Leikin market opportunity luvuilla. Muutama scenario ja millaisia tuottoja voisi saavuttaa jos scenario toteutuisi (vuoteen 2025, 2028 tai 2030 mennessä). Markkinaosuudet scenaarioihin luonnollisestikin täysin tuulesta temmattuja, mutta auttavat hahmottamaan, että mitä vaadittaisiin, että tähän kannattaa lähteä. En ota millään lailla kantaa, että mikä scenaario olisi todennäköinen. Puhdas numeroharjoite. Luvut NOK
Market Opport.
Bear scen.
Neutral scen.
Bull scen.
Ultrabull scen.
Smartphone scenario
Smartphone + PC Scen.
Smartphone
2000
4 %
8 %
20 %
40 %
40 %
40 %
Laptop
10200
1 %
2 %
5 %
10 %
0 %
10 %
SmartTV
8000
0 %
0 %
1 %
2 %
0 %
0 %
IoT
1600
0 %
0 %
1 %
2 %
0 %
0 %
Automotive
10000
0 %
0 %
1 %
2 %
0 %
0 %
Revenue
182
364
1106
2212
800
1820
EBITDA
15 %
35 %
50 %
60 %
50 %
50 %
EV/EBITDA
15
20
25
30
25
25
EV
410
2 548
13 825
39 816
10 000
22 750
Upside
-66 %
109 %
1036 %
3171 %
722 %
1769 %
CAGR By 2025
-20 %
17 %
66 %
107 %
55 %
84 %
CAGR By 2028
-13 %
10 %
37 %
56 %
31 %
46 %
CAGR By 2030
-11 %
8 %
28 %
43 %
24 %
35 %
Mitäpä tästä jää sitten käteen…
Jo pelkillä smartphoneilla saa hyvän tuoton. n. 20% markkinaosuus antaisi jo yksinään ~400M NOK liikevaihdon.
Laptopeissa menestyminen on hyvin keskeistä next levelille. Tuo market opportunity iso.
Jos tämä teknologia osoittautuu voittajaksi useille aloille, tuotot voivat olla satumaisia
Uskoisin, että on kohtuullinen mahis, että todellisuus on jotain bear ja neutral scenarion välistä. Siihen kannattanee varautua jos tähän lähtee.
Heidän oma tavoitteensa 2023 vuodelle 500M NOK & 50% EBIT lienee jotain tuolta neutral ja bull väliltä. - Eli firmalla itsellään on tavoitteena tehdä omistajilleen kovaa tuottoa…
Editoin alkuperäiset luvut… Huomasinkin, että market opportunity olikin dollareissa.
Nyt tämä alkaakin näyttää siltä, että markkinasta ei tarvita kuin pieni siivu, että homma pelittää. Myös pelkkä smart phone markkina viekin jo pitkälle!
Pienensin prosentteja kuitenkin alkuperäisestä laskusta.
Edit2. muutin myös kommentit, kun kurssimokan takia potentiaali näyttää sitäkin isommalta.
Sanotaanko, että tässä ei ainakaan markkina lopu kesken…
Edit. 3. Kommentoin nyt vielä - On aika hölmön kovat noi tuottoprosentit… En niihin itse usko… meni harjoite vähän metsään kun tuli tuo valuutta mokakin. Pienennän vielä kerran markkinaosuuksia, että tuossa on mitään järkeä.
Käsitin q4 q&a:sta että tavoitteeseen pääsyyn riittää jokunen pienempi tai yksi isompi diili pc-puolelta. 5 kpl PoC siellä on ja varmaankin lisää tulee.
Nämä arviot ovat varmasti tosi karkeita. Eivät oikein itsekään ole täysin kartalla, sillä ovat nostaneet merkittävästi noita market opportunity lukujaan Q3 → Q4
Syynä tuossa tuo sensoreiden hinnan nousu (+ovat nostaneet mm. läppärimarkkinan kokoa).
Tuo kyllä sataa Ellipticin laariin.
Mielenkiintoinen keissi, @Aston_Livingstone lle kyllä isot kiitokset että jaksaa etsiä uusia kiinnostavia yhtiöitä meidän foorumilaisten tietoisuuteen!
Itse en ole missään nimessä tämän alan asiantuntija, joten näihin perehtyminen on omalta osalta erityisen työlästä. Myös kun en ymmärrä teknologiaa ja alaa hyvin, niin sijoitus on enemmän riskipitoinen mitä niillä jotka ymmärtävät hyvin alaa.
Joten vääntäkääs rautalangasta tietämättömälle: mikä tässä on se varsinainen todellinen lisäarvo mitä ne yhtiöt/tuotteet saavat jotka käyttävät Ellipticin softaa? Aston linkitti yhtiön dioja missä oli noiden perinteisten antureiden hintoja, mutta niissä ei tainnut olla varsinaista vertailua että mitä tämä softa maksaa näille yhtiöille jotka sensoreita ostaavat. Eli mistä se lisäarvo tulee verrattuna perinteisiin sensoreihin? Hinnasta? Käytännöllisyydestä?
