Kuran market cap on kyllä tuhatkertainen tohon verrattuna eli 1,55 BUSD elikäs 1,55 miljardia dollaria. Faroniin nähden 15 x…
5 tykkäystä
Sitä tarkoitinkin eli miljardia, mutta suomeksi.
Joo, tosiaan miljardissa ja miljoonassa kummassakin sama M lyhenteenä. Amerikaksi parempi 
1 tykkäys
Vertailuun nostamasi yhtiöt:
CKPT
Coselimabi on tosiaan ties-mones PD/PD-L1-ryhmän lääke. Miten sellaista pitäisi verrata Bexiin, jolla ei ole vaikutusmekanismin suhteen kilpailua? Ja jos pakit tulee FDA:lta, miten sellaista pitäisi arvottaa?
ANVS
Parkinsoniin ja Alzheimeriin tähdätään, ei syöpiin, mutta suuri markkinapotentiaali. Faasi 3. Päätetapahtumien vaihtamisesta puhutaan, datan julkistamisen viivytyksistä. Onko @jerej seurannut kulissien takaista touhua?
Ei noissa ihan pelkkä parin vuoden sentimentti selitä kurssin putoamista 90-98 %, julkaistava data on kuitenkin määräävä tekijä, sen voi jatkossa muuntaa rahaksi. Faronissa on onneksi itsepäiset pääomistajat ja jalkasomistajat, jotka haluavat mega-antien laimennusta välttää. Toivotaan, että strategia onnistuu suunnitellusti.
14 tykkäystä
Eiköhän se Faroninkin paikka vielä tule olemaan siellä miljardiluokassa. Tässä on kehittymässä hieno draaman kaari maksukyvyttömyyden partaalta menestykseen. Huom! Tämä ei siis ole kehotus ostaa osakkeita. Jokainen tekee omat riskianalyysit ja näissä kehittyvissä lääkealan yhtiöissä riskit ovat erityisen isot
7 tykkäystä
Täällä kun muistellaan omia sanomisia niin kertaanpa myös mitä tuli sanottua 3.1. kuluvaa vuotta. Näkemystäni ei ole tarvetta muuttaa:
Minua ei oikeastaan kiinnosta keskustelu osakkeen hinnasta. Mitä väliä sillä on onko se kaksi, kolme tai kuusi euroa. Tai mitä sille tapahtuu jos tulokset hoidoista eivät ole ollenkaan sitä mitä nyt annetaan ymmärtää. Sen kai me kaikki tiedämme ilman analyysejäkin.
Sen sijaan kiinnostavaa olisi saada tietää mitä se tarkoittaisi osakkeenomistajille, jos Faronin lääkkeet suurimmaksi osaksi päätyisivätkin osaksi standardihoitoja. Yhtiön johto on flirttaillut jo pitkään ajatuksella että bex on uusi alaa mullistava harppaus syöpien hoitoon. Mullistavia harppauksia ovat aikaisemmin olleet esimerkiksi CTLA-4- ja PD-1 -estäjien keksiminen, joilla ollaan päästy suuruusluokkaan 55 % potilaista on elossa 2, 5, tai 10 vuodenkin jälkeen, verrattuna tilanteeseen jossa ennen näitä hoitoja saattoi mediaani elinaika olla seitsemän kuukautta diagnoosista vaikeimmissa tapauksissa. Näin taisi olla tilanne vaikeimmin hoidettavissa melanoomissa.
Jos immuunijärjestelmä saadaan aktivoitua esitetyllä tavalla (poistaa esteitä muiden hoitojen vaikuttavuuden tieltä), se voisi hyvinkin olla mekanismi joka tuo uuden boostin kaikkiin hoitomuotoihin. Nyt tarkkaillaan lähemmin verisyöpiä, mutta mekanismi vaikuttaa geneeriseltä, joten on vain resurssikysymys miten vaikutukset useampiin indikaatioihin päästään todistamaan.
