Tänään ei kulunut niin paljon kahvia kun eilen.
Mutta tänään tuli juotua Exel 
7 tykkäystä
OP: Lisää → Osta, target 8,00 € → 8,20 €
Inderes: Tarkistamme suosituksemme lisää-tasolle (aik. vähennä) ja tavoitehintamme 7,00 euroon (aik. 7,50 euroa)
6 tykkäystä
Kiitoksia hyvästä analyysistä. Toivotaan että käänne parempaan olis tapahtuntut. Yhtä asiaa jäin miettimään. Sähkönjohdinytimet on mainittu yhtiönkin toimesta kasvun lähteenä. Osaako joku avata maallikolle mitä nämä ovat ja mikä niiden merkitys on yhtiölle?
On tullut omistajiakin vuodessa lisää.
Suurimmat osakkeenomistajat
30.4.2022 Exel Compositesilla oli 7 486 osakkeenomistajaa
(6 589 osakkeenomistajaa 30.4.2021).
4 tykkäystä
Ensin lähti talousjohtaja ja nyt toimitusjohtaja …ei vaikuta hyvältä 
3 tykkäystä
Tosiaan aikalailla mielenkiintoista.
Kysymys taitaa kuulua että tietävätkö poislähtijät jotain mitä muut eivät vielä tiedä? Tähän liittyen joku voisi spekuloida yritysjärjestelyillä joissa Exel olisi mukana. Tai sitten tosiaan syystä tai toisesta poislähdöt ovat osa vaihtumaa, ja tulevat sattumalta samaan aikaan.
5 tykkäystä
En usko sattumiin 
Omaan silmääni Excelin omistajapohja on ongelmallinen suuren kasvollisen omistajan puuttuessa Suurimmat osakkeenomistajat – Exel Sijoittajat Ison omistajan puuttuessa halituksen jäsenten henkilökohtainen rooli korostuu. Jos hallituksella ja johdolla on erimielisyyttä yhtiön strategista, ei johto voi hakea tukea omistajista ja joutuu väistymään.
Toinen vaihtoehto olisi, ettei johdon suorituskyky ole tyydyttänyt hallitusta ja johto on tämän aistinut.
Tai yritysjärjestelyn tullessa, johto siirtyy pois.
3 tykkäystä
Tämä pesti täytetty.
2 tykkäystä
Exel on ilmeisesti lähdössä frisbeegolfiin ja alkaa tekemään kiekkoja. Siellä on ainakin markkinaa ja kysyntää, mutta lienee myös kilpailua. Äkkiä vilkaistuna Discmania näyttäisi tehneen 25 miljoonaa liikevaihtoa viime vuonna ja tavoittelee tälle vuodelle yli 40 miljoonaa, että on tuolla ainakin potentiaalia, mutta kuka osaa sitten arvioida, että millaista edgeä Exelillä on.
3 tykkäystä
Instagramin puolella ainakin pari tuttua hahmoa frisbeegolfista. Ainakin viime kesänä kiekot menivät kovaa vauhtia kaupaksi. Kristian K. oli yksi kasvoista ig:n puolella, joka juuri voitti jotkut kisat Helsingissä.
1 tykkäys
Kyseessä oli ensimmäinen Suomen Pro Tour kiertueen osakilpailu Talissa jonka Kristian Kuoksa voitti ja hän näyttäisi olevan yksi useammasta Exelin sponsoroimasta pelaajasta.
Exelin kiekkovalikoima on vielä varsin alkutekijöissä mutta ensimmäiset pari Havu ja Kanto ovat saaneet nimensä ja PDGA:n (kattojärjestö) hyväksynnän kilpailukäyttöön.
- Kanto from Exel Discs | Professional Disc Golf Association (pdga.com)
- Havu from Exel Discs | Professional Disc Golf Association (pdga.com)
Noin yleisesti voi sanoa, että tämä on ihan hyvä kasvuavaus joka toki olisi voitu tehdä jo muutama vuosi aikaisemminkin sillä Suomessa 15-24v ikäluokasta 43% sanoo harrastavansa frisbeegolfia. Viime vuonna nämä muoviplätyt (ainakin suosituimmat) pääsivät loppumaan kauppojen hyllyiltä mutta tänä vuonna kilpailua välinevalmistajien välillä todellakin riittää joten ei tämä mikään kultakaivos tule olemaan mutta oman siivunsa Exel voi ottaa pitämällä pro ja amatööripelaajat/harrastajat tyytyväisenä.
