ehdin lueskelemaan tänään puolen tusinaa yhtiötä. kovasti tuntuu investointeja olevan tulevaan.
Omat valitani energia-alalta ovat Enphase Energy aurinkoenergian puolelta ja kotimainen Neste polttoaineiden puolelta. Näistä löytyy jonkin verran tietämystä. Voisi koettaa perehtyä myös näihin muihin tämän ketjun poimintoihin.
1 tykkäys
Omalta listaltani on tähän lisätä Ceres power holdings plc
1 tykkäys
Varmasti hyvä tuo Cares myös… mutta itse hyppäsin pois sen kyydistä joku aika sitten siksi ei listalla nyt.
ENPH short interest 28%
Joo ENPH on varmasti aika shortattu osake ollut viimeisen kahden vuoden ajan. Vielä suhteellisen pieni yhtiö, joka on noussut kovaa vauhtia ylöspäin. Tämä on kuitenkin tekniikkansa puolesta mielestäni selkeä “voittaja” alalla, joten ei varmaan ole parhaimpia valintoja shorttaajille pidemmällä tähtäimellä. En kuitenkaan ole shorttaamisesta juurikaan perillä.
1 tykkäys
Kiitos, hyvä tietää. P/E näyttää Finviz:in mukaan olevan 75, Goldman antanut Buy suosituksen 3.12.2019
ENPH:n yhtiön johto on tällä hetkellä todella mieluisa. Yhtiö on mukana ollessani täyttänyt aina ilmoittamansa tavoitteet. Olen aina lisäillyt jokaisen onnistuneen osarin jälkeen. Vaikea sanoa mihin kurssi liikkuu aina lyhyellä aikavälillä mutta pitkällä aikavälillä mukana olevat sijoittajat näkevät selkeästi nousuvaraa. Edellinen osarikin oli mielestäni hyvä. Ainoa miinus mikä jäi mieleen oli laskeneet Euroopan myynnit. Toimitusjohtaja ottikin tuon pointin heti haltuun ja kertoi keskittyvänsä siihen paljon nyt lähitulevaisuudessa. Selkeästi suurin osa myynnistä on kuitenkin tullut tähänasti jenkeistä, joten kasvuvaraa on paljonkin eri puolella maailmaa. Osake kävi 35 dollarin huipuissa mutta sitten tuli aika isokin pudotus suhteellisen nopeaa, enkä ole oikein vieläkään ottanut selvää mistä se johtui. Aurinkoenergia on alana todella heiluva ja odottamaton.
Yhtiön paras tuote on tulossa tänä vuonna kun mikroinvertteri IQ8 julkaistaan. Tällä hetkellä ihmiset, jotka omistavat aurinkopaneelit aina yllättyvät siitä, kun heidän aurinkovoimalansa ei tuotakaan sähköä silloin, kun sähköverkossa on katkos. Normaalisti ihmisten aurinkovoimalat ovat aina yhteydessä sähköverkkoon ja ovat riippuvaisia sen tilasta. Tällä tulevalla IQ8 mallilla voidaan helposti luoda niinsanottu julkisesta sähköverkosta erillinen eli asukkaan oma microgridi, joka pysyy aina toiminnassa. Käsittääkseni tämä on ensimmäinen invertteri, joka ei tarvitse aurinkojärjestelmäänsä akkua microgridin luomiseen. IQ8 tulee olemaan todella hyödyllinen erilaisten odottamattomien tilanteiden ja kriisien aikana.
Enphasen tuotteet ovat myöskin turvallisempia kuin perinteiset niinsanotut String invertterit, joita tekevät etenkin SolarEdge ja SMA. Enphasen mikroinverttereissä on String inverttereitä pienemmät voltit, joten nämä aurinkopaneelijärjestelmät ovat tulipalojen kannalta turvallisempia. Lisäksi Enphasen tuotteet ovat nopeampia asentaa. Johdotuksia ei vaadita paikanpäällä. Yhtiön pitäisi panostaa vielä paljon lisää näiden teknisten valttien esiintuomiseen.
