Elliptic Laboratories - Smart software sensors

Q3 ulkona

uutinen:
https://newsweb.oslobors.no/message/546385

raportti:
https://newsweb.oslobors.no/obsvc/attachment.obsvc?messageId=546385&attachmentId=227168&obsvc.item=1

Presis:
https://newsweb.oslobors.no/obsvc/attachment.obsvc?messageId=546385&attachmentId=227169&obsvc.item=1

Johdon presis menossa juuri nyt:


Kasvu on ollut vahvaa kuten odotettu. Skaala on edelleen tietenkin pieni.
500MNok & Ebitda 50+% ohjeistus muutettu, 2v sisään.
PC kehitystä hehkutettu ja sen roolia liikevaihdon kasvunäkymiin highlightattiin.
Xiamin yhteistyötä hehkutettiin - haluttiin varmaan katkaista noita uutisankkoja.

5 tykkäystä

500MNok & 50+ Ebitda tavoitteen innoittamana pari scenaariota:

Vuosituotto seuraavalle 2 vuodelle, jos 50% Ebitda saavutetaan. P/EBITDA & Liikevaihto muuttujina.

200 250 300 350 400 450 500 550 600
10 -33 % -25 % -17 % -11 % -5 % 1 % 7 % 12 % 17 %
15 -17 % -8 % 1 % 9 % 17 % 24 % 31 % 37 % 43 %
20 -5 % 7 % 17 % 26 % 35 % 43 % 51 % 58 % 65 %
25 7 % 19 % 31 % 41 % 51 % 60 % 69 % 77 % 85 %
30 17 % 31 % 43 % 55 % 65 % 75 % 85 % 94 % 102 %
35 26 % 41 % 55 % 67 % 79 % 89 % 100 % 109 % 119 %
40 35 % 51 % 65 % 79 % 91 % 102 % 113 % 124 % 134 %

Tässä P/Ebitda lukittu 20 - muuttujina liikevaihto ja Ebitda-%

200 250 300 350 400 450 500 550 600
20 % -40 % -33 % -26 % -20 % -15 % -9 % -5 % 0 % 5 %
25 % -33 % -25 % -17 % -11 % -5 % 1 % 7 % 12 % 17 %
30 % -26 % -17 % -9 % -2 % 5 % 11 % 17 % 23 % 28 %
35 % -20 % -11 % -2 % 6 % 13 % 20 % 26 % 32 % 38 %
40 % -15 % -5 % 5 % 13 % 21 % 28 % 35 % 42 % 48 %
45 % -9 % 1 % 11 % 20 % 28 % 36 % 43 % 50 % 57 %
50 % -5 % 7 % 17 % 26 % 35 % 43 % 51 % 58 % 65 %
55 % 0 % 12 % 23 % 32 % 42 % 50 % 58 % 66 % 73 %
  • jos yhtiön ohjeistukseen luottaa niin upsidea riittää paljon
  • Edelleen hyvin turvamarginaalia. Esim 400MNok / 35% Ebitda / 20 P/Ebitda riittää edelleen 13% vuosituottoon.
  • Jos case lähtee toteutumaan, niin tottakai kertoimetkin lähtevät ylöspäin. 2023 on vasta lähtölaskenta, jos tästä tulisi globaali standardi PC markkinoille.

Disclaimer - tämä on riskinen case. Myös nuo negatiiviset scenariot voivat hyvinkin toteutua

Ps* Jos joku on sitämieltä, että P/Ebitda sattuu silmiin - en nyt jaksanut tehdä laskennasta monimutkaista. Kassaa on sen verran, että ei sitä kahdessa vuodessa polteta - eli turvamarginaalia on siinäkin sijoittajan puolelle.

9 tykkäystä

Markkinoinnin ja liiketoiminnan kehittämisen puolelta kaveri myynyt kiitettävän kasan option ohjelman osakkeita.
Voi toivoa, että myyntipuoli alkaisi keventyä näiden myötä.

“Pursuant to the sales process conducted by a third party for the shares issued
upon the exercise of share options, the primary insider Brian Daly (Senior VP of
Sales and Business Development) has sold 312 440 shares at a price of NOK
21.1318 per share.”

LinkedInistä löytää hyvin infoa henkilön toimista. Vaikuttaa olevan avaintekijä yrityksen yhteistyökuvioissa.

3 tykkäystä

Inner Beauty uusissa Honor luureissa HONOR 60 ja HONOR 60SE.

2 tykkäystä

“A new Asia-based large smartphone OEM”

5 tykkäystä

Ja samantien seitsemällä luurilla liikeelle :ok_hand:

7 tykkäystä

Onko tietoa mahdollisesta valmistajasta?:thinking:

Ei ole tietoa, voi vain spekuloida tällä hetkellä.
Aasiassa puhelinvalmistajia riittää mutta voi vain arvuutella ketkä menee tuohon large-kategoriaan :wink:

1 tykkäys

Elliptic Labs Brings AI Virtual Smart Sensor Platform™ to the PC Market

Yhteistyö Intelin kanssa vahvistettu, Intel pohjaisiin PC ja IoT laitteisiin. “Elliptic Labs’ collaboration with Intel means PC and IoT manufacturers can now bring this powerful platform to both high-end products and low-end devices.”

8 tykkäystä

Nonni sieltä pamahti kunnon uutiset!
Taitaa kadota epäilyt ohjeistuksen toteutumisesta :love_you_gesture:

4 tykkäystä

Tämä on kyllä valtava uutinen. Ohjeistus lienee aika paperia jo tässä kohtaa. Elabs lentää tutkan alla. Ilo seurata tätä mahtavaa kehitystä.

