Löytyyhän noita helposti justetf sivulta. Kulut useimmissa 0,5%. Tästä johtuen homma jäi mulla analysis paralysis vaiheeseen. Pohdin että replikoin rahaston pikkuhiljaa suorilla osakkeilla ja säästän kuluissa. Oliko tossa isoimmassa rahastossa vain 26 osaketta. Jos 10k€ rahastossa niin kulut on tosta jo 50€ vuodessa etkä voi vähentää niitä mistään. Suorina osakkeina 26 kauppaa degirossa avg 3€ (jenkit 1€ Eurooppa 5€) 78€. Osa firmoista oli kyllä Aasiassa eli niitä ei saa.
Pienillä välityspalkkiolla (ei Nordnet) ja edes kohtuullisella sijoitusvarallisuudella replikoinnilla tienaa. Mutta se jää myös helposti tekemättä.
Stemmillä siis nopeasti kasvavaa SaaSsia hyvin pitkillä sopimuksilla. Ideana optimoida sähkövarastojen (akkujen) käyttöä omilla ohjelmistoilla. Tappiolla (kuinkas muutenkaan ; ) ollaan mutta lupaavat positiivista adjusted EBITDAa kuluvan vuoden lopulla ja kyllähän trendikäyrät varsin hyviltä näyttävät.
Onko kukaan perehtynyt tarkemmin tai salkuttanut firmaa?
En ole perehtynyt, mutta kun firma yrittää ratkaista väärän ongelman eikä sitä varsinaista ongelmaa, joka on kohtuuhintainen sähkön varastointi, niin en näe, että firmalla olisi juuri minkäänlaista tarvetta olemassa ololleen. Jos vaikka jossain päin maailmaa olisikin jonkun verran kysyntää myös tällaiselle ratkaisulle, niin ainakaan ei ole minkäänlaista vallihautaa, jolla suojautua mitä tahansa muuta softafirmaa vastaan, joka päättää kokeilla, että joskos sitä täältä rahnaa saisi.
Jos mietitään että kaasuturbiinit yms paikkaavat uusiutuvan sähkön vaihteluita parin tunnin käynnistymisajalla, Wärtsilän voimalat minuuttien, niin akuston homma on paikata nää minuutit ja sitäkin lyhyemmät häiriöt. Paljonkin merkitystä nykymaailmassa kunverkkotaajuus on laskenut huomattavasti.
Teslan Energy-divisioonalle iso kauppa (~400 milj.) Kanadaan. Reilu 250 Megapackia. Taitaa tämä vuosi olla se kun lähtee tämäkin bisnes lentoon tosissaan.
No kun tämä taitaa olla sijoitusanalyysifirman keskustelupalsta, niin tuon vain esille sellaisen rahan sijoittamiseen liittyvän näkökulman, että jos nyt jotakuta kapinetta tai palvelua joku pieni määrä tarvitaankin, niin kuin tässä tapauksessa älykästä akkujen ja generaattoreiden hallintaa, niin se ei yksistään alkuunkaan riitä sijoituspäätöksen pohjaksi.
Se ei varmaankaan ole kovin iso markkina, mikä ei sinänsä ole paha juttu, sillä jos pääsee isoksi kalaksi pienelle markkinalle, niin kyllähän sillä voi hyvinkin rahnaa tehdä. Ongelma on, että en parhaalla tahdollakaan keksi mitään kilpailuetua, jonka perusteella juuri tämä firma olisi se menestyjä. Järjestelmäsuunnittelua tekeviä insinööritaloja on valtava pino, ja jokainen on omasta mielestään muita parempi. Tekoälyä tuupataan nykyään joka tuutista joka tarpeeseen. Erilaisia avoimen lähdekoodin tekoälyohjelmia on enemmän kuin jaksaa tutkia. Tai en minä oikeasti tiedä, en jaksa tutkia itselle uutta aihepiiriä, isot pojat ovat vaan kertoneet. Se mitä nyt näen alalla tapahtuvan, niin jotkut Kohosen verkot ja kielenkääntäminen ja puheentunnistus ovat jo niin kasaria, niin kasaria. Kasarilla tosin muistaakseni puhuttiin jostain viidennen sukupolven tietokoneista, ja Japanin kuulemma väitettiin vievän koko pelin, jollei suomipoikakin laita miljoonia alan tutkimukseen. Ja kyllähän suomipoika laittoi. Tosin eipä siitä paljoakaan käytännön tuloksia tullut. Silleen vähän kyynisesti sanottuna uutta on nyt lähinnä, että tietokoneet ovat niin halpoja, että niitä voi jo johonkin käyttääkin järkihinnalla. No alan osaajia koulut myös tuottavat ihan eri tahtiin kuin silloin kasarilla.
