Itse en juurikaan karhuiluun pysty, pelkkään bullerointiin
Oikeastaan jo tuo oletus euroopan saturoitumisesta on melko karhuista mielestäni. Tämä siksi, että live-casino on kuitenkin melko uusi, disruptoiva tuote ja evo on hypännyt tuohon RNG hommaan vasta hiljattain kunnolla. Euroopan TAM lienee jotain 10 miljardia (US tuplat) ja kyllä Evo ottaa siitä vielä tätä nykyistä isomman siivun uskoakseni, kun tulevaisuudessa live ottaa siivua fyysiseltä pelaamiselta ja ehkä luokin lisää kysyntää (esim. Oululaiselle Casino helsinki ei ole jokapäiväinen vaihtoehto…).
Kilpailutilannetta on melko teennäistä arvioida, kun sitä ei kunnolla ole segmentin sisällä. Mutta toki livecasino kilpailee nyt ja jatkossa kaikkien muiden pelityyppien kanssa. Aina voi tulla lisää disruptiota ja joskus Evoakin kohtaan.
Mutta eiköhän ne varsinaiset karhut uinu sielä ESG ja regulaatiopuolella… Kun tulosta alkaa se miljardi tulemaan ja huomio kasvaa, niin tätä on kiva järjestöjen ja politikoiden lyödä kuin vierasta sikaa sitten…
Itse voisi myös lyödä vetoakin, että joku tuotteita käyttävä casino kytkeytyy myös likaisempaan rahaan… Ei mulla tietenkään tästä mitään todisteita ole, mutta case draftking lienee vain tuorein esimerkki ikiaikaisesta rosmosyndikaattien ja uhkapelien liitosta joita aina silloin tällöin esiin pulpahtelee. En kyllä usko että tällainen juttu casea edes pilaisi kuin hetkellisesti
Joku kyseli, että onko EVO potkittu ulos rahastoista ja näin on. Tuoreempaa uutista en nyt tästä löytänyt, mutta ilmeisesti myyntejä oli ainakin 19.07.
Juuri näin, ja koko harjoituksen pointti oli hahmotella turvamarginaalia peilaten nykyistä arvostusta jonkinlaiseen kuviteltavissa olevaan mahdollisimman karhuun skenaarioon. Ajatuskulku jotenkin seuraava:
Tässä heikoin perusteltavissa oleva skenaario, jonka itse keksin
Arvostus näyttää siinäkin skenaariossa semijärkevältä
Kaikki normaalimaailman skenaariot vaikuttaa erittäin houkuteltavilta
Eli kun en jaksa/osaa arvioida osakkeen käypää arvoa kovinkaan tarkasti, niin sitten tällaisten äärimmäisyyksien kanssa koittaa haarukoida, ja jos edelleen näyttää järkevältä, niin luultavasti turvamarginaalia on riittävästi sijoituspäätöksen tekoon / siinä pysymiseen.
"“Corporate tax is a world political discussion and I have no more information about it. We have a good tax position today and I do not think it will change dramatically in the next year or six months, even if there are forces driving it in one direction or another, ”he says.
On the other hand, something that worries Evolution’s CEO is that the intergovernmental organization Financial Action Task Force recently voted to gray list Malta as a financial country, as the country is not considered to meet the standard in terms of measures against money laundering and other economic crime.
"Malta’s gray list is negative. They must ensure that they act decisively and, in particular, in their handling of banks. I believe that they will do so and that we will see a change in the coming period. But at the moment it does not affect our operations in Malta, we have a good foundation there with just over 1,000 employees “, says Martin Carlesund in the interview.”
Evolution Gaming is a must-have stock for any growth-focused investors portfolio. It remains one of the largest holdings in my portfolio and although shares did slide into the close, this was more sentiment market trading than anything fundamental - the results were exceptional. Q2 represented another quarter of reinforcing the bull thesis. I believe that Evolution has multi-bagger potential over the next 3-5 years, this may surprise readers due to the fact the company is already $33 billion market cap, but the Live Casino market is one of the fastest-growing markets in the world and Evolution is at the forefront of that market and the transition. When you start to take into account US and Asia’s potential, you start to grasp the huge opportunity afoot for this company in the gambling space.
Lisään sen verran että twitterkommenttien mukaan tämä ABG:n tavoitehinnan lasku on tapahtunut jo aikaisemmin ja jostain syystä tämä tiedote pomppasi tänään uudestaan. Ei pitäisi siis aiheuttaa välittömiä kurssiliikkeitä.
Suositus on annettu 14. heinäkuuta ennen tulosta. Vahingossa ilmeisesti uudelleen aamulla julkaistu. Silti olisi mielenkiintoista lukea perusteet. Malta, ESG?
