Mihin aikaan huomenna Evon q2 tulos julkaistaan.
EDIT
Vaihdetaas koko lista, niin tulee muidenkin nähtäville
Interim report January-June 2021 (7.30 CET)
Presentation for investors, analysts and the media
CEO Martin Carlesund and CFO Jacob Kaplan will present the report and answer questions on Wednesday, 21 July 2021 at 09:00 a.m. CET via a telephone conference. The presentation will be in English and can also be followed online.
Webcast: Evolution Gaming Group Q2 Report 2021
Nordnetin kaverilta analyytikoiden ennusteet:
- Revenue 251.20€
- EBITDA 172.25€
- EBIT 152.42€
- EPS 0.66€
Tavoitehintojen keskiarvo 1672 SEK.
Tj:n kommentti lopussa kertoo kaiken. Ei tarvitse olla huolissaan:
It is a very active time within the company right now. I very much look forward to the second half of the year, and to continue to widen the gap to competitors.
Hurjaa on kyllä kasvu ja TJ:n kommentit raportissa täyttä 
jälleen kerran. Ei tässä tarvitse muuta tehdä kun istua tiukemmin lappujen päällä ja nauttia menosta.
Hyvin oli kyllä avattu, missä mennään.
Tässä tuo pätkä jossa avataan RNG:n (slotit) tilanne:
Kun kolmannella kvartaalilla tulee BTG täysin konsolidoituna, ei sillä tule ainakaan olemaan marginaaleja liudentavia vaikutuksia! Samoin jännä seurata, miten nämä uudet pelit otetaan loppuvuonna vastaan.
Live putputtaa kuten aina ennenkin:
Tästä firmasta tulee riittämään vielä vuosiksi iloa, menisin väittämään!
Jännä nähdä miten kurssi reagoi. Konsensus ylitetty kautta linjan.
Kuitenkin huhtikuun lopusta asti kurssin suhteen otettu happea 1670SEK → 1345SEK.
Pareto näkee lievää nostopainetta konsensustason ennusteisiin
Ahahhah, mikä firma 
Menisiköhän se sitten jaardi revenueta ja puolikas profittia rikki loppuvuodesta…
Pieniä heikkouksia löytyy toki, mikä lienee ihan ymmärrettävää/normaalia historiaankin peilaten. Eli eurooppa ei enää kasvanut lainkaan Q-o-Q! Tätä ei hirveästi availtu, mutta samanlaista on tosiaan nähty viime vuonnakin. Pitkässä juoksussa uskon kyllä edelleen Aasian ja Jenkkien vastaavan isommasta osasta kasvua ja siellä homma rokkaa…
Liven varassahan se kasvu tosiaan on, RNG kaipaisia vielä Evoluutiota (sic).
Joka onkin toki meneillään
We are in the middle of reshaping our RNG road map and revenues in the RNG business increased slightly from the first quarter this year but declined by 2 percent compared to Q220. I expect the year-on-year RNG-growth to improve in the coming quarters this year.
Huomenna big day
Pikaiset muistiinpanot puhelusta. Hieman oli häiriötekijöitä, joten saatoin missata jotain.
Korjatkaa myös jos kuulin/ymmärsin jotain väärin.
-
Michigan goes live tomorrow
-
+1000 recruitments during Q2, the highest ever
-
Lightning roulette - land-based casinos (joko alkanut, meni ohi?)
-
Two new studios in Europe during the H2, Canada next year
-
Starburst Xxxxtreme, strongest launch in NetEnt’s history
-
Possibly slight pressure to margins in the short-term (depends how much we can open new tables)
-
Capex will be slightly higher during H2 compared to H1
-
Opening (Covid) neutral or slightly positive (restrictions on table amounts at the moment, can’t deliver as much as there’s demand)
-
CEO Martin: Happy with the start of the Q3 (CFO Jacob was saying we don’t comment). No clear effect on Covid restrictions so far (opening vs. more restrictions)
-
LatAm, question about studio. Answer: potentially starting building during 2022, they have some joint studio there already
Loistava Q2 - osavuosiraportti ja huomenna avautuu Michiganin osavaltioon Yhdysvaltoihin livekasino. Michiganissa noin 10 miljoonaa asukasta. Hyvä EVO!