13 tykkäystä
Kyselit Clark että millasta diiliä täällä hahmotellaan niin ajattelin postailla omia ajatuksia.
Jos lähdetään fundamenteista.
Bexcombon ja matinsin mono indikaatiot arvotan lähelle nollaa jos tehdään exit tässä tilanteessa vielä valitettavasti. Ne olisi paljon arvokkaampia lisensointidiiliä mietittäessä, koska sille saisi sitten sovittua waypointit jotka seuraisi onnistumisia. Lasken noissa onnistumisen todennäköisyydet sen yhden paperin mukaan, eli kokonaisonnistumistodennäköisyys jossain 5% - 15% kulmilla, vähän sitten aiempia tuloksia reflektoiden.
Mutta mistä sitten Faronissa maksettaisiin exitissä, no tietenkin hyvässä vaiheessa olevata MDS lääkkeestä.
refraktäärisiä MDS potilaita arvioin olevan korkean tulotason maissa n. 31000 vuodessa. Eli insidenssi = 5,1/100000 * 0,6 * 1 miljardi ihmistä.
(Oikeasti korkean tulotason maissa asuu 1,15 ihmistä, mutta pyöristän vähän alaspäin, koska kaikkialle se ei tule päätymään)
30% potilaista on high risk potilaita ja toiset 30% progressoituu high riskiksi ja kaikki high risk potilaat ovat ajan kanssa refraktäärisiä. (Tiedän että pieni osa kuolee jo aiemmin, mutta pidetään tämä nyt yksinkertaisena)
Oon tunnettu faron bull, joten ajattelen että MDS:ssä saadaan 8kk elossaoloajan hyöty eli median OS olisi sitten 12,4kk.
Bexin markkinahinta voidaan estimoida tosta OS datasta käyttäen quality adjusted life yeareja. Jos Syöttää kaavaan että OS benefit, 8kk, HRQol 0,7 (70v ihmisen standardi) niin saadaan lääkkeen hinnaksi 36 000€ / potilas.
Hintaluokkaa voi vertailla kirjallisuudesta myös suurinpiirtein oikeaksi esim:
"Results estimate an average annual cost for potentially anemia-altering drugs of $63,577 per patient, ranging from $26,000 to $95,000, depending on the specific therapies. In patients for whom the therapies fail, annual costs for iron chelation plus red blood cell transfusions are estimated to average $41,412. "
https://jnccn.org/view/journals/jnccn/6/9/article-p942.xml
“There were 8580 eligible patients, and 1,267 (14.7%) received HMAs. The overall 2-year survival rate was 48.7%, and the 2-year registry-specific MDS-related cost per patient ranged from $40,793 to $78,156 across 16 registries. The 2-year MDS-related cost was not associated with survival in the overall study population or in subgroups of patients who did or did not receive HMAs.”
https://acsjournals.onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1002/cncr.29945
31 000 potilasta kertaa 36 000€ antaisi teoreettiseksi markkinapotentiaaliksi 1,1 miljardia vuodessa. Sitä ei kuitenkaan ikinä saavuteta vaan jos siitä saadaan edes 70% niin on se on hyvä, mennään sillä.
770m€ vuodessa, joten siitä jos laskee semi-konservatiivisen 15% rojaltin niin päästään 115m€ vuodessa.
Tosta voi sitten laskea että kuinka monta vuotta ollaan markkinoilla ja diskontata sen sitten sopivaksi. Villi korttihan tähän koko hommaan on sitten sen todennäköisyys että millä todennäköisyydellä mennään onkologiassa läpäistään faasi 3 ja saadaan myyntilupa. Se on vaikea sanoa, mutta uskosin että siihen saadaan pientä osviittaa myös faasi 2 datasta. Huom, turvallisuusdatahan on tähän asti ollut erinomaista, joten jos teho on vaan riittävä niin kyllä tästä lääke tulee.