6 tykkäystä

Tässä vielä muistutuksena, miksi laptop puoli on erityisen tärkeä.
Market opportunity on 1100 - 1800M USD

Lisäksi on laptop puoli on moniin muihin vertikaaleihin verrattuna (iot, autot) melko vähän fragmentoitunut. Tämä yhteystyö Intelin kanssa mahdollistaa valtavan markkinapotentiaalin. Tuolta valmistajien puoleltahan aiemmin asiakkaaksi on julkistettu yksi kolmesta suuresta.

Puhelinten osalta julkistuksia on tullut niin paljon, että on melko mahdollista, että smartphonejen market opportunitysta pystytään saamaan merkittävä osuus. On se sitten 10% tai 30% - vaikea sanoa.
Ottaen tuon market opportunityn alalaidan 10 - 30% tarkottaisi n. 160 - 480MNok.
Eli pelkillä puhelimilla case ei räjähdä. Tosin voisi olla mahdollista saavuttaa lähes se 500M revenue / 250M ebitda pelkillä puhelimilla.

Laptop markkinaosuus taas on valtava. Alle hahmoteltu millainen liikevaihto voisi olla laptop puolelta käyttäen market opportunityn alareunaa.

%-market opportunitysta Revenue MNOK
1 % 88
2 % 176
5 % 440
10 % 880
20 % 1760
50 % 4400

Vielä tämmöinen taulukko yhdistäen molemmat vertikaalit. Tuohon sitten päälle muut optiot (IoT, smartTV, autot). Boldasin tuon alueen, jonne voisi spekuloida olevan mahdollisuuksia jopa vain parissa vuodessa.
Tuohon vielä huomioi myynnin olevan lähes cogsitonta. Ebitda-% voi olla hyvän matkaa yli sen 50% positiivisissa scenaarioissa.

Markkina-arvo tämän päivän nousun jälkeen 2600MNOK. Joten ei tämä minusta ole ainakaan karannut.
Tämä kortti on kiva katsoa vähän pidemmälle. :slight_smile:

7 tykkäystä

Number of Institutions Holding Shares: 6

Tuleekohan tunkua joku päivä ostolaidalle? :money_mouth_face:

2 tykkäystä

Tuntuu olevan mukavaa vipinää koko ajan ostolaidalla ja samalla myyjät kaikonneet.
Ehkäpä todenneet riskien pienentyneen huomattavasti ja todenneet etteihän tätä osaketta kannata mihinkään myydä :grin: (huom! ei sijoitusneuvo)

Huono puoli on, että omistajarakenne taitaa soveltua kohtalaisen helposti yritysostokohteeksi. Toivotaan ettei näin kävisi ainakaan ennenkö yhtiön potentiaalia saatu enemmän purkautumaan.

1 tykkäys

2/3 omistajista täytyy hyväksyä julkinen ostotarjous.

Tällä hetkellä ELABS omistusjakauma:

  • sisäpiiri 43%
  • instikat 26%
  • piensijoittajat 31%

Mielestäni on hyvä, että sisäpiiri omistaa lähes puolet. Luottoa löytyy :+1:

3 tykkäystä

Yhtiökokous kutsutaan koolle jotta saadaan pakolliset muutokset yhtiössä ennen päälistalle siirtymistä

Pitäisikö tästä päätellä että helmikuun alussa siirrytään päälistalle :thinking:
“the notice period for convening a general meeting must be at least two weeks (and will be three weeks from completion of the Oslo Børs Listing)”

Olisi kiva kuulla mitä mielipiteitä porukalla on, kuinka päälistalle siirtyminen tulee vaikuttamaan osakkeeseen?

1 tykkäys

Eikös yleisesti päälistalle tai mihin vaan listalle siirryttäessä ala jonkun sortin rahastojen ostot? Eli tietty prosenttiosuus tulee olla ostettuna kyseisestä yrityksestä, joka listalle siirtyy?

Samaa kävi Qt kanssa ja kyytihän oli aina kohti koilista kun listautui uusille apajille…

Sekä luulisi tämän vaikuttavan yleisesti trendiin niin, ettei jatkossa nähdä näitä krapulaputkia uusien huippujen jälkeen seuraaville 2-4vkolle… (Mikä on nyt ollut parina Elabsin kohdalla jo enemmänkin kuin tuttu juttu).

Pidetään vaan visusti lapuista kiinni ja ostellaan lisää kohta, jos matka jatkuu kohti 20nok tasoa. :sunglasses::star_struck:

4 tykkäystä

Taas neljään Xiaomi puhelimeen:
https://ellipticlabs.com/2022/01/27/elliptic-labs-ai-virtual-proximity-sensor-launches-on-4-xiaomi-redmi-smartphone-models-for-global-markets/

Toimitusjohtaja twitterissä:

#justthebeginning

4 tykkäystä

Mielenkiintoinen video jossa uusi Huawei Matebook X, kohdasta 6:39 näyttää oleva gesture control :thinking:

5 tykkäystä

Noniin, nyt on virallisesti ensimmäinen ELABS:n teknologialla toimiva presence detection julkastu läppärissä. Ja kuten oletettua oli, yhteistyö julkaistiin Lenovon kanssa. ThinkPad T14 ensimmäinen julkaistu malli. Tästä hyvä jatkaa!

Elliptic Labs and Lenovo™ Jointly Launch First Software-Only Human Presence Detection AI Virtual Presence Sensor™ on Top-Selling ThinkPad™ T14

9 tykkäystä