Nordea päivittänyt tänään Evolutionin tavoitehinnaksi 1700 SEK (1650 SEK) ja pitää osta-suosituksen.
35 tykkäystä
Tässä on mitä Morgan Stanley (1740) ja Pareto (1550) ja Danske (1365) ja DNP (1750) ennustaa.
Kasvu hidastuu QoQ mutta on 4% kasvu kvarttaalejen välillä suunilleen 17% vuosi tasoa. Jos kulut saadaa pidettyä samalla tasolla niin onhan tämä aivan tuloskone. Voidaan muutenkin olettaa että tässä kokoluokassa kasvu tulee hidastumaan sinne 15-20% tasolla. Markkina osuutta syödään ja uusia markkinoita avataan en ole kasvun suhteen hirmuisen epäilevä.
23 tykkäystä
Minusta QoQ kasvusta extrapoloiminen on kausivaihtelun takia ongelmallista. YoY kasvu on paljon luotettavampi mittari ja tässä kasvua on kuitenkin noin 30%.
Viime vuonna Q2 kasvua oli QoQ noin 5.26% josta saisi extrapoloimalla 22.8% vuosikasvun mutta todellinen vuosikasvu oli 28.2%. Edelliseen vuoteen verrattuna 2022 kasvua oli 34%.
Kasvu on siis hidastunut mutta ei niin paljoa kuin QoQ luku antaisi ymmärtää.
27 tykkäystä
Toki toki, harjoituksen idea olikin että vaikka jatkettaisi tätä “normaalia surkeampaa QoQ kasvua” ei tämä silti katastrofi oli.
1 tykkäys
Kannattaa tämä katsoa jokaisen. Kasvu tulee hidastumaan ja vertailuluvut tulee olee vaikeampi saavuttaa. Mutta jopa 15% kasvu näillä katteilla syö kertoimia todella nopeaa tahtia.
12 tykkäystä
Miten vaikuttaa jenkkimarkkinan kasvu sun luvuissa? Oletko miettinyt, että nyt on vasta markkina 38 miljoonalle ihmiselle ja lat.am liikevaihto vasta noin puolet jenkeistä saadulla 56 meur q2 2023? Paljon on lat.am evo potentiaalinen asiakaskunta nyt?
2 tykkäystä
Tämä. Latinalainen Amerikka on se, mistä Carlesundkin puhui webcastissa. Markkina on valtava, älypuhelin penetraatio merkittävä ja tietoliikenneyhteydet yhä enemmän saatavilla. Brasilia laillisti nettivedonlyönnin, se on askel kohti nettikasinoiden reguloinnin avaamista. Brasiliassa on yli 200 miljoonaa asukasta. Meksiko on toinen valtava maa, jossa pätevät samat edellämainitut lainalaisuudet. Kieli on kaikkialla lat.amerikassa, brasiliaa lukuunottamatta, espanja, eli samoilla pöydillä voidaan palvella valtavaa väestöä, edellyttäen, ettei vaadita paikallisia pöytiä, kuten jenkkiosavaltioissa. Jenkeissäkin on vasta vain hyvin pieni määrä pelejä tarjolla. Pelitarjontaa lisäämällä avataan lisää kasvuhanoja. Neljän edellisen kvartaalin P/E on 25, ja Q2 on perinteisesti ollut heikoin. P/E 25 hinnoittelee jo hidastunutta kasvua. Evo on kassavirtahirviö. Yhtiö pystyy käytännösssä pelkästään kassavirtansa avulla kasvamaan, maksamaan kasvavaa osinkoa ja ostamaan pois kilpailijoita ja pienempiä puljuja. Nyt tietysti lähimmät perässäjuoksijat - tai enemmänkin kävelijät - Pragmatic play ja Playtech ovat jo isohkoja, eikä Evo niistä varmasti olisikaan kiinnostunut. Pienempiä puljuja löytyy kuitekin edelleen myös. Evo on täysin poikkeuksellinen yhtiö ja varmasti pysyy sellaisena avainhenkilöiden pysyessä remmissä ja regulaation (harmaat markkinat huom) pysyessä suotuisana.
36 tykkäystä
11 tykkäystä
Joku jolla tunnukset voisiko ihan pienen yhteenvedon muutoksista tehdä?