(Omassa mallissani Faasin 2 todennäköisyys on 100%, koska aion holdata pinoni sen yli. Sehän ei tietenkään sitä nyt ole, mutta se tulee olemaan syksyllä sitä silloin kun hierotaan neuvotteluja)
Tällä tavalla haarukoituna olen noin 350-700m haarukassa hakemassa exittiä, sen jälkeen kun Ph2 on valmis.
Lisensointidiili olisi maksimisummaltaan huomattavasti arvokkaampi, koska sinne saisi laitettua waypointit matinsille ja bexcombolle, mutta uskoisin että Jalkasia ja suurimpia omistajia alkaa painaa taisteluväsymys ja tää saaga halutaan nopeammin maaliin.
19 tykkäystä
Olisi mielenkiintoista kuulla tiedonjyvänen siitä, kuinka paljon Faron on kaikkiaan alusta lähtien kerännyt varoja listautumisen ja antien muodossa? Tuo 350m€ kuulostaa siltä, että tässä on huseerattu firman alusta lähtien lähinnä hyväntekeväisyydestä. Vai ajattelitko itse luopua osakkeistasi kun firman arvo nousee tuohon summaan, vaikka itse firmaa ei olisikaan myyty?
3 tykkäystä
Omaan keskihintaani nähden en ole hirveen tyytyväinen tohon upsideen, mutta osakekurssi on se mitä katsotaan eikä keskihinta.
Olisi se potentiaali ollut huomattavasti paljon isompi jos bexcombo olisi saatu käyntiin ja siihen yksi responssi tiedotetta ennen exittiä, mutta viimeistään tää rahoituskriisi, mutta jo aiemmin tiukentuneet rahoitusolot hankaloitti sitä.
Toi 350m on siis alalaita jos tulokset on enemmän keskinkertaisia ja kunnon kilpailua ostosta ei synny. Voidaan tosta haarukasta mennä ylikin ja reilusti jos joku alkaa maksamaan noiden kiinteiden syöpien potentiaalista, siellä on mun dcf:ssä ihan reilusta ilmaa muutta pidän sitä ite excelrahana nyt.
6 tykkäystä
En ole seurannut Annovis Bioa, mutta kiinnostuin nyt hieman kaivelemaan. Koitan pitää tämän viestin lyhyenä, kun se ei varsinaisesti kuulu Faron lankaan. Tuo 2021 pudotus näyttää osuvan samaan aikaan kun Annovis on julkaissut dataa (https://irpages2.eqs.com/websites/annovis/English/4410/us-sec-filing.html?format=convpdf&shortDesc=Current%20report%20filing&secFilingId=0f3c545c-8599-4817-ae12-5ebeef7d0d05 linkki PDF tiedostoon). Tuo tiedosto vilisee lausetta “Posiphen treated group showed trends of improvement”, mikä on käytännössä kiertoilmaus sille, että data ei ole ollut tilastollisesti merkitsevää. Aika volatiilisti tuo osake näyttää käyttäyntyneen viimeaikoina, joten voisi olla hyvä lappu treidaamiseen. En itse holdaisi seuravaan tulokseen asti, mutta sen jälkeen jos tulos on OK tuo arvostus jättäisi tilaa kyllä ylöspäin.
7 tykkäystä
https://www.ccp4.ac.uk/job/3-year-phd-position-in-structural-biology-abo-akademi-university-finland/
“As part of the project, we will determine the 3D structure for Clever-1 and elucidate its interactions with bexmarilimab at the atomic level to uncover inhibitory epitope. The obtained results will enable structure-based drug design of small molecular inhibitors
expanding the toolbox for Clever-1-targeted oncotherapy”
8 tykkäystä
Hyvä löytö. Lopulta merkittävä asia todennäköisesti Faronin kannalta, mikäli kovempi kilpajuoksu Cleverin ympärillä alkaa.
Onneksi toi pienmolekyylin kehitystyö tapahtuu Turussa eikä Kiinassa tms.
Faron-ketjussa tota pienmolekyylin aiheuttamaa mahdollista kilpailuasetelmaa käsiteltiin vuonna 2022. Siitä keskustelun voi etsiä hakutoiminnolla ”pienmolek” ja ”hae tästä ketjusta”.
Tossa avataan 3-vuoden väitöskirjatutkijan paikka. Tiina Salminen on professori Åbo Akademissa. Kuuluvat Suomen rakennebiologian tutkimusinfrastruktuuriin. Tekevät röntgenkristallografiaa. Mukana InFlamesissa, jossa Sirpa Jalkanenkin ja Maija Hollmen.
”Tulokset mahdollistavat pienimolekyylisten inhibiittorien rakenneperusteisen lääkesuunnittelun, laajentaen työkalupakkia Clever-1-kohdennettuun syöpähoitoon.”
”Projektin osana määritämme Clever-1:n 3D-rakenteen ja selvitämme sen vuorovaikutukset bexmarilimabin kanssa atomitasolla inhiboivan epitoopin paljastamiseksi. Saadut tulokset mahdollistavat pienimolekyylisten inhibiittorien rakenneperusteisen lääkesuunnittelun, laajentaen työkalupakkia Clever-1-kohdennettuun syöpähoitoon.”
Tähän asti vasta-aineet kuten Bex suunnitellaan proteiini-proteiini-interaktiolla ja nyt tossa päästäisiin molekyylitasolle, nähdään mitä kuoppaa tms on tossa inhiboivassa saitissa ja siihen voidaan sovitella sopivaa palikkaa.
Tulosten patentoiminen jatkossa olisi ainakin Faronin intressissä. Saittia ei varmaan voi patentoida, sitoutuvan molekyylin voisi. Milloin ja kuka pienmolekyyliä alkaa kehittää, Faron tietää.
14 tykkäystä
Tuommoiset kolmannen osapuolen vihjeet vahvistavat
uskoa siihen että Faronin hankkeissa on tosi kyseessä,
eikä se ole mikään fake - juttu
14 tykkäystä
Tämä ei taida tapahtua hetkessä, vaan vaatii sen, että lääke/lääkkeet ovat vuosia käytössä ensin pienemmällä scopella? Jos Faron ei tee rojaltidiiliä, vaan myy oikeudet kerralla kuten taitaa olla tavoitteena, niin sehän on se ja sama mitä myynnin jälkeen tapahtuu?
3 tykkäystä
- Dual-targeting of myeloid malignancies and their tumor microenvironment with bexmarilimab, Principal Supervisor: Maija Hollmén
- Immune landscape in breast cancer – does it matter? Principal Supervisor: Sirpa Jalkanen
5 tykkäystä
Kovin pienehkö potilasmäärä arviossasi, jos Faron itse arvioi corporate deckissään EU&USA:n kohdepotilaiksi 89500 tuohon HR-MDS indikaation (lähteenkin olivat siihen merkinneet).
Tuolloin ymmärtääkseni exit-hintakin voisi 3-kertaistua arvioosi nähden ja voihan Bexin hoitohintakin olla kovempi kuin tuo 36000 euroa, joka johtaisi myös exit-hinnan hinnankorotukseen (ja monesti näin myös onkin uusien syöpälääkkeiden osalta).
Itse tavoittelen korkeampaa hintaa kuin arviossasi, mutta kaikki mikä on nykykurssin ylitse, on tietenkin tervetullutta.
Aika näyttää lopulta miten kävi ja mitä jäi käteen. Toivottavasti lopputulos on hyvä kaikille nykyisille osakkeenomistajille.
5 tykkäystä
Itselle Bex on vain sivujuonne ja arvo on patenteissa ja kaikki mitä siihen liittyy. Heitän oman arvion exit hinnasta, noin 5 Miljardia Euroa. Se riittääkö kärsivällisyys ja rahat lunastaa kaikki potentiaali on sitten toinen juttu.