Enphasen Yahoo Finance -sivu on ollut varmaan vierailluin nettisivuni viimeisen parin vuoden aikana. Sen keskusteluosiosta on bongannut paljon hyvää informaatiota. Mielestäni paras lähde Enphaseen tutustumiseen on Seeking Alphassa sellainen kirjoittaja kuin TJ Roberts.
11 tykkäystä
Olen yleensä päässyt jostain Yahoo Financen linkistä lukemaan tuon maksullisen artikkelin sisällön mutta en tähän hätään varmaan linkkiä löydä. Itsellänikään ei tuota subia Seeking Alphaan ole.
Toinen materiaali mikä tuli mieleen on muutama viikko sitten Enphasen pitämän Analyst Dayn materiaali. Tässä kalvot: https://assets.main.pro2.maf.wdc.west.com/c58d4553b9534200a6642be91c8118eb/Analyst_Day_2019.pdf
Ehkä puheenkin voi jostain löytää.
2 tykkäystä
Ohessa tiivistetty vertailu SolarEdgeen, tämän tiedon varassa Enphase vetää pidemmän tikun tässä jenkkien paneelikisassa juuri tuon Tonotzan mainitseman käytettävyyden ansiosta. https://www.yourenergysolutions.com/2019/04/solar-inverters-enphase-vs-solaredge/
2 tykkäystä
Kiitokset hyvästä informaatiosta Enphaseen liittyen. Ollut pitkään pitäisi tutkia listalla. Nyt on kyllä syytä penkoa itsekkin asiaa. Kuulostaa erittäin lupaavalta tuo IQ8 !
1 tykkäys
Nopealla googletuksella yhden paneelin Enphase maksaa nettikaupoissa vähntää 100 euroa, jolloin 300 W paneelia käytettäessä kustannus on noin 0,33 €/W. Jos oikein ymmärsin niin näiden lisäksi tarvitaan vielä jonkinlainen palikka minkä avulla microinvertereitä ohjataan/seurataan (jokaisessa microinverterissä ei ole omaa wlan modeemia jne) Perinteisiä invertereitä saa alle 0,1 €/W jos järjestelmän mitoitus on vähintään kymmeniä kilowatteja.
Käytännössä tuon hintaeron takia Enphaseilla voi olla haastavaa pärjätä isoissa voimalahankkeissa. Spesiaalimmissa tapauksissa ja varsinkin omakotitalo/mökkikokoluokassa missä perinteisten invertereiden wattihinnat ovat suurempia ja joissa inverterin osuus investoinnista on suurempi ja joissa inverterin uusimiskustannus romuttaa investoinnin kannattavuuden, Enphase voi olla oikein hyvä. Voisi jopa itsekin harkita jonkun pienen järjestelmän rakentamista.
Ensimmäinen viestini tälle foorumille 
1 tykkäys
Enphase ei juurikaan ole mukana MW kokoluokan hankkeissa. Tähänasti ovat olleet pääasiassa vain Residential eli kuluttajapuolella. Nyt ovat hieman alkaneet aktivoitumaan myös Commercial puolella, jolla tarkoitetaan esimerkiksi kauppojen kattoja, parkkipaikan katoksia ja muita keskikokoisia voimaloita. Viimeiseen luokkaan eli suuriin MW kokoluokan voimaloihin valitaan yleensä perinteiset String invertterit ja sille puolelle ei kannatakaan Enphasen panostaa.
Enphase ei nykyään ole enää pelkkä mikroinvertterien valmistaja vaan asiakas voi valita mukaan myös Enphasen nimeä kantavan akun. Akuista on tulossa kokoajan kasvava osa Enphasen liikevaihtoa, kun niitä liitetään yhä useammin mukaan järjestelmiin. Aiemmin akut eivät ole vielä olleet kuin marginaalinen osa Enphasen liikevaihtoa. Olennainen osa on myös Enphasen oma ohjelmisto, josta asiakas voi seurata järjestelmänsä energiantuottoa.