Tarkoitan siis, että tämä nimenomainen firma toimii pienellä markkinalla, jonne on paljon tunkua eikä alalle tulemiselle ole juuri mitään esteitä. Ei ole mikään blue ocean, jossa edellä kävijä ottaa koko markkinan ja rikastuu simona. Hyvällä tsägällä on pieni lammikko, jonne se naapurilammikon ankka ei vielä ole huomannut käpytellä. Mutta kyllä se kohta huomaa.
On toki niin, että yksi konsti yrittää tehdä rahaa on valita isohko pino startuppeja sijoituskohteiksi siinä toivossa, että joku niistä sitten tulee suureksi menestykseksi. Siinä on vaan sellainen pikku heikkous näin piensijoittajan näkökulmasta, että parhaat palat on napsittu jo ennen IPOa. Ja suuri enemmistö startupeista tekee konkurssin. Siinä hieman taustaa pessimistiselle näkemykselleni. Kukin tietysti laittaa rahansa juuri tasan tarkkaan sinne, kun parhaaksi näkee. Nuorena villiin unelmiin sijoittamisessa on ainakin se hyvä puoli, että ehtii ja kykenee toipumaan useammastakin sijoitusvirheestä.
Mulla oli 2019 sekä Enphasea, että Teslaa salkussa, ja salkussa rivejä noin 20 sisältäen rahastot. Teslan myin aivan liian aikaisin, mutta kyllä toi antoi itselle (aiheetonta?) uskoa siihen, että vihreän siirtymän isot voittajat ei välttämättä ole vielä Wall Streetin isojen poikien toimesta täyteen honnoiteltuja aina. Kyky tunnistaa äärimmäisen lupaavia osakkeita vuonna 2019 ei toki tarkoita, että samaan pystyisi koskaan uudelleen, mutta saahan sitä itseensä uskoa
Viestissäsi oli kyllä paljon hyvää pohdintaa, ja osittain noista syistä en ole Stemmiin koskenut. Toisella "älyratkaisu"lapulla olen kyllä tappiota tehnyt (Nuvve, V2G-teknologiajohtaja (väitetysti - liikevaihto kertoo ihan muusta)). En kyllä tuota allekirjoita, että tuo markkina missä nämä firmat toimivat olisi jatkossa pieni, mutta sen ymmärrän hyvin, että kilpailu on kovaa.
Tiedän, että tämä kaveri ei ole monen foorumistin suosiossa, mutta suosittelen silti kuuntelemaan ainakin tuon jakson:
Hydrogen Europen CEO kävi siis vieraana Liebreichin podcastissa. Ihan rohkea veto häneltä, kun tietää kuinka tiukka näkemys podin hostilla on.
Edit. Alla olevasta @Meri n linkkaamasta jutusta tärkeä nosto:
Tää on kyllä hillitöntä. Asetetaan lisävero valtion toimesta, koska saavat ylituottoa, jotka koetaan vääriksi. Sitten kielletään sähkön myyminen halvemmalla verojen välttämiseksi eli älkääpäs laskeko hintoja!
Kokkolaan on tulossa kolme uutta eri vety laitosta Woikosken nykyisen laitoksen lisäksi. Joka muuten oli aikoinaan euroopan suurin lyysiin perustuva laitos. Yksi näistä nytkähti taas pykälän eteenpäin.
