Elisa - 5G:n vanavedessä?

Yksi mielenkiintoinen asia Elisan tulosjulkistuksessa oli 5G liittymämäärä. Vuoden startti 200 000 kpl ka. N. 2-3e arvokkaammalla liittymällä tuo jo itsessään tässä sopparibisneksessä hyvän startin vuodelle koska Elisan poitumakeskiarvoilla noiden voi odottaa tuovan hyvää ebit:n koko vuoden ajan (200k2.5e12). Tämä siis pelkästään vasta viime vuoden ansioita… Tänä vuonna niitä 5g laitteita ja sitä myötä 5g liittymäupgradeja alkaakin vasta tulemaan

3 tykkäystä

Handelsbanken Aamupala (53 eur ja PIDÄ)


1 tykkäys

Handelsbanken Aamupala (54 EUR ja PIDÄ):

6 tykkäystä

OP osakepulssi 15.4.

OP:n mielestä osake on hyvin houkuttelevalla tasolla pitkäjänteiselle sijoittajalle. Elisa kasvaa hyvin, omaa hyvän kannattavuuden ja hyvän tuloskasvupotentiaalin. Elisan arvostuspreemio on nyt vähentynyt suhteessa muihin pohjoismaisiin operaattoreihin.

4 tykkäystä

Vuoden 2021 ensimmäisen neljänneksen keskeiset luvut

  • Liikevaihto kasvoi 13 miljoonaa euroa 482 miljoonaan euroon pääasiassa camLine yrityskaupan, Elisa Viihde Viaplay -yhteistyön ja laitemyynnin kasvun myötä.
  • Mobiilipalvelujen liikevaihto kasvoi 0,9 prosenttia 210 milj. euroon.
  • Käyttökate kasvoi 4 miljoonaa euroa 170 milj. euroon.
  • Liikevoitto kasvoi 3 miljoonaa euroa 102 milj. euroon.
  • Vertailukelpoinen kassavirta pieneni 13 milj. euroa 60 milj. euroon pääasiassa nettokäyttöpääoman negatiivisen muutoksen myötä.
  • Mobiilin postpaid ARPU oli edellisen vuosineljänneksen tasolla eli 19,5 euroa (19,3).
  • Mobiilien postpaid-liittymien vaihtuvuus laski 18,3 prosenttiin (19,8 edellisellä neljänneksellä).
  • Postpaid-mobiililiittymien määrä kasvoi edellisestä vuosineljänneksestä 27 100 liittymällä.
  • Prepaid-liittymien määrä väheni vuosineljänneksellä 17 400 liittymällä kausivaihtelun takia.
  • Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä väheni vuosineljänneksellä 31 400 liittymällä pääasiassa raportointimuutoksen seurauksena.

Keskeiset tunnusluvut

Milj. euroa 1-3 2021 1-3 2020 Δ % 2020
Liikevaihto 482 468 2,9 % 1 895
Käyttökate 170 166 2,4 % 685
Vertailukelpoinen käyttökate 170 166 2,4 % 685
Liikevoitto 102 99 3,1 % 409
Vertailukelpoinen liikevoitto 102 99 3,1 % 415
Tulos ennen veroja 99 95 4,5 % 398
Vertailukelpoinen tulos ennen veroja 99 95 4,5 % 399
Tulos per osake, euroa 0,51 0,49 4,7 % 2,05
Vertailukelpoinen tulos per osake, euroa 0,51 0,49 4,7 % 2,05
Käyttöomaisuus-
investoinnit
53 51 4,1 % 266
Nettovelka 1 164 1 117 4,2 % 1 207
Nettovelka / käyttökate1) 1,7 1,7 1,6 % 1,8
Velkaantumis-
aste, %
92,3 % 91,9 % 101,9 %
Omavaraisuus-
aste, %
41,1 % 42,4 % 39,1 %
Kassavirta 50 73 -30,9 % 300
Vertailukelpoinen kassavirta2) 60 73 -17,3 % 351

https://www.kauppalehti.fi/uutiset/elisalta-yllatykseton-tulos-mobiilipalveluissa-niukkaa-kasvua/c0a34942-db03-4495-96d3-57a1774fcf44

6 tykkäystä

OP - Elisa ja Alma Media Q1-tulokset 21.4.2021

7 tykkäystä

Elisan toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila saadaan inderesTV:n haastatteluun tulevana perjantaina tulosjulkistuksen yhteydessä. Jos herää kysymyksiä haastatteluun, niin tänne voi laittaa ehdotuksia tai laittaa viestiä mulle foorumilla tms. :call_me_hand:

10 tykkäystä

Vuoden 2021 toisen neljänneksen keskeiset luvut

  • Liikevaihto kasvoi 24 miljoonaa euroa 484 miljoonaan euroon pääasiassa camLine-yrityskaupan, Elisa Viihde Viaplay -yhteistyön ja matkaviestinnän liikevaihdon kasvun myötä.
  • Mobiilin palveluliikevaihto kasvoi 4,2 %:a 213 miljoonaan euroon.
  • Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 4 miljoonaa euroa 172 miljoonaan euroon.
  • Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 4 miljoonaa euroa 105 miljoonaan euroon.
  • Vertailukelpoinen kassavirta kasvoi 16 miljoonaa euroa 101 miljoonaan euroon pääasiassa nettokäyttöpääoman positiivisen muutoksen ansiosta.
  • Suomessa mobiilin postpaid ARPU nousi 19,9 miljoonaan euroon (19,5 edellisellä neljänneksellä) ja postpaid-liittymien vaihtuvuus oli edellisen neljänneksen tasolla, 18,3 % (18,3).
  • Postpaid-mobiililiittymien määrä kasvoi neljänneksen aikana 36 700 liittymällä, joista 30 800 oli M2M- ja IoT-liittymiä.
  • Prepaid-liittymien määrä kasvoi vuosineljänneksellä 6 000 liittymällä
  • Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä väheni vuosineljänneksellä 5 100 liittymällä.
  • Ohjeistus vuodelle 2021 pysyy ennallaan.

Keskeiset tunnusluvut

Milj. euroa 4-6/21 4-6/20 Δ % 1-6/21 1-6/20 Δ %
Liikevaihto 484 461 5,1 % 966 929 4,0 %
Käyttökate 166 168 -1,2 % 336 334 0,6 %
Vertailukelpoinen käyttökate 1) 172 168 2,2 % 342 334 2,3 %
Liikevoitto 100 101 -1,3 % 202 200 0,9 %
Vertailukelpoinen
liikevoitto 1)
105 101 4,4 % 207 200 3,8 %
Tulos ennen veroja 96 97 -0,1 % 196 192 2,2 %
Vert.kelpoinen tulos
ennen veroja 1)
102 97 5,9 % 202 192 5,2 %
Tulos per osake (EPS), euroa 0,49 0,49 0,1 % 1,00 0,98 2,4 %
Vertailukelpoinen
EPS, euroa
0,52 0,49 5,9 % 1,03 0,98 5,3 %
Käyttöomaisuus-
investoinnit
67 75 -10,3 % 120 126 -4,5 %
Nettovelka 1 379 1 332 3,5 % 1 379 1 332 3,5 %
Nettovelka / käyttökate 2) 2,0 2,0 2,0 2,0
Velkaantumisaste, % 133,8 % 132,6 % 133,8 % 132,6 %
Omavaraisuusaste, % 35,8 % 35,9 % 35,8 % 35,9 %
Kassavirta 101 83 21,0 % 151 156 -3,2 %
Vertailukelpoinen kassavirta 3) 101 85 18,2 % 161 158 1,6 %

-1) Ilman 6 milj. euron uudelleenjärjestelykuluja.
-2) (Korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen käyttökate).
-3) 1-6/21 ilman 10 milj. euron osakehankintoja, 4-6/20 ilman 2 milj. euron osakehankintoja ja 1-6/20 ilman 3 milj. euron osakehankintoja.

OP:n kommentit:

  • “palveluliikevaihdon kasvu nostaa kokonaisuuden positiiviselle puolelle”
7 tykkäystä

Suositusmuutos 53.00e → 54.00e

4 tykkäystä

Herätellään ketjua CEO Mattilan uusimmalla kvartaalihaastattelulla.

Infossa analyytikoita tuntui kiinnostavan esim. kilpailuympäristö. Liittymien vaihtuvuus laski menneellä neljänneksellä noin 16 %:iin edellisen neljänneksen 18 %:sta. Voisiko sanoa, että tyyntä ennen myrskyä, sillä vuoden viimeiselle neljännekselle osuvat sitten hullut päivät (Black Friday, Singles’ Day, veronpalautukset, joulu). Jos haluaa kilpailuttaa liittymiään, ei ole välttämättä huono hetki. :grinning_face_with_smiling_eyes: Se, että teleoperaattoreiden välinen kilpailu on tiivistä, ei ole luonnollisesti kenellekään uusi asia.

5G:ssä Elisalla on edelleen laajin verkko Suomessa ja 5G-liittymästä saadaan 3 euroa ekstraa verrattuna muihin liittymiin. Mobiilipalveluiden 5,5 % liikevaihdon kasvusta 1 %-yks. tuli 5G:stä, Mattila totesi haastattelussa.