Itselläni salkussa tällä hetkellä:
-
Cummins: Iso raskaan kaluston moottorivalmistaja, mukana myös vety- ja akkuautobisneksessä. Tämä menestyy jos jatketaan mäntämoottoreilla ja suurella mahiksella menestyy vielä paremmin jos siirryttään polttokennoihin. Todennäköisesti entistä useampi autonvalmistaja tulee ostamaan energianlähteen ja voimansiirron kolmannelta osapuolelta, mikäli mäntämoottoreista luovutaan. Vakaa tuloksentekijä/osingonmaksaja.
-
Siemens: Vetyhommien lisäksi iso peluri tuulivoimaloissa ja toki hyvin monessa muussakin. Vedyn lisäksi näen suurta kasvupotentiaalia sähköverkkojen hallintaan liittyvässä bisneksessä. Aurinko/tuulisähkön tuotanto ja sähköautojen lataukset aiheuttavat suuria haasteita. Vakaa tuloksentekijä/osingonmaksaja.
-
Hexagon: Vaikka kova potentiaali vetyhommaan, niin ilman sitäkin (ja varsinkin ilman sitä) tekee voittoa muilla kaasupytyillä. Biokaasubisneskin nouseva trendi ja sitä tehdään monesti hajautetusti.
-
Enterprise Products Partners: Vastapainoksi trendikkäille energiaosakkeille kaasunsiirtoverkostoa paljon ja jonkin verran myös öljynsiirtoputkistoakin. Osinko-osakkeeksi tämä ostettu, mutta ehkäpä putkistossa voidaan joskus vetyäkin siirrellä. Yhtiöllä myös suolakaivoksissa kaasunvarastointikapasiteettia, mikäli olen oikein ymmärtänyt.
-
Fuelcell: Tätä ostin tänään pienen siivun, jotta tylsien lappujen lisäksi salkussa olisi säpinääkin. Siivuni ollut oston jälkeisinä tunteina pienosesta plussasta lähes 30% miinukseen, nyt jotakin siltä väliltä.
5 tykkäystä
Tällä alalla löytyy varmasti hyvinkin monelaiselle toimijalle markkinaa. Omakotitalokokoluokassa suurimpia kannattavuuden esteitä on tuoton ja käytön eriaikaisuus ja sen kohdentamisessa iso bisnesrako. Sähkö- ja lataushybridien yleistyminen kasvattaa markkinaa. Sille puolelle Enphasella näytti tuotteita olevankin kuten mainitsit.
Tällä hetkellä kysyntä niin suurta, että kauppa varmasti käy vaikkei laitteistolle kaikissa maissa ja kaikissa olosuhteissa olisi järkevieä takaisinmaksuaikoja.
Näille mikroinventereille paneeleiden hintojen lasku on ollut samaan aikaan uhka ja mahdollisuus. Markettiluokassa ehkäpä uhka ja omakotitaloluokassa se mahdollisuus.
Taitaa tuo energiatarpeen kokoluokka ratkaista mikä ratkaisu toimii parhaiten tällä hetkellä, Jinko Solar-yrityksen konsepti on varmaan toimivampi kokonaisratkaisu kun tehdään energiauudistuksia teollisella ja kaupunkitasolla. Kuluttajapuolella on varmaan enemmän kauraa niitettäväksi tällä Enphasella, toistaiseksi.
Täytyypä selvitellä lisää invertterien ja paneelien mielenkiintoista maailmaa.
Lisää kilpailua autopuolelle
1 tykkäys
Paneelit ovat vähän kuin sahatavaraa. Siis bulkkia ja hintataso sen mukainen. En siksi oikein mistään paneelivalmistajasta perusta
Invertterit ym. Ovat ainakin toistaiseksi hieman hienompaa teknologiaa ja valmistajilla on jonkin verran patenttisuojaakin. Rahaakin tehdään siinä välissä
Huawei on peikko tälläkin puolen, mutta toistaiseksi SEDG on pitänyt enemmän kuin hyvin puolensa ja on siellä Enphasen kaltaisia nousevis tekijöitäkin
Erikoisia päiviä kyllä on ENPH:n kanssa nähnyt. Tänään yli 10% taas plussalla ilman mitään uutisia. Varmaan parin päivän päästä mennään taas saman verran miinukselle.
2 tykkäystä