Nopea kommentti lomalta, että jos tsekkaat raportoidut epsit vs. konsensus nii mun ennusteet on napsun matalampia. Varmaa vertasit meidän oikaistua epsiä tuonne konsensussivun raportoituun. Oikaistun EBITAn osalta omat ennusteet ei lähivuosille juuri konsensuksesta poikkea.
4 tykkäystä
Atte ja Roni ovat tehneet uuden yhtiöraportin F-Securesta. 
F-Securen viime vuoden lopulla piristynyt orgaaninen kasvu oli rohkaiseva merkki käänteestä parempaan ja hälvensi mielestämme viime syksyn tulosvaroituksen jälkeen kohonnutta epävarmuutta yhtiön ympäriltä. Tästä huolimatta osake on ollut reilu kuukausi sitten julkaistun Q4-raportin jälkeen laskussa, mikä on mielestämme perusteetonta. Näin ollen tuotto/riski-suhde on kurssilaskun myötä parantunut ja F-Securen tarjoilemaa vahvaa kassavirtaa on nyt saatavilla pörssistä hyvin huokeaan hintaan.
17 tykkäystä
Uusi kumppanuus (ei muutoksia vuoden 2024 näkymiin):
F-Secure julkistaa uuden Tier 1 -tietoliikennepalvelukumppanuuden
Kumppanuus on vahva osoitus yhtiön strategian edistymisestä sekä arvokkaiden Tier 1 -kumppanuuksien solmimisessa, että innovatiivisten sulautettujen tietoturvaratkaisujen kehittämisessä.
Kuluttajatietoturvaratkaisujen globaali edelläkävijä F-Secure ilmoittaa ylpeänä strategisesta yhteistyöstä yhden maailman johtavan tietoliikennepalvelutarjoajan (CSP) kanssa. Tämä on merkittävä virstanpylväs F-Securen vision – tulla maailman johtavaksi tietoturvakokemuksen yhtiöksi – toteuttamisessa.
F-Secure tulee tekemään tiivistä yhteistyötä kyseisen johtavan CSP:n kanssa parantaakseen sen innovatiivista sulautettujen tietoturvatuotteiden ja -palvelujen valikoimaa. Nämä ovat osa CSP:n omaa sovellusta, ja palvelun odotetaan käynnistyvän vuoden 2024 toisella puoliskolla. Kumppanuus on osoitus F-Securen vankkumattomasta sitoutumisesta innovatiivisten tietoturvaratkaisujen tarjoamiseen sekä kuluttajille että palveluntarjoajille, jotka haluavat suojella asiakkaitaan.
F-Secure korostaa nyt enemmän kuin koskaan tuoreen Lookout Life -yritysoston merkitystä. Yritysosto on kohentanut merkittävästi yhtiön mobiilikeskeisiä valmiuksia, teknologioita ja osaamista, mikä edesauttaa uusien Tier 1 -kumppanuuksien solmimista. Lookout Lifen huipputeknologioiden integrointi on vahvistanut F-Securen asemaa johtavana toimijana kuluttajatietoturvan alalla ja luonut turvallisuuden tunnetta meille kaikkein tärkeimmissä digitaalisissa hetkissä.
“Olemme innoissamme tästä strategisesta kumppanuudesta ja osoittaessamme jälleen sitoutuneisuutemme tarjota asiakkaillemme ja kumppaneillemme erityislaatuisia tietoturvakokemuksia”, sanoo F-Securen toimitusjohtaja Timo Laaksonen. “Yhteistyömme korostaa F-Securen sitoutumista johtaviin tietoturvaratkaisuihin, jotka vastaavat sekä arvostettujen kumppaneidemme että maailmanlaajuisen asiakaskuntamme kehittyviin tarpeisiin. Tämä kumppanuus vahvistaa entisestään F-Securen mainetta ensisijaisena kumppanina johtaville palveluntarjoajille, jotka etsivät kehittyneitä tietoturvaratkaisuja asiakkailleen. Kumppanuus tukee suunnitelman mukaista kasvuamme, eikä se aiheuta muutoksia F-Securen vuoden 2024 näkymiin.”
“Upottamalla tietoturvaominaisuudet saumattomasti televiestintä- ja muihin suosittuihin kuluttajasovelluksiin F-Secure antaa yrityksille mahdollisuuden parantaa tarjoomiaan ja turvata samalla käyttäjien tiedot ja yksityisyys ennennäkemättömällä tehokkuudella ja helppoudella”, sanoo F-Securen tuoteliiketoimintajohtaja TL Viswanathan. “Olemme edelleen sitoutuneet edistämään innovaatioita ja huippuosaamista kuluttajatietoturvan alalla, ja jatkuva menestyksemme on osoitus tiimimme omistautumisesta ja asiantuntemuksesta.”
22 tykkäystä
Atte on antanut kommenttinsa uudesta Tier1-operaattorikumppanista. 
