Faron-ketjussa alkoi keskustelu merkintäoikeuksien myynnistä. Keskustelu on siirretty https://keskustelut.inderes.fi/t/kysy-vastaa-ketju-sijoittamisesta/, jonne myös osallistuin kokemuksin SmartEyen merkkariannista.
Merkkariantikeskustelu ei nykytiedoin kuulu Faron-ketjuun. Mistä alkoi? Juho kertoi jo kuukausia sitten, että anti tulee. Alkoi spekulaatio, että varmaankin sen verran iso, että saadaan FDA:n kokouksen ohjaus, minkälainen trial vaaditaan Bexin myyntilupaa varten.
Yhtiökokouskutsu 13.3.24:
Kuten Rushi-AI toteaa edellä, yhtiökokouskutsussa todetaan ja kerran viel suomennos:
”Faronin Lontoon rinnakkaislistauksen vuoksi merkintäoikeusannin järjestäminen Brexitin jälkeen edellyttäisi erillisiä sääntelyhyväksyntäprosesseja Suomessa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa, mikä olisi haastavaa, aikaa vievää ja kallista.”
”Yhtiön hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään suunnatusta osakeannista”
”Osakkeenomistajille ei myönnettäisi merkintäoikeuksia, mutta he voisivat tehdä merkintöjä suunnitellun Tarjouksen ehtojen mukaisesti, kun ne ovat saatavilla. Suomalainen julkinen tarjous voisi sisältää erilliset vähittäis- ja instituutiotarjoukset, ylimerkintätilanteessa olemassa oleville osakkeenomistajille ja sillanrahoittajille suunnitelluilla allokaatiopreferensseillä, jotka määriteltäisiin tarkemmin yhdessä muiden ehtojen ja edellytysten kanssa.”
”kokonaisharkinta Yhdistyneen kuningaskunnan avoimessa tarjouksessa olisi aina rajoitettu alle 8 miljoonan euron.”
Yhtiökokouskutsua ei näy Inderesin ilmoitusfiidissä, postasin sen kyllä ketjuun 13.3.24. Sähköpostiin tuli myös 13.3.24 klo 16.03. Varmaan analyytikoillekin.
Inderes seuraavana aamuna 14.3.24: ”Oletamme nyt lisärahoitustarpeeksi 43 MEUR (aik. oletuksemme 30 MEUR) sisältäen jo toteutetut 3,2 MEUR:n vaihtovelkakirjat, 5 MEUR:n siltarahoituksen ja 35 MEUR:n merkintäoikeusannin. Perusskenaariossa oletamme kaiken rahoituksen toteutuvan arvostustasoltaan merkintäoikeusannin tyypillisen tason mukaisesti noin 35-40 % alennuksella nykykurssiin nähden.”
@Antti_Siltanen lomilla? @Antti_Luiro
Merkintäoikeusantia ei kuitenkaan suunnitella ja hyvät on Inden hahmottelemat alennusprosentitkin, suunnatuissa alennusprosentti on ollut (toki vain tähän asti) n. 15 %.
Markku kertoi webcastissa, että säästötoimenpiteiden 
vuoksi 3 miljoonan kuukausikulut voitaisiin saada 2 miljoonaan. Sehän nähdään, mutta olisi merkittävä muutos tarvittavan annin suuruuteen.
Summa summarum: Faron järjestänee suunnatun annin, 8 miljoonaan asti Lontooseen ja loput ETA-alueelle yksityisille ja instikoille. Jos Faron saa tosiaan kulut alas, Inden ennuste annin suuruudesta ei ehkä pidä paikkaansa tai sillä mentäisiin jo myyntilupatrialinkin aloituksesta eteenpäin, jonka piti jo olla partnerointipointin yli (hyvässä skenaariossa). Annissako annettaisiin etusija omistajille vain ylimerkintätilanteessa? Toivotaan nyt sitten sellaista 