EDIT
Tuossa varmasti ne taustat eli vapaasti käännettynä:
"ABG Sundal Collier uskoo, että live-kasino-yritys Evolutionilla tulisi käydä kauppaa riskipreemiolla. Tämän totesi analyysipäällikkö Christer Linde Dagens industrille.
Linde sanoo, että heillä on varovainen näkemys Evolutionista, koska täysi läpinäkyvyys puuttuu ja heillä ei ole kontrollia loppuasiakkaasta.
Vaikka hän pitää yritystä fantastisena, hän huomauttaa silti, että tätä riskiä ei ole otettu huomioon, ja uskoo, että tämä on tulevaisuudessa haaste koko toimialalle hallita loppuasiakasta.
Linden mukaan sääntelemätön markkinakysymys tulee olemaan märkä viltti Evolutionin suunnalla tulevaisuudessa."
Mielenkiintoinen huomio kyseisissä ennustemuutoksissa on myös mielestäni mistä kasvu muodostuu 2022 ja 2023. Eli tarkemmin ottaen muutos näkemyksessä että isompi osa kasvusta tulisi tulemaan RNG peleistä Liven sijaan (old: 20,4% v2023 vs new: 23,1% v2023).
Toki nämä parin vuoden päähän asetettavat tarkat luvut ovat lähinnä viihdearvoa, mutta tämä ainakin pisti silmään huomioiden että itse en konffapuhelussa muista mitään erikoisempia mainintoja vauhdikkaammasta RNG kasvusta tuleville vuosille, vaan päin vastoin puheet olivat kovasti studiolaajennuksissa. Pitänee kuunnella uudemman kerran oliko tästä erillistä mainintaa vai onko analyytikko vain valinnut sopivat numerot mukavaan uuteen PT lukuun.
Keräsin yhteen viestiin EVO:a seuraavien analyytikkojen tavoitehinnat. Päivitän viestiä kun todennäköisesti lähimmän kuukauden aikana saadaan päivityksiä tai jo annetun tavoitehinnan vahvistuksia.
Tavoitehintojen keskiarvo (26.7.2021) on 1681. Kvartaali tavoitehinnan perässä on se kvartaali, jonka EVO oli julkaissut kun tavoitehinta on päivitetty/vahvistettu.
ABG Sundal Collier 1480 (Q1-2021)
Bank of America 1910 Osta (1910 Osta) Q1-2021
Carnegie 1650 Osta (16.7.2021 laski tasolle 1600 Pidä, oli aiemmin 1800) Q2-2021
Ei taida olla virallista tietoa, mutta uuden game show livepelin (Cash or Crash) julkaisupäivä saattaa olla 30 päivä elokuuta. Mielenkiintoista tässä on julkaisupäivän lisäksi tuo RTP (99.59%). Osaako joku sanoa, että miten tuo RTP on tässä laskettu?
Tämä on taas sellainen tapaus, että täytyy itsekin käydä peliä fiilistelemässä jahka julkaistaan.
Eiköhän se lasketa niin että kun tarpeeksi pitkään pelaaja panostaisi rahaa 100% niin saisi takaisin 99.59%. Tietenkin tähän vaikuttaa se minkälaisia voittoja casino tarjoaa… Jos tulee jollekkin iso voitto niin toiset silloin rahoittaa senkin. Talolle jää siis 100%-RTP pitkässä juoksussa tästä pelistä.
Varianssi ja volatiliteetti termejä käytetään eli kuinka kuinka usein voitetaan ja kuinka paljon voitetaan.
Tuossakin toi max win 50 000x… ei varmaan kovin usein tule mutta sitten se aina jollekkin napsahtaa…
Keskimääräinen palautusprosentti siis pitkässä juoksussa on tuo 99.59% joka jakaantuu kaikkien peliä pelaavien kesken.
RTP:n laskemisessa on oikeastaan kaksi vaihtoehtoa:
Pelissä päätöksillä on vaikutusta lopputulokseen, jolloin tuo ilmoitettu RTP on optimaalisen strategian RTP. (Helpoin esimerkki on varmasti ymmärtää case blackjack, jossa pelaaja voi itse vaikuttaa paljonkin lopputulokseen) Myös monessa “perinteisessä” slotissa valinnat vaikuttavat paljon lopputulokseen.
Toinen vaihtoehto on tietenkin, että RTP on vakio, mutta hieman olen ennakkoon epäileväinen, että tuo olisi vakio, sillä kasinon kannalta tätä pitäisi pelata 10x vrt perus 96 % RTP slotti samaan keskimääräiseen pelikatteeseen.