9 tykkäystä
F-secure tänään Kauppalehdessä palstalla ‘Viikon osake’ (sekös kurssia tänään piristää?).
1 tykkäys
Näin se taitaa olla, kun muita uutisia ei ole silmään pistänyt. Tuossa vielä tuo maksumuurin takana oleva juttu:
Eipä siinä juuri uutta ole, jos on lukenut meidän viimeisimmät päivitykset yhtiöstä
Tämmöinen uutinen oli myös tänään Kauppalehdessä:
Tuohon “ostanut läpi kurssilaskun” voisi täydentää sen, että johdon ostothan ovat liittyneet pääosin F-Securen henkilöstön osakesäästöohjelmaan, jolloin luonnollisesti johtoryhmä on sen puitteissa tasaisesti ostellut osakkeita viime vuosina. Toki onhan se positiivista, että ohjelmaan on osallistuttu 
18 tykkäystä
Tämäkin ketju näköjään hiljentynyt liiankin tehokkaasti, perjantaina kuitenkin luvassa Q1-tulosjulkistus, tässä @Atte_Riikola :n ennakkokommentit: F-Secure Q1 perjantaina: Orgaanisen kasvunäkymän tunnustelua - Inderes
Tuolla foorumin yläkulmassa onkin mainos tulos-liveen, jos joku haluaa kuunnella aamukahvin siemailun lomassa, oletus toki on, että kukaan ei ole työmatkalla tai töissä siihen aikaan : F-Secure Q1'24 -tuloslive pe 26.4. klo 7:55 - Inderes
20 tykkäystä
F-Securelta pykälän odotuksia parempi Q1-raportti. Mukava nähdä, että orgaaninen kasvu jatkui piristymistään edellisestä neljänneksestä, mikä luo uskoa, että viime vuoden haasteet ovat nyt takanapäin.
Huomasin tuossa tuloskommenttia kirjoittaessa, että jostain syystä nuo ennakkokommentin EBITA-marginaaliin viittaavat kannattavuusprosentit oli laskettu oikaistusta liikevoitosta 
Fiksailin nyt oikeat prosentit aamutulostaulukkoon. Livessä tuli siis mahdollisesti höpöteltyä hieman vääristä kannattavuusluvuista… Mutta positiivista, että suhteellinen kannattavuus heikkeni odotuksia vähemmän vertailukaudesta.
15 tykkäystä
Iltapäivää ajatellen olisi kiinnostavaa kuulla vielä tarkempia kommentteja miten näkevät tuon kumppanikanavan kehityksen loppuvuoden aikana. Ja tähän liittyen tuo ilmoitettu merkittävä CSP asiakkuus, joka tiedotettiin alkavan H2 aikana, millainen odotus alun vauhdille on?
Nämä ovat ymmärrettävästi hitaita kun pitää saada vierasorganisaation toimimaan yrityksen eduksi, mutta toisaalta merkittävä asia kassavirran kannalta ja siten voisi toivoa realistista näkemystä (siis ei yltiö optimistista) näiden kehittymisen suhteen.
4 tykkäystä
Nämä teemat löytyivätkin jo haastattelun kyssärilistalta
5 tykkäystä
Tässä Timon tuoretta haastattelua:
11 tykkäystä
Atte ja Roni ovat tehneet uuuden yhtiörapsan F-Securesta Q1:n jälkeen.
F-Securen Q1-tulos oli hieman odotuksia parempi ja kokonaisuutena yhtiöltä nähtiin hyvä aloitus vuodelle. Viime vuoden haasteiden jälkeen orgaanisen kasvun käänne viime neljänneksinä takaisin oikeille urille vahvistaa uskoa käänteen kestävyydelle epävarmasta markkinatilanteesta huolimatta. Hälventynyt epävarmuus on heijastunut viime aikoina positiivisesti myös F-Securen osakkeeseen, jonka arvostus kurssinoususta huolimatta on edelleen maltillinen.
EDIT:
Kommentit vielä:
8 tykkäystä
Sijoituskästi on tehnyt hyvän tviittiketjun F-Securesta.
15 tykkäystä
Olen F-Securessa mukana sekä sijoittajana että kuluttajana. Noin kuukauden ajan Totalin käytössä on ollut merkittäviä ongelmia - ulosloggauksia, VPN ei toimi, uudelleenasennuksia.
Kävin asentamassa appeja uudestaan, niin kiinnitin huomiota sovelluksen saamiin todella huonoihin arviointeihin noin kuukauden ajalta appstoressa. Lupauksia paremmasta (copypastetettuja vastauksia) on ollut, mutta ongelmat jatkuvat.
Oma näppituntuma on, että F-Securen case lepää aika paljon sen varassa miten total toimii (suoraan myytynä tai kumppaneiden kautta). Jos tuo sovellus saa kolmosen arvioita ja kilpailijat päälle nelosen, niin saa olla melkoinen markkinamies joka tätä uusille markkinoille saa myytyä. Sijoitustarinalta katoaa minusta pohja, jos tämä ei enää profiloidu premium tuotteeksi.
