Kyselit Clark että millasta diiliä täällä hahmotellaan niin ajattelin postailla omia ajatuksia.
Jos lähdetään fundamenteista.
Bexcombon ja matinsin mono indikaatiot arvotan lähelle nollaa jos tehdään exit tässä tilanteessa vielä valitettavasti. Ne olisi paljon arvokkaampia lisensointidiiliä mietittäessä, koska sille saisi sitten sovittua waypointit jotka seuraisi onnistumisia. Lasken noissa onnistumisen todennäköisyydet sen yhden paperin mukaan, eli kokonaisonnistumistodennäköisyys jossain 5% - 15% kulmilla, vähän sitten aiempia tuloksia reflektoiden.
Mutta mistä sitten Faronissa maksettaisiin exitissä, no tietenkin hyvässä vaiheessa olevata MDS lääkkeestä.
refraktäärisiä MDS potilaita arvioin olevan korkean tulotason maissa n. 31000 vuodessa. Eli insidenssi = 5,1/100000 * 0,6 * 1 miljardi ihmistä.
(Oikeasti korkean tulotason maissa asuu 1,15 ihmistä, mutta pyöristän vähän alaspäin, koska kaikkialle se ei tule päätymään)
30% potilaista on high risk potilaita ja toiset 30% progressoituu high riskiksi ja kaikki high risk potilaat ovat ajan kanssa refraktäärisiä. (Tiedän että pieni osa kuolee jo aiemmin, mutta pidetään tämä nyt yksinkertaisena)
Oon tunnettu faron bull, joten ajattelen että MDS:ssä saadaan 8kk elossaoloajan hyöty eli median OS olisi sitten 12,4kk.
Bexin markkinahinta voidaan estimoida tosta OS datasta käyttäen quality adjusted life yeareja. Jos Syöttää kaavaan että OS benefit, 8kk, HRQol 0,7 (70v ihmisen standardi) niin saadaan lääkkeen hinnaksi 36 000€ / potilas.
Hintaluokkaa voi vertailla kirjallisuudesta myös suurinpiirtein oikeaksi esim:
"Results estimate an average annual cost for potentially anemia-altering drugs of $63,577 per patient, ranging from $26,000 to $95,000, depending on the specific therapies. In patients for whom the therapies fail, annual costs for iron chelation plus red blood cell transfusions are estimated to average $41,412. "
https://jnccn.org/view/journals/jnccn/6/9/article-p942.xml
“There were 8580 eligible patients, and 1,267 (14.7%) received HMAs. The overall 2-year survival rate was 48.7%, and the 2-year registry-specific MDS-related cost per patient ranged from $40,793 to $78,156 across 16 registries. The 2-year MDS-related cost was not associated with survival in the overall study population or in subgroups of patients who did or did not receive HMAs.”
https://acsjournals.onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1002/cncr.29945
31 000 potilasta kertaa 36 000€ antaisi teoreettiseksi markkinapotentiaaliksi 1,1 miljardia vuodessa. Sitä ei kuitenkaan ikinä saavuteta vaan jos siitä saadaan edes 70% niin on se on hyvä, mennään sillä.
770m€ vuodessa, joten siitä jos laskee semi-konservatiivisen 15% rojaltin niin päästään 115m€ vuodessa.
Tosta voi sitten laskea että kuinka monta vuotta ollaan markkinoilla ja diskontata sen sitten sopivaksi. Villi korttihan tähän koko hommaan on sitten sen todennäköisyys että millä todennäköisyydellä mennään onkologiassa läpäistään faasi 3 ja saadaan myyntilupa. Se on vaikea sanoa, mutta uskosin että siihen saadaan pientä osviittaa myös faasi 2 datasta. Huom, turvallisuusdatahan on tähän asti ollut erinomaista, joten jos teho on vaan riittävä niin kyllä tästä lääke tulee.
(Omassa mallissani Faasin 2 todennäköisyys on 100%, koska aion holdata pinoni sen yli. Sehän ei tietenkään sitä nyt ole, mutta se tulee olemaan syksyllä sitä silloin kun hierotaan neuvotteluja)
Tällä tavalla haarukoituna olen noin 350-700m haarukassa hakemassa exittiä, sen jälkeen kun Ph2 on valmis.
Lisensointidiili olisi maksimisummaltaan huomattavasti arvokkaampi, koska sinne saisi laitettua waypointit matinsille ja bexcombolle, mutta uskoisin että Jalkasia ja suurimpia omistajia alkaa painaa taisteluväsymys ja tää saaga halutaan nopeammin maaliin.