Mutmutmut nyt on kyse ennen kaikkea akkumateriaalien riittävyydestä ja niiden hinnannoususta, jotka loppujen lopuksi ajaa myös akkujen hintoja ylöspäin jo ihan lähitulevaisuudessa. Tulevaisuuden yhteiskunnassa akkujen tarve on kuitenkin aivan valtava, ajellaan me akkuautoilla tai ei.
Linkitin tänne Financial Timesin artikkelin, jossa kerrottiin että nykyiset akkumateriaaleihin liittyvät uudet projektit yhdistettyinä nykyiseen tuotantoon kattavat kolmasosan vuoden 2030 kysynnästä.
Litium kaivoksien perustaminen kyseisen artikkelin mukaan kestää arviolta 7-10 vuotta, joten tilanne on jo käsillä.
Tässä on tuore blogikirjoitus joka käsittelee samaa asiaa. Suosittelen lukemaan jos asia kiinnostaa, mutta heitän muutaman kohdan tänne:
The key question on EVs that automakers are getting wrong - Battery Materials Review Ltd
“In fact, we’ve seen evidence of this in the lithium market already this year, where prices of spodumene concentrate have risen nearly six times over the past 14 months. Lithium isn’t the only raw material price that’s risen (nickel, cobalt, manganese prices are all up) but it’s certainly the raw material that’s seen the most significant rise.”
“And we’ve already seen the impact of higher raw material prices on battery prices. To be fair, it’s only a small impact so far, but it is a significant one. In fact, cell prices have increased for the first time in what Benchmark Minerals calls “the Gigafactory Era”.”
“Does that mean that battery prices will go up? Well, not necessarily immediately. Remember that EV’s use battery packs made up of multiple cells . Many of the improvements in the economics of EVs that we’ve seen over the past 2-3 years have been around the economies of scale and improved manufacturing of batteries in vehicles. I’m talking about things like bottom-up designed EVs which cut down on the amount of packaging needed for a battery, wireless management systems and other improvements. Add to this things like BYD’s blade battery and changes in chemistry to substitute LFP (which has better thermal stability than ternary chemistries) and I believe that industry average battery pack prices are likely to continue falling in 2021 and possibly into 2022 as well.”
“But with the outlook for battery raw material prices, I don’t see them going much further down after that and the next move beyond then will most likely be up.”
"Now, as it happens, only lithium has increased by that amount, but that’s only in 18 months. We’ve got another 3-4 years for the other materials to catch up! I don’t want to be facetious here but with the level of under-investment we’re seeing in battery raw material production at this point, increases of that magnitude are very much a possibility.
From the chart you can see that at 15m units of sales (which is close to my EV sales forecast for 2025) we’re talking about an additional cost to the auto industry of US$60bn per annum from raw materials. As I’ve noted recently, I’d rather have a 2025 EV sales forecast higher than I currently have, but it is now constrained by my current raw material supply forecasts…"
Autoilevassa maailmassa nykyisten akkujen hintataso ei taida olla riittävän matala hintakilpailussa polttokennoautoja vastaan. mm. Wrightbussin toimari sanoi että polttokennobussien hinta laskee nopeammin mitä akkubussien. Heillä on kumpaakin voimalinjaa tuotannossa, joten otan lausunnon puolueettomana. Myös Hyundain tuleva voimalinja on 50% nykyistä edullisempi ja sillä on valtava vaikutus tulevien mallien hintaan.
Itse tunnistan tämän tilanteen olevan samanlainen kuin uraanin kanssa on. Ne joilla on vahva fundamentaalinen käsitys tilanteesta ovat päässeet hyötymään tästä sijoitusmielessä. Eli jotkut hefet on jo nyt saaneet hyvät fyffet käärittyä. Monet merkit kuitenkin viittaa siihen, että ralli on vasta nyt alkamassa akkumateriaalipuolella. Samalla se syö tiettyjen tahojen tuloksentekokykyä.
Itse olen sijoitusnyybiö joten kääriydyn köyhänä lattialle.