1 tykkäys
Onko nyt varmasti kyseessä Exel Compositesin tuotteet? Exel-brändin alla tehdään edelleen urheilutarvikkeita, jotka eivät ole kytköksissä Exel Compositesiin mitenkään.
12 tykkäystä
Kuka vois olla potentiaalinen ostaja?
1 tykkäys
Joo en tiedä, mutta olen 99,99% prosenttisesti varma, että näitä ei tehdä Exelin tehtailla. Exel säbämailat sun muut on tehnyt joku muu jo hyvän aikaa lisenssillä. Niin varmasti nämä kiekotkin. Eikä noita lisenssituloja ole johto hirveästi hehkutellut.
2 tykkäystä
No yhden kilpailijan osti Gurit. Toki Fiberline on profiililtaan erilainen yritys, koska on jo useamman vuoden keskittynyt pelkästään tuulivoimaan. Gurit ostellut nyt vähän kaikkea viimevuosina ja toimii kokonaisratkaisun tarjoajana siipien tekijöille. Jotain samanlaista pitäis tapahtua, jotta Exelin joku ostaisi. Kuka se sitten olisi, niin paha sanoa. Exel toimii niin monella sektorilla, että potentiaalinen ostaja saa paljon sälää kontolleen, jos olisi esimerkiksi kiinnostunut vain tuosta tuulivoimasta.
2 tykkäystä
Dollarin ollessa pariteetissa Euroon nähden on Exel nykyisellä kurssitasolla varsin edullinen Amerikkalaiselle ostajalle. Näyttää vaihto tippuneen niin pieneksi että Mr Markkina vain odottaa uutisia ostotarjouksesta.
5 tykkäystä
Todellakin. Jos vaihto oli ennenkin vähäistä niin nyt se on kuin kuolleen sydänkäyrä.
1 tykkäys
Op antaa osto idean:
Exel Compositesin osake on vuoden alusta laskenut noin 20 % huolimatta odotuksia paremmasta alkuvuoden tuloskehityksestä. Yhtiötä viime vuonna rasittaneet ongelmat USA:n tuotantolaitoksella ovat väistyneet ja yhtiön kuluvan vuoden tuloskehitykseen liittynyt merkittävä epävarmuus on tulkintamme mukaan poistunut.
· Ohjeistuksen nosto korteissa. Exel piti ohjeistuksen ennallaan Q1-tuloksen yhteydessä ja odottaa liikevaihdon pysyvän vuoden 2021 tasolla ja oikaistun liikevoiton paranevan. Alkuvuoden hyvällä tasolla pysynyt tilauskertymä sekä viime vuoden lopun tilanteesta kasvanut tilauskanta nostavat arviomme mukaan todennäköisyyttä sille, että yhtiö tulee nostamaan liikevaihto-ohjeistustaan kuluvan vuoden aikana.
· Arvostustasot houkuttelevat kurssilaskun jälkeen. Vuosien 2023-2024 ennusteillamme P/E 9-10x on noin 30 % viiden vuoden mediaania (13,6x) matalampi ja vastaavasti EV/EBITDA 6,5-7,1x on noin 8-14 % viiden vuoden mediaania (7,6x) matalammalla tasolla, tarjoten hyvän tilaisuuden tarttua osakkeeseen.
· Avaamme Exel Compositesille Trading Osta -idean
5 tykkäystä
Ikävämpi vaihtoehto on, että toimarin ja talousjohtajan lähdöt viittaavat lisävaikeuksiin esim. jenkeissä. Hehän sen firmasta ostosta ovat aikanaan päättäneet… Pessimisti ei pety… Mielenkiintoista jatkossa seurata, onko toimari myynyt isoa osakepottiaan… Huomenna eka tarkistus…
4 tykkäystä
OP:n osakepulssi: Exel Compositesin kurssilla valoisa tulevaisuus
7 tykkäystä