Cell impactilta tulos viime viikolla ulos. Odottavat hyvää vuotta 2023 ja ebitdan kääntymistä voitolliseksi vuonna 2025. Lisää rahoitusta tullaan hankkimaan tämän vuoden aikana. Jotain hyvääkin eli Plug mainittu minusta aikaisempaa selvemmin jatkuvana asiakkuutena + tullut pienempiä tilauksia vuoden aikana, joista ei tietääkseni ole tiedotettu erikseen:
Total revenues for the quarter amounted to SEK 29.3 million (21.0), which corresponds to a growth of 39 percent for the quarter. For the full year, revenues totaled SEK 92.1 million (81.8), an increase of 13 percent. » Operating result was SEK –29.1 million (–25.7). For the full year, the Group’s operating result was SEK –103.5 million (–78.0). » The Group’s result for the quarter after financial items was SEK –28.9 million (–26.5) and for the year, the result after financial items was SEK –104.1 million (–79.7).
Cell Impact received several orders for flow plate design development from Japan and Europe among others, which will add new business from 2023.
Cell Impact is developing in pace with the acceleration of the industry. Examples of this are our largest customer Plug’s new Giga Factory in Rochester and the new facility in Latham, New York. We are building a company that is dynamic, agile and capable of managing growth from Plug and existing and prospective customers, but we are also seeking opportunities to consolidate and grow into new larger business operations.
Summary of financial targets: Sales target 2024: SEK 250–300 million Sales target 2027: > SEK 600 million Profitability targets: EBITDA > 15% in medium term Cell Impact expects to reach an EBITDA break-even in 2025 driven by significantly improved productivity during the Phase ll program and larger sales volumes
Together with existing cash as at December 31, 2022, the company is now deemed to be financed for the majority of 2023, but will need additional capital during 2023 to finance continued operations. At the time of signing Cell Impact’s year-end report for 2022, no additional financing had been secured and the conditions for future financing will, among other things, be affected by the situation in the financial markets. The company and the Board of Directors are evaluating various possible sources of future funding and the Board assesses that the possibility of acquiring new capital in 2023 is good.
Plug Power and Impact Coatings have signed a letter of intent to sign a definitive supply or frame agreement, where Impact Coatings may be awarded coating services of separator plates and portable transport layer plates for electrolysis for a value of 2 to 3.5 MUSD during 2023, conditioned on the parties entering into a definitive supply agreement, that Impact Coatings will fulfill the technical requirements provided by Plug Power for these plates, and that Impact Coatings can demonstrate delivery capability of the number of plates corresponding to the above value.
Toivottavasti Euroopassa ei jumita ihan näin pahasti kuin USAssa:
‘‘The energy transition poised for takeoff in the United States amid record investment in wind, solar and other low-carbon technologies is facing a serious obstacle: The volume of projects has overwhelmed the nation’s antiquated systems to connect new sources of electricity to homes and businesses.’’
''PJM Interconnection, which operates the nation’s largest regional grid, stretching from Illinois to New Jersey, has been so inundated by connection requests that last year it announced a freeze on new applications until 2026 so that it can work through a backlog of thousands of proposals, mostly for renewable energy.
It now takes roughly four years, on average, for developers to get approval, double the time it took a decade ago.‘’
Luvituksen lisäksi siis haasteena myös sähköverkot, jotka eivät voi pureksimatta niellä valtavasti uusiutuvaa tuotantoa.
Onhan tuo aikamoinen ongelma, jos pelkästään luvitukset venyvät 4 vuoteen.
Tuosta tilanteesta on tullut ongelma näille uusille hankkeille niin jenkeissä kuin myös euroopassa. Toivotaan että jollain konstilla noita verkkoja saadaan päivitettyä nopeampaa tahtia. Yksi ratkaisu on muuttaa esim nykyistä hiilivoimaa vihreäksi perusvoimaksi. Laitokselta on jo valmiiksi rakennettu verkko kulutukseen. Esimerkki Kaliforniasta tuolla saadaan tasattua kulutuksen ja tuotannon epätasapainoa ja samalla verkon kuormitusta.Kannattaa lukea tuo linkin loppukin niin saa käsitystä minkä kokoisesta projektista on kyse, Mielenkiinolla seuraan minkälaisia vastaavia varastoja saadaan tänne eurooppaan. Tuonnekin muuten lyysin toimittaa Hydrogen Pro
