Täysin odotettua, koska arvioin, että horeca puolella (30 % liikevaihdosta karkeasti) kysyntä on tippunut lähes nollaan. Mielestäni osingon panttaaminen on myös tässä tilanteessa perusteltua, kuten tuossa kirjoitin.
Tällä hetkellä ennusteet pohjautuu oletukselle, että liikkumisrajoituksia puretaan Q2 loppuun mennessä ja Q3 alkaen aletaan palamaan normaaliin. Q3:n ennusteet on kuitenkin laskenut myös, koska pidän selvänä, että kaikki toimijat ei tästä liiketoiminnan äkkipysähdyksestä selviä ilman taloudellisia haasteita.
Nohohan on Eezyn asiakas, joten oletettavasti siellä lienee jonkin verran avoimia laskuja melkeenpä koko ajan. Olettaen, että Noho saa rahoituksensa järjesteltyä uskon että ne tulevat maksetuksi korkeintaan viiveellä. Näin uskon nykytiedon valossa tapahtuvan.
Siten Nohon bisneksen raju pysähdys heijastuu vain menetettynä liikevaihtona ja sitä kautta tietenkin myös tuloksena. Tämän olen pyrkinyt huomioimaan ennusteissani.
Eezyllä oli vajaa 6meur kassassa ja käyttämätön 10 meur limiitti tilinpäätöksen yhteydessä, joten heidän tilanteensa ei ole samanlainen kuin suurimman omistajansa. Horeca-ala, joka nyt ottaaa osumaa, on noin 30% liikevaihdosta, ja muilla aloilla liiketoiminta kuitenkin edelleen pyörii
Tämä testaa yhtiön liiketoimintamallin iskunkantokykyä lyhyellä tähtäimellä, mutta odotamme jousen palautuvan iskusta suhteellisen ripeästi. Näkemyksemme mukaan pidemmän aikavälin potentiaali kompensoi lyhyen tähtäimen kohonneet riskit. 15.3.2020 -Inderes
Osake ei saa tukea kuluvan vuoden arvostuskertoimista, eikä hyvin epävarmaan vuoteen 2021 nojaaminen ole riski/tuotto-suhteeltaan houkutteleva vaihtoehto. 30.3.2020 -Inderes
Aika isosti kääntyi takki kahdessa viikossa.
Itsekään en kuukausi sitten nähnyt vielä, että miten iso juttu tämä korona on, mutta 2 viikkoa sitten se oli jo selkeästi nähtävissä.
Oikeassa olet, 2 viikkoa sitten tuli tehtyä selkeä virhe.
Takinkäännön perusteet löytyy raportista, mutta suurin muutos on siinä, että 2 viikkoa sitten arvio perustui siihen olettamaan, että horeca laskee selvästi maalis-toukokuu akselilla ja selvästi lievempiä vaikutuksia tulee muihin asiakasaloihin koko vuonna. Tämän seurauksena arvioin, että Q2 eteenpäin alkaa näyttää valoisammalta. Uudelleen arvion myötä, vaikka odotan Q2:n jälkeen pahimman olevan takana, odotan toipumisen olevan selvästi aiempaa odotusta hitaampaa. Lisäksi arvioni luottotappioiden riskeistä kasvoi. Muun muassa näistä syistä en usko markkinoiden hinnoittelevan yhtiötä lyhyellä tähtäimellä ensi vuoden tuloksella, joka on sekin hyvin epävarma “maali”.
Näitä sattuu, itse otin noin 3 vuoden tähtäimellä tätä salkkuun tovi sitten, kiitos Inderesin tarjoaman dropin.
Onhan tässä toki sekin mahdollisuus, että talous ei enää tämän dropin jälkeen starttaakaan ihan niin kuin ennen koronaa ja tulee vähän isompi monttu, mutta kattellaan.
Senticaa ja Savolaisia ainakin luulisi putiikki kinnostavan, mutta Noho suurimpana omistaja ei ihan vakuuta tällä hetkellä.
Mun mielestä on perusteltua olettaa, että ei starttaa, mitä yritin ottaa sisään esim. 2021 ennusteisiin. On vaikea nähdä, että kuluttaminen, investoinnit ja rakentaminen ei ottaisi osumaa tästä. En usko, että kaikki nyt (ja lähiaikoina) lomautetut henkilöt pääsevat loppuvuonna takaisin töihin ja että irtisanomisilta vältytään → kulutus tulee vähentymään.
Voin olla toki väärässäkin, jos massiiviset elvytystoimet purevat.
Lienee yltiöpäistä optimismia ajatella että listautumista päälistalle kannattaisi vetää tänä vuonna läpi. Toki asiaa on selvitelty joten siitäkin saadaan vain kulut viivan alle. Saa nähdä droppaako osake lisää kun (mahdollinen) ilmoitus listautumisen perumisesta tulee.
Jos maailman nykytilanteessa haluaa nähdä jotain positiivista Eezyn kannalta niin se on varmaan kilpailijoiden tilanne. Nyt jos joskus alalta tulee putoamaan toimijoita pois. Suomen lockdown siirsi kyllä hillotolppaa eteenpäin ainakin vuodella tai kahdella.
Nythän olisi pääomistajilla paikka lisätä omistuksiaan, jos omapääoma per osake pyörii neljän ja viiden euron välissä ja listalta osaketta saa jo alle kolmosella niin…
Oma näkemys on ollut jatkuvasti positiivinen, voi vaan jälleen kerran todeta että on järkevämpää ostella pikku erillä. Olisin laittanut omat paukut jo aikoja sitten menemään jos olisi pitänyt sanoa yksi hinta millä ostan isosti. Tällä tahdilla Eezyn halvemmalla lisäämisestä saa joka viikkoisen harrastuksen.
Eezyn hallituksen jäsenillä muutamia ostoja. Ihan nippelihiluilla mutta kuitenkin. 3 eri henkilöä ostanut nyt yhteensä n. 30 teur maaliskuun puolen välin jälkeen.
Eezyn 12.5 tulosjulkkaripäivä lähenee. Onko millaisia mietteitä yhtiöstä nyt, kun korona on jo jonkin aikaa jyllännyt? Kurssihan laski koronan takia todella paljon, eikä ole oikein lähtenyt takaisin nousuun
I stand corrected. Näyttäähän se tuolla yhtenä päivänä hetkellisesti dyykanneen tosiaan 2.58, itse katsoin pienintä päivän päätöskurssia, joka oli muistaakseni 2.94 niin siitä oli se 15%. En tiedä kuinka monta osaketta ehti vaihtaa omistajaa tuon parin tunnin aikana, mutta jos omistaa osakkeita 2.58 hintaan niin aika velho on ollut ja hatunnoston paikka
Q1-tulos ylitti ennusteet odotuksia suuremman liikevaihdon ansiosta ja kannattavuus oli taas linjassa odotuksien kanssa. Näkymiä Eezy ei tässä vaiheessa kommentoinut kovin tarkasti, mikä on ymmärrettävää, sillä näkyvyys on heikko.
Toimitusjohtaja vaikuttaa hirmuisen joviaalilta, vaikka ravintola- ja hotelliala on lyöty kanveesiin. Q2 tulee olemaan hirveä, mutta kyllähän epävarma taloustilanne kannustaa käyttämään vuokratyövoimaa eli pidemmän päälle voi olla jopa positiivinen ajuri yrityksen liiketoiminnalle.