Tuossa yllä @Huhtis laittoi kuvakaappauksia Professor Kalkylin twiittiketjusta, jossa mainittiin, että isot urheilutapahtumat Euroopassa ovat todennäköisesti vaikuttaneet eurooppalaisiin asiakkaisiin. Toisin sanoen, pelaajien rahat luultavasti olleet kiinni vedonlyönnissä ja ovat jännäneet niitä kasinon sijaan.
Olikohan webcastiin replayta tarjolla?
Tältä pohjalta hahmottelin taas turvamarginaalien pohjaksi skenaariota, että euroopassa kasvu olisikin jo saturoitunut ja muualla päästäisiin lopulta samanlaisiin liikevaihtoihin suhteessa BKT:hen
| Q2 21 hahmotelmaa | ||||
|---|---|---|---|---|
| GDP (USD trillion) |
Q2 rev (EUR million) |
rev / GDP | rev potential** | |
| EU* | 15,2 | 140,2 | 9,2 | 140,2 |
| Asia | 31,6 | 65,7 | 2,1 | 291,9 |
| NA | 23,2 | 27,2 | 1,2 | 214,1 |
| Other* | 10,5 | 23,5 | 2,2 | 97,1 |
| TOTAL | 80,4 | 256,6 | 743,3 | |
| TOTAL FY*** | 2973,3 | |||
* Yksinkertaistuksena Europe = EU, Other = LATAM + Australia, koska näistä löytyi helposti BKT-luvut
** oletuksella, että EU saturoitunut → lasketaan muut luvut EU:n suhdeluvulla
*** simppeli 4 x Q2-tulos
Tässä skenaariossa päästäisiin vuositasolla ~3 miljardin euron liikevaihtoon, josta nykyisellä ~56% profit marginilla puhdasta profittia vuositasolla 1,67 mrd €. Markkina-arvo tällä hetkellä ~28,7 mrd €, jolla laskettuna PE olisi noilla luvuilla 17,2.
Omaan makuuni tämän bear-henkisen pro-forma-skenaarion arvostus olisi hiukan haastava, muttei mahdoton lukema nollakasvun bisneksestä nykyisessä markkinatilanteessa. Ja toki profit marginissa on varmasti varaa parantaa, jos nollakasvuun joskus päädytään ja optimoidaan kannattavuus. Ja tässä simppelissä hahmotelmassa tulee täysin optiona päälle mm. RNG-tarjooman kasvu, BTG-liiketoiminta ja Liven kasvu euroopan tasolla (mikä nostaa arviota koko maailman potentiaalista). Nämä huomioiden puhuttaisiin edelleen varmaan luokkaa PE 10:stä, joka on jo varsin sopuhinta tasaisesta kassavirtakoneesta. Vaikea siis nähdä laskuvaraa osakkeelle ilman todellisia yllätyksiä.
Löytyisikö joku tosikarhu haastamaan perustellusti? Edelleen sijoituscase näyttää omaan silmääni liian hyvältä ollakseen totta. Mikä voisi kaataa näin hyvän kasvukoneen, jota saa vielä edullisesti suhteessa kasvuun? (edelleen treidaa alle forward PEG 1) Itse en muita isompia riskejä keksi kuin regulaatioriski.
Hauskana detaljina: 1v osakekurssin kehitys +103%. Samassa ajassa Q2-tulos noussut 105%. Ei ainakaan vuodessa ole arvostustaso lähtenyt laukalle, jos olettaa, että kasvutarinan näkymät on pysyneet samana.