Samaa odotin minäkin. “You never know” -kommentti on vähän sellainen “sutta karkuun, karhu vastaan” -juttu, ettei sitä parane liian monta kertaa toistaa. Toivottavasti ensi vuoden alussa tulisi jotain uutta tietoa rahoituksesta tms. Tänä vuonna en oikein enää odota mitään tulevaksi.
3 tykkäystä
Se you never know liittyi siihen, että Juholta kysyttiin, että onko seuraava iso uutinen odotettavissa ASH-kokouksen yhteydessä. Omasta mielestäni you never know on täysin oikea vastaus, jopa riippumatta siitä, mitä tapahtuu, sillä tässä skenessä tulee yllättäviä tilanteita.
Jos kuitenkin katsotaan, mitä tuossa reilun kuukauden aikana ehti tapahtua, niin bex sai fast track -statuksen UK:ssa (Interactions with UK Regulatory Authorities) ja Faron julkaisi hakeneensa patenttia liukoisen Clever-1 käytöstä autoimmuunisairauksien hoitoon (Targeting Soluble Clever-1 for Autoimmune Diseases).
Nuo ovat merkittäviä uutisia, enkä yhtään ymmärrä, miksi täällä jaksetaan jankuttaa siitä, että esim. partneroitumista ei tullutkaan. Faron jopa itse kertoi, milloin partneroituminen on odotettavissa. Faktat haltuun ja valitusvirret vähemmälle, kiitos.
52 tykkäystä
Kauppalehti povaa vuode 2025 asioita “leikkimielisesti” mutta ehkä tosissaan…
"
Helsingin pörssin vuoden 2025 kovin nousija on syöpälääkekehittäjä Faron Pharmaceuticals , joka viimein solmii rahakkaan kumppanuusdiilin ison lääkeyhtiön kanssa. Sen seurauksena osakekurssi moninkertaistuu."
38 tykkäystä
Tarkalleen ottaen Juho vastasi kysymykseen saadaanko ash- kokouksessa uutisia tulosjulkistuksesta, johon Juho vastasi virne suupielessä, että se ja mahdollisesti jotain muuta…You Never know.
Partneroitumisesta on sanottu, että vuoden 2024 aikana, mutta jos halutaan optimoida , niin se vaatii kassan paikkausta.
Juho sanoi myös aikaisemmin, että säästötoimien johdosta kassa pysyy muuttumattomana. No nyt perustellaan uusia saitteja ja palkataan henkilöstöä, eli jonkinmoinen kassan paikkaus on tulossa ennen Q1 loppua.
On totta, että tilanteet elää ja sen mukaan eletään. Juho varmasti pyrkii parhaaseen tulokseen sijoittajien ja Faronin näkökulmasta ja juurikin muutokset aiheuttavat perusteen poiketa ehkä aiemmin suunnitellusta.
Itse en kirjoittele valitusmielessä (no ehkä hikka sai vatsahapot kurkkuun). Viisi vuotta mukana olleena olen huomannut, että kärsivällisyys on tässä pakollista.
23 tykkäystä
4 tykkäystä
Jos nyt on rekry auki ja hakemuksia ruvetaan vaikka loppiaisen jälkeen kattomaan, niin siitä 3-4 viikkoa haastattelukierroksia ja viikko sopimusneuvottelut päälle niin ollaan jo melkein helmikuun puolivälissä ja siihen vielä sitten kuukauden tai usein kahden kuukauden irtisanomisaika niin voi olla että faronilla on laskettu että uusi tyyppi olisi aloittamassa vasta maaliskuussa käytännössä.
Se rahoitus taisi olla turvattu noin maaliskuun loppuun. Tällä kertaa tuskin halutaan testata kalkkiviivoja tai kovenantteja joten jos anti tulee niin se tulee jo ennen helmikuun loppua. Vastaavalla logiikalla jos haluttaisiin tehdä diili ilman antia niin se pitäisi olla samoihin aikoihin valmis, koska anti ei käytännössä voi odottaa epävarmaa diiliä ja diilihän on varma vasta kun nimet on paperissa.
Ja sitten jos diiliä ei tule eikä antia tule niin sitten ollaan kriisimoodissa ja kaikki kustannukset ajetaan alas ja tommoset ylimääräiset rekryt puretaan koeajalla jne mutta ei me sinne mennä, eihän?
Eli ei se rekry kerkeä aiheuttamaan tohon annin rahoitus asemaan suuntaan tai toiseen.
Sama se on uusien sitejen avaamisen kanssa että niissä palkkiot on usein puhtaasti per potilas joten ei niistä ei tule uusia kustannuksia koska ne samat per potilas kulut olisi maksettu muualle.
14 tykkäystä
Tein pientä tutkimusta omistajien top-100 -listan haastajista. Tuossa tästä ykkösdivisioonan lukuja:
kpl
20000 - 24999 63
25000 - 29999 35
30000 - 34999 28
35000 - 39999 19
40000 - 44999 21
45000 - 49999 12
50000 - 54999 17
55000 - 59999 10
Yht 205
Jos kauppalehden uutisessa mainitun kurssin moninkertaistumisen vuonna -25 tulkitaan olevan enemmän kuin kaksin- tai kolmenkertaistumista niin ainakin parisen sataa uutta markkamiljonääriä on tästä divarijengistäkin tulossa.
24 tykkäystä
Asia selvinnee kyseisen analyysin lukemalla melko helposti.
19 tykkäystä
No jos Siltasen analyysi ei kiinnosta, niin sitten varmaan turha kysellä analyysin perään (=mihin tavoite hinta perustuu)? Inderesin laajassa raportissa Siltasen näkemys on kuitenkin avattu.
Marketscreenerin yhden tavoitehinnan perusteella en tekisi mitään johtopäätöstä. Mutulla sanoisin, että tuo kyseinen tavoitehinta on siellä roikkunut jo jonkin aikaan. Ehkä kysyisin ennemmin, mihin se perustuu…
21 tykkäystä
En vielä ole sijoittanut Faroniin. Tässä tuumailen miten Faron poikkeaa Herantis Pharmasta, joka myös on kutakuinkin samoin tekmässä tärkeää lääkettä kukin omalle alueelleen, kuten Kyösti Kakknen asian ilmaisee. Joten samalla viivalla ilmeisesti molemmat yritykset. Kun Uusi vuosi on, niin toivotaan samaa molemmille yrityksille ja ostan tamikuussa myös Faronia Herantiksen rinnalle.
5 tykkäystä
Omasta mielestä business case mielessä lääkekehityksessä keskeiset erot tiivistyy kahteen kysymykseen. Missä vaiheessa lääkkeen tutkimus etenee ja mikä on lääkkeen kaupallinen potentiaali.
Näiden kahden osalta voidaan helpommin tehdä vertailu tutkimusvaiheeseen. Herantis pharman lääke etenee käsitykseni mukaan vaiheessa 1 ja Faronin Bex tutkimus on siirtymässä todennäköisesti vaiheeseen kolme. