Mahtava tulos, ai että! Tilauskantaan tulee varmaan venytetty kumilenkki -efekti patoutuneen kysynnän kautta jos/kun maailmanloppu ei tullutkaan covidin kautta.
Mites noi tavoitehinnat?
Eikös tätä menoa P/E romahda näillä kurssitasoilla…
2 tykkäystä
Siellä ei joku Danskella ollut tyytyväinen tulokseen, kovaa tulee laitaan tavaraa
2 tykkäystä
Jos pompataan kymmenen pinnaa niin se voi olla kyllä vain voittojen kotiutusta.
Inderes 2020e EPS on 0,35e. Tästä H1 on jo kasassa 0,27e.
Sanotaan nyt että H2:lla tulee EPS:iä 0,15e (eli about PUOLET H1:stä).
Tällöin FY20 EPS on 0,42e ja P/E 5,50e hinnalla olisi 13.
Jos EPS:iä tulisi H2:lla saman verran kuin H1:llä, P/E olisi 10.
Mielestäni hyväksyttävä PE on 15, jolloin nousuvaraa olisi 15-50% iisisti.
Tavoitehinta asettunee johonkin 5,80e kieppeille lisää-suosituksella.
7 tykkäystä
Tutkailin Exeliä sillä silmällä viime vuonna, mutta turvamarginaalia ei muka ollut tarpeeksi kurssin ollessa ~4.8 euroa. Koronamontusta muistin sitten kuitenkin ostaa pienen siivun. Tämä tuntuu varsin turvalliselta kohteelta, kun koronamyllerryksen keskellä ohjeistuksen puuttuessa paukutellaan pöytään kovasti kannattavaa kasvua eikä tilauskannan kehittymisessäkään ole suuremmin syytä huoleen. Käsittääkseni Exelissä on myös jonkinlainen vaara joutua yritysoston kohteeksi.
1 tykkäys
Joo kannattaa lukea toimiarin kommentit osarista. Rivien välistä mielestäni positiivisuutta, Q2 tilausdippi hyvin maltillinen, jos edes dipistä voi puhua. Vaikea uskoa että loppuvuosi jatkuisi mollivoittoisena. Kasvupolulla firma näyttäisi olevan ja myönteisen yllätyksen mahdollisuus vain nousi H2:lle (vaikkei ohjeistusta annettu ja siten posaria välttämättä tule?)
1 tykkäys
vähän laiskaa kysyä, mutta mistä Exelin liikevaihto ja tulos tulee.
Osunko oikeaan jos sanon, että tuulivoimaloiden lapoja tehdään ainakin kiihtyvällä tahdilla? Mitäs muuta.
Nappasin jo pitkää haudutellun siivun vaikka käteistä on vähän niin ja näin. en mitään valtavaa, sellaisen 1% salkusta.
Osarihan oli ihan odotetusti hyvä (paitsi sitä ei kai odotettu 
)
1 tykkäys
Exel siis toimittaa yhtä komponenttia tuulivoimaloiden lapoihin. Tai noh kahta, mutta kulkevat linjassa keskenään. Siipien kasvaessa Exelin tekniikalla on erittäin hyvät asemat tässä markkinassa. Se mielenkiintoinen kysymys on, että miten pärjäävät muita pultruusiofirmoja vastaan ja ennen kaikkea se, että miten pääsevät mukaan tähän bisnekseen, koska hiilikuitufirmat haluavat myös omansa. Linkedinistä luin, että kilpailija oli tehnyt Nordexin kanssa ainakin diilin.
Itse ostin korona dipistä, koska tiesin heidän todennäköisesti suurimman asiakkaan jatkavan siipien valmistusta ja Exelin olevan mukana. Tänään myin, koska siipimarkiinassa taas tapahtuu.
5 tykkäystä
Tuli hypättyä mukaan kovan tuloksen ja suht vahvan kassavirran myötä. En olisi uskonut tällaiseen tulokseen. Huomenna ottanee vielä samanlaisen nousun kun tulosennusteet päivitetään analyysitalojen toimesta.
3 tykkäystä
@Joonas_Korkiakoski ehti jo haastatella toimitusjohtajaa.
Ei tarvitse toimitusjohtajan kiemurrella ja kaarrella vastatessaan, kun liiketoiminta on kunnossa.
Tein haastattelusta tulkinnan, että koronahässäkkä on parantanut Exelin kilpailuasemaa Kiinassa. Tuulivoimapuolella hyvä kysyntä ja pitkä tilauskanta. Uuden Itävallan-tehtaan rakennusprojekti näyttää valmistuvan koronasta huolimatta alkuperäisen aikataulun mukaisesti. Synergiahanke Kiinassa on matkustusrajoitusten vuoksi edennyt paikallisin voimin. Etelä-Amerikka ja Intia ovat toimitusjohtajan mukaan alueita, jonne olisi hyvä saada paikallista tuotantoa. Ehkäpä siis näemme Exelin seuraavat investoinnit Intiassa ja Uruguayssa.
8 tykkäystä
@Elastomer mitä liikehdintää siipimarkkinassa on tapahtunut ja miten se näkemyksesi mukaan vaikuttaa Exeliin? Alaa yhtään tuntematta kyselen…
2 tykkäystä
Evli 6,25 target ja Osta -suositus
OP 6,7 target ja Osta -suositus
11 tykkäystä
Ovat päässeet aika helpolla koronasta. Essential for business -status lähes joka puolella. Nyt aina optimistinen Vestas kertoi huonoja näkymiä. Ovat viivästyttäneet V138 ja V155 vuodella. LM/GE renewables laittoi ihan älyttömän kulukuurin päälle. LM:n pääkonttori suljettiin Schipolista toistaiseksi nyt ihan alkuun. Intiaan on tuulivoimaa panostettu paljon ja siellä lock down jatkuu. Matamoros Meksikossa kiinni. Sitten tietysti balsan tilanne ja Equadorin lock down. Vaikuttaa hillittömästi siipien tekoon, mutta ei ehkä Exeliin, paitsi jos siivet jää balsan takia tekemättä.
2 tykkäystä
Kiitos👍, oli tarkoitus irrottaa aamun nousuun, mutta hieman lisää kun tutustuin niin tuulivoiman osuus ei ole kuitenkaan kuin neljäsosa liikevaihdosta. Evlin EPS ennuste 0,56€ oikeuttaisi mielestäni euron-kaksi kovempaa kurssia. Kyse kuitenkin korona-vuodesta eikä huippusuhdanteesta.
1 tykkäys
Mutu sanoo, että olisi ehkä aika irtautua, kun ennusteet ovat näin optimistisia. Exelillä ku on tapana jojoilla tuloksen suhteen.
4 tykkäystä
Exel Composites KL:n “Osta” nostona (maksumuurin takana)
“Exelin liikevaihto on kasvanut viime vuosina yritysostojen avittamana. Entistä paksumpi tilauskirja antaa viitteitä, että kehitys voi saada jatkoa.”
7 tykkäystä
Akin kommentit:
8 tykkäystä
Tänään käytiin jo aika korkealla. Vaihto on edelleen vaan niin pientä, katsotaan mitä tästä tulee. Pakko se oli sauvat katkaista ettei narahtanut Mylllä kuin vasta Lahdessa. Oli toki kova mies hänkin ja harjoitellut paljon.
1 tykkäys