulta hyvä ja sujuva esiintyminen, jos raportoidut numerot ois toisenlaiset niin luulen että kiinnostusta firmaa kohtaan olisi huomattavasti enemmän.
Oma osto-ohjelma jatkuu. Kasvava markkina, yritysostot, hyvä kassavirta ja potentiaaliin todella alhainen arvostus edelleen omat kriteerit. Toisaalla tankkaan Sampoa osinkojen himoissa mutta Eezyllä lähden biittaamaan indeksiä seuraavan 3 vuoden jaksolla
8 tykkäystä
NoHon negarin jälkeen ei yllättävästi Eezykin varautuu lomautuksiin Eezy Oyj varautuu mahdollisiin lomautuksiin koronaviruksen takia | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
Pisteet tälle hulivilikaksikolle nopeasta reagoinnista ja ulostulosta.
2 tykkäystä
Kyllä tämä valtion “kaikki heti seis” pääsi minut yllättämään. En uskonut että näin järeisiin liikkeisiin tarvitsisi mennä. Toisaalta hyvä että asiaan reagoidaan, tärkeintähän on saada tartuntojen määrä kestämään aisoissa, talous korjaa kyllä itsensä.
Luulen että Eezy ottaakin sitten tästä pataan ihan kunnolla. Tämän vuoden osalta olen valmis unohtamaan tuloksen, katsotaan kauemmas eteenpäin. Vielä on varoja tähän laittaa, katotaan saataisko vielä ihan “ilmainen” satsi osakkeita komean turskakasan päälle 