5 tykkäystä

Kokemusasiantuntijan kommentti: tosi ketteräksi on Elisan markkinointiprosessi ja tekninen toiminta viritetty, minulle soitti eilen klo 11 Elisan myyjä ja viestinä laajakaistan nopeuttaminen + uutiskanavatarjonnan laajentaminen (Viihdepaketin kautta). 2 v tarjous oli sopiva ja sanoin yes. Vain 2 tuntia myöhemmin tuli tekstiviesti että laajakaistan nopeus on nostettu ja siitä 1 h myöemmin tuli Matkahuollon viesti että Elisan lähetys on matkalla pyytämääni pakettiautomaattiin. Huh-huh, aivan kuin muurahaispesä touhuaa tuo organisaatio. Saapa nähdä onko tuote sitten odotusten mukainen. [En ylläty jos joku tämän viestin liputtaa mutta mielestäni firman palvelun laatu ja toimivuus saattaa sijoittajaa kiinnostaa]

7 tykkäystä

Elisa panostaa merkittävästi tuulivoiman käyttöön 10 vuoden hankintasopimuksella

Elisa panostaa voimakkaasti uusiutuvan energian käyttöön ja on solminut seuraavaksi 10 vuodeksi tuulivoiman hankintasopimuksen rakenteilla olevasta Puutikankangas Wind -tuulivoimapuistosta. Sopimus kattaa allekirjoitushetkellä noin puolet Elisan Suomen mobiiliverkon sähköenergian kulutuksesta.

https://elisa.fi/yhtiotieto/uutishuone/tiedotteet/elisa-panostaa-merkittävästi-tuulivoiman-käyttöön-10-vuoden-hankintasopimuksella/65916285220994/

4 tykkäystä

Oma vähän erilainen kokemus. Minulla on ollut Elisan ”tappotarjouksena” Moi Mobiilin asiakkaille saatu 9,9€/kk liittymähinta, joka nyt loppui ja hinta nousi x3. Kun huomasin, että lasku oli 3x normaali soitin pyytääkseni uutta tarjousta. Asiakaspalvelu kertoi, että Elisa ei voi laskea hintaa jollei asiakas vaihda operaattoria ja kehotti kilpailuttamaan niin ”kyllä Elisalta sitten tulee parempi tarjous” :flushed:

Kuluttajan kannalta sairas oligopolimarkkina.

8 tykkäystä

Laitetaas tähän aktiiviseen ketjuun Elisan tulostulkintaa by OP.

6 tykkäystä

Yhtiöhaastattelu toimitusjohtaja Veli-Matti Mattilan kanssa tässä. Tiivisti 8 minuuttiin. Jätin operating leveraget analyytikoille webcastin Q&A-sessioon. :stuck_out_tongue:

-Videon aiheet-
00:00 Aloitus
00:11 Q4’21
00:46 Kasvun lähteet
02:18 5G:n momentum
03:32 Itsenäiset 5G-verkot
05:29 Metaversumi ja Elisa
06:52 Vastuullisuus ja sen merkitys sijoittajalle

8 tykkäystä

Moi Elisa-ketjuun! Nyt olisi uutta videota teleoperaattoreista Teliasta ja Elisasta, joka kuvattiin tänään @Joni_Gronqvist kanssa. :blush:

10 tykkäystä

Tapaan seurata teleoperaattoreiden liittymäkohtaista liikevaihdon kehitystä eli ARPUa. Viimeisen neljänneksen luvuilla Elisan ARPU kasvanut 12,5 % vuodentakaisesta, nyt 20,7 €. DNA:lla vastaavasti kasvu vain vajaat 2 %, 17,1 €. DNA:n tilinpäätös muuten tuli tänään.

Uskon, että 5G on yksi tekijä kasvun taustalla. Tällä hetkellä Elisan 5G-verkko on 7 % kattavampi kuin Telian ja 17 % kattavampi kuin DNA:n. Viimeksi tätä selvitti Boftel.

Elisa kertonut, että se nappaa >3€ enemmän 5G-liittymistä kuin muista, a.k.a. 4G ja 3G.

11 tykkäystä

Uusin yhtiöhaastattelu tässä :point_down:

Tässä myös Elisan IR-sivuilta löytyvistä tarkemmista operatiivisia luvuista koottuna, miten keskimääräinen liikevaihto on kasvanut liittymää kohden ja digitaalisten palveluiden kasvu kvartaalitasolla.

5 tykkäystä

Tämä ketju on ollut hiljainen jo melkein kolme kuukautta. :open_mouth: Tässä on Joni Grönqvistin kommentit Elisan Q2:sta, josta yhtiö julkaisee rapsansa perjantaina. Tasainen ja ennustettava kuulostaa tällä hetkellä miellyttävältä. :slight_smile:

Elisa julkistaa Q2-raporttinsa perjantaina noin kello 8.30. Elisan liiketoiminta on jo vuosia ollut hyvin ennustettavaa ja emme odota yllätyksiä Q2:lta. Odotamme liikevaihdon kasvaneen ja kannattavuuden pysyneen vertailukauden tasolla. Odotamme yhtiön toistavan ohjeistuksensa epävarmuuksista huolimatta Q2:lla.

8 tykkäystä

Hallintojohtajalla kylpyhuoneen remonttia tiedossa? :smiley:

1 tykkäys