Goldman pitää suunilleen samana
2 tykkäystä
Omalla lavealla matikalla ja yksinkertaisella ajattelulla on tällä hetkellä kovin vaikea keksiä syytä, miksi en keskittäisi leijonan osaa salkustani EVOon.
Pakko olla jotain mitä en ymmärrä, tai sitten tämä on vain yksinkertaisesti puhdas rahantekokone, jonka alhainen arvostus johtuu lähes pelkästään regulaatiopeikosta.
20 tykkäystä
Mikä tekee tästä firmasta erityisen matalasti arvostetun? Minusta näyttää melko arvokkaalta melkein kaikkien tunnuslukujen perusteella. Nähdäkseni kurssiin on ladattu odotus nykyisenlaisesta kasvusta vielä usealle vuodelle. Jos alkaa näkymään selkeätä hidastumista niin en tiedä mitä käy. Siinä ei enää korkea katetuottoprosentti auta jos P/S on jotain 10 ja kasvu taittuu merkittävästi.
2 tykkäystä
Ajatusleikki:
Yhtiö 1.
P/S 10
EBIT% 50
Kasvu keskimäärin 10%/vuosi
Yhtiö2.
P/S 1
EBIT% 10
Kasvu keskimäärin 10%/vuosi
Kumman näet houkuttelevampana ?
Kun yhtiö (Evolution) tekee 60 cnt liiketulosta jokaista 1 € liikevaihtoa kohden, pitäisikö P/S kertoimen olla yksinumeroinen?
7 tykkäystä
En minä uskoisi, että firma jonka pe-luku taitaa olla alle 25, että odotettaisiin kasvattavan voittoa 30 prosenttia vielä monta vuotta joka vuosi.
1 tykkäys
Yhtiö on markkinajohtaja alalla joka kasvaa yli 10% per vuosi. Tämän kasvun ennustetaan jatkuvan pitkään (Online Gambling Market Size Worth $153.57 Billion By 2030).
Tätä yhtiötä on helppo omistaa. Nauttii vain alati kasvavasta osinkovirrasta 
20 tykkäystä
Tässä olet tietysti oikeassa, no-brainer. Lipsahti yksi nolla liikaa arvofirman kasvuun. Oma moka ja menenkin tästä lyömään itseäni 
1 tykkäys
Jatkoa hidastuvalle kasvulle, hieman yllättävä vaikka kesä hieman hiljaisempi evolle
7 tykkäystä
Hieman ehkä kritisoin tätä twiittiä.
- Miksi heinäkuuta verrataan Q2 averageen? Tässä bisneksessä kuukaudet eivät ole veljeksiä keskenään. Ihmiset pelaavat enemmän, kun on urheilussa äksöniä ja pihalla ei ole +30 astetta lämmintä joka päivä. Vertaus kannattaisi tehdä edes kesäkuuhun.
- Luvut on napattu Tracksinolta ja saattavat olla ihan oikeat, mutta Tracksino seuraa ainoastaan (ainakin ymmärtääkseni) Euroopan pöytiä, jossa EVO:lla ei nyt älytöntä kasvua enää muutenkaan. Kasvuhan tuli Q2:sellakin pääasiassa Aasiasta.
- Tracksino ei seuraa uusimpia pelejä lainkaan (esim. Funky Timea). Mitä enemmän EVO julkaisee pelejä, niin sitä enemmän pelaajat hajaantuvat eri peleihin omien mieltymystensä mukaan. Toki myös kilpailijoiden peleihin saattaa pelaajia valua ja onhan se totta, että Pragmaticilla on myös ollut muutamia ihan hyvin pelaajia vetäviä livepelejä ja saattanut vähän vaikuttaa.
43 tykkäystä
Tässä pari mielenkiintoista tärppiä hiljenneeseen EVO-ketjuun:
Gameshowt tulossa nähtävästi myös New Jerseyn pelivalikoimaan. Esim. Crazy Time. Joku oli bongannut rekryjulkaisun tähän liittyen.
Sitten muutama uusi pelijulkaisu. Näistä eniten mielenkiintoa herättää Gold Vault Roulette ja Gonzo’s Treasure Map, jotka ovat aiemmista peleistä uudelleen ajateltuja konsepteja. Alkuperäiset eivät siis houkutelleet tarpeeksi pelaajia, joten samalla teemalla, mutta kevyillä uudistuksilla uudelleen kokeilemaan
18 tykkäystä