Jossain kohtaa Aston väläytteli skenaariota että tätähän voisi soveltaa näyttöihin mitkä ei tarvitsisi kosketusta (sairaalat), siellä olisi kyllä mainio käyttökohde mutta tällaista ei ainakaan nyt ole tulossa.
With the rise of INNER BEAUTY, the world’s first software based solution to match and exceed hardware sensor performance, Original Equipment Manufacturers (“OEMs”)
can reclaim their design integrity by eliminating the need for dedicated optical sensors as well as the unsightly black holes and thick bezels they required to function. Furthermore, the INNER BEAUTY AI Virtual Proximity Sensor saves costs, replaces hardware sensors with software, and reduces the number of components and supply chain issues for the OEMs, all the while being environmentally friendly.
Yrityksen omissa materiaaleissa, kun keskitytään erityisesti kertomaan miksi tämä olisi parempi kuin sensori.
Missä aspekteissa näette, että sensori olisi selvästi parempi ratkaisu?
Onko kukaan saanut tuosta liikevaihdon pakituksesta parempaa käsitystä, kun Corona?
Onkohan joku asiakas lopettanut tämän softan käytön tuotteissaan?
Ymmärrän jos esim kevään pahimmassa kriisissä jotkut uudet projektit olisivat voineet viivästyä. Mutta tuo selkeä pudotus liikevaihdossa jotenkin haiskahtaa, kun yhtiön pitäisi olla kasvurakettimoodissa.
Q1-Q3 19 vs 20 smartphone myynti laskenut vain vähän. Xiaomi taas nostanut myyntiään. Tämän olisi luullut olevan posia Ellipticille.
38min kohdilla käsitellään IPO-liikevaihtotavoitteen ja toteuman eroa vuonna 2020. CFO mukaan Jäivät 2020 tavoitteesta, koska odottivat PC-diiliä (”not PoC but actual deal”) ja se siirtyi. Sanoi, että we
Communicated PoC but not this actual deal. Jotenkin noin
Sanoi kuitenkin, että ”it is coming”. Samalla CFO katsoi CEO:ta ”anovasti silmiin” nähdäkseen reaktion kun hän asiaa kertoi.
Tässä voinee siis odottaa, että PC-puolelle on tulossa ihan oikea diili. No ei sen varaan kannata vielä laskea mutta kuitenkin
Tein pientä googlailua. Norjalaisessa talousmediassa on runsaasti Ellipticiä käsitteleviä juttuja vuosien varrelta. Toimitusjohtaja on vuodesta 2016 lähtien eri haastatteluissa hehkuttanut kuinka he ovat parasta aikaa neuvottelemassa johtavien matkapuhelin-, tietokone- ja kaiutinvalmistajien kanssa ja maailmanvalloitus odottaa nurkan takana.
Jostain syystä neuvottelut eivät ole vieläkään konkretisoituneet liikevaihdoksi, vaikka suuria puheita on matkan varrella riittänyt.
PS. Sharevillessä norskit intoilevat, kun “suomalainen huippubloggaaja on antanut ostosuosituksen” Ellipticille. Ainakin jotkut tekevät tällä tiliä heti maanantaiaamuna…
Kyllä tässä riskiä on mukana. Tuo sopii hyvin siihen että Intelin kanssa on yli 7 vuotta keskusteltu. Tämänkin CEO norjalaisessa mediajutussa avoimesti kertoi.
Tuo mid-term ohjeistus vaikuttaa siltä, että ehkä diilejä on vihdoin saatu, mutta vie aikansa kuten CFO sanoi…? Mikä järki muuten näin kovassa ohjeistuksessa on tuollaisella ikuinen lupaus -historialla
Pieni offtopic, mutta onko joku ollut jo yhteydessä Nordean aspaan ? "Arvopaperi ei ole tällä hetkellä kaupankäynnin kohteena. Saadaksesi arvopaperin kaupankäynnin kohteeksi, voit laittaa viestiä asiakaspalveluun verkkopankin postin kautta tai soittamalla asiakaspalvelun numeroon 0200 3000. "
Eivät tee välttämättä avausta puhelimessa odottaessa Nordeassa. Kannattaa laittaa verkkopankin kautta viestillä ISIN numero minkä haluaa auki, yleensä mennyt 2-4 päivää kun olen jonkun pyytänyt
Kyllä kaikki muut merkur marketin osakkeet on saatu Nordealla kaupankäynnin kohteeksi, mm. uudet Akerit. Laitan aspaan postia. Normaalisti lisäyksessä menee vajaa viikko.
Elliptic Labs, a global AI software company and leader in Virtual Smart Sensors, today announced a collaboration with Cadence Design Systems, Inc. to optimize its machine learning algorithms on Cadence® Tensilica® HiFi DSPs. Enabling Elliptic Labs to bring richer user experiences to end products while simultaneously reducing power consumption for energy-critical applications, this collaboration benefits customers in a wide range of markets, including smartphone, laptop, IoT and automotive.