Olisi kiva tietää, onko kumppaneilta tullut reklamaatioita, ovatko nämä vielä vaikuttaneet myyntiin ja miksi ongelmat ovat niin sitkeitä, ettei niitä saada korjattua.
12 tykkäystä
Moi, tässä Timo F-Securelta. Aivan aiheellisia huomioita ja huolta. Meillä on ollut toukokuun ja kesäkuun alun aikana haaste tietyssä Totalin käyttötilanteessa, jossa käyttäjä on logattu aiheetta ulos palvelusta ja sovellus on vaatinut tällöin uutta sisäänkirjautumista. Ongelma on korjattu ja siitä pääsee eroon, kunhan varmistaa, että on ottanut käyttöön viimeisimmät Totalin sovelluspäivitykset.
VPN-palvelun osalta olemme kohdanneet haasteita erityisesti Applen iOS-käyttikseen tekemien muutosten takia. F-Securen VPN-palvelu käyttää siis iOS-laitteissa Applen käyttiksen mukana tulevaa tunnelointiprotokollaa. Emme ole saaneet Applelta tarvittavaa tukea kyseisten ongelmien ratkaisemiseen, joten olemme tuomassa Totaliin vaihtoehtoisia VPN-palvelun tarvitsemia tunnelointiprotokollia, joilla käyttäjien kokemat ongelmat poistuvat. Olemme hyvin pitkällä tuon arkkitehtuurimuutoksen tekemisessä, mutta testit ja tuotteistus vaativat vielä jonkin aikaa ennen uuden VPN-version julkistamista käyttäjille.
47 tykkäystä
Kiitos Timo selventävästä vastauksesta. Ymmärrän toki, että hiljaisen jakson aikana paljon tarkemmin tätä ei pysty kommentoimaan, mutta tämäkin antaa uskoa että ongelmat on otettu vakavasti ja tulevat korjaantumaan.
Menestystä tämän kanssa ja mukavaa juhannusta.
9 tykkäystä
OP:n Katja Hakala ja Kimmo Stenvall juttelivat F-Securesta ja WithSecuresta.
Videolla käymme läpi yhdessä seniorianalyytikko Kimmo Stenvallin kanssa kotimaisia tietoturvayhtiöitä WithSecurea sekä F-Securea ja näiden yhtiöiden taustaa, yhteistä historiaa, kilpailuetuja ja riskejä sekä sitä, miltä yhtiöt näyttävät ESG-näkökulmasta.
Aiheet:
00:42 Mitä yhtiöt tekevät, mitä ovat yhtiöiden asiakaskunnat ja minkälainen yhtiöiden historia on? 02:15 Mitkä ovat yhtiöiden kilpailuedut ja riskit? 04:38 Miltä yhtiön arvostus näyttää? 06:38 Miltä H2 yhtiöiden osalta näyttää? 07:56 Miten ESG-tekijät näkyy näissä yhtiöissä?
4 tykkäystä
Ketjussa on aika hiljaista Kurssikin on lasketellut pienestä spurtistaan mukavasti.
Huomasin, että OP tarjoaa nyt Platinum-kortin yhteyteen F-Securen palveluita:
Tämmöisten lisäksihän vakuutusyhtiöt voisivat olla ihan varteenotettavia kumppaneita.
9 tykkäystä
Hei
Sari/CFO F-Securelta tässä. Kyllähän pankit ja vakuutusyhtiöt on mainittu strategiassamme jo pitkään. Tämä IR-sivujemme strategiaosuudesta:
3. Expand into new channels
Currently, most channel partners are communication service providers. However, banks, insurance companies, and retailers are facing similar business challenges to communication service providers, including slower revenue growth, high churn, and limited differentiation options. We believe we are well-positioned to help these service providers address the same challenges that we have helped communication service providers tackle. This, in turn, enables us to replicate our proven business model and service offering and thereby significantly expand our potential customer base in a scalable manner.
19 tykkäystä
Atte ja Roni ovat kirjoitelleet etkokommentit, kun yhtiö julkaisee Q2-tuloksensa tämän viikon torstaina.
F-Secure raportoi Q2-tuloksensa torstaina klo 8.00. Kasvu on ollut edelleen voimakasta, kun Lookout-yritysosto tuo viimeistä kertaa epäorgaanista piristettä liikevaihtoon. Orgaanisen kasvun odotamme olleen vain niukasti positiivista, mutta liikevaihdon jatkaneen kasvussa edelliseen neljännekseen nähden. Ennustamme operatiivisen tuloksen kasvavan selvästi liikevaihdon kasvun sekä kannattavuuden maltillisen paranemisen myötä pehmeästä vertailukaudesta. Raportissa tarkastelun aiheena on jälleen kasvunäkymät, jonka osalta Q1-raportissa nähtiin jo alustavia merkkejä piristymisestä.
5 tykkäystä