Olen vain onnellinen, että arvo laski ja mahdollisti hyvät ostopaikat. En myöskään jää odottelemaan tulevaa, koska en osaa arvioida mikä osakkeen hinta on kk päästä. Hyvinkin mahdollista, että ennen antia tulee yllätyksiä.
5 tykkäystä
Turkuun ollaan tosissaan puskemassa lääkeinnovaatiokeskittymää verovaroin mm. Kansalliseen Lääkekehityskeskukseen. Tuli linkkarissa vastaan tutkimusjohtajan haku (ei kerkee nyt).
Kuulostaa hyvältä, jos kaikki ollaan mukana, haluttiin eli ei 
Faronin Bex voi olla jo ”liian kypsä” ja jo markkinoiden syleilyssä 
Cleveriin kohdennettava pienmolekyyli olisi kyllä omiaan ton alle, samoin Haematokinen (Faronin ”kantasolusiirtoaihion”) kehitys. Traumakinekin taitaa olla jo liian valmis käyttöön, jos vain toimii mm. siellä Fred Hutchissa.
Kaliforniassa on Piilaakso. Suomessa voisi olla Turun seudun kansallinen lääkeaihioinnovaatioiden ja lääkealan rahoituksen ja kaupallisen menestyksen ja moniammatillisen yhteistyön kiihdyttämisen arviointi-, suunnittelu- ja kehittämiskeskittymä. Lyhenne olisi TSKLLRKMMYKASKK.
20 tykkäystä
Rushi viittasi perustellusti refraktääriseen MDS tautiin joka eri kuin hr-MDS
Oli ilo lukea hänen hyvin perustellut ajatukset valuaation pohjaksi, olen samoilla linjoilla monessakin suhteessa. Suurin kysymysmerkki on tietenkin tuleva mOS parannus ja se millainen näyttö siihen tullaan FDA suunnalta vaatimaan.
Edit: taisin sittenkin tulkita väärin hänen laskelmansa kohdepopulaatiosta. Tiedä sitten mistä tuo ero tulee, ehkä siitä mitä missäkin luokitellaan high riskiksi. Noh jokatapauksessa analyysi oli mukavaa luettavaa.
3 tykkäystä
En maininnut CKPT tai ANVS ostosuosituksena, vaan esimerkkinä siitä, missä jo pidemmälle tuotekehityksessä ehtineiden firmojen arvostukset makaa.
CKPT on hyvä esimerkki myös bioyhtiöille tyypillisestä ja osakkeenomistajille katastrofaalisesta ”rahatloppu-laimennus-reversesplitt” -kierteestä. Itse asiassa, esimerkiksi 7 vuotta sitten 10000 taalalla CKPT:ä ostaneelle on lähes sama kymmenkertaistuuko osake huomenna superrhyperuutisten/bigpharman ostotarjouksen myötä tai nollautuuko se täydellisen failuren/konkurssin myötä. Ensimmäisessä tapauksessa jäljellä on 1362 taalaa ja jälkimmäisessä tapauksessa tietty nolla taalaa. No, on tietty 87 prossan tappio parempi kuin 100 prossan tappio… Ja CKPT ei ole mikään yksittäistapaus, vaan lähes kaikkien pidempään pörssissä olleiden bioyhtiöiden kurssikäyrät ovat vastaavia. Early investor vedetää kölin alta lähes aina ja laimennus voittaa hyvänkin datan.
5 tykkäystä
Oncopeptides aikoo järjestää 314MSEk eli aikalailla 30m€ merkintäoikeusannin, yli 50% alennuksella edelliseen päätöskurssiin. Ulkopuolisille takaajille 229 MSEK.
Saa nähdä miten kurssi reagoi tänään.
Laitoin tänne koska jonkinmoinen verrokki Faronille ja annin suuruusluokka samaa kuin Faronin tarve.
4 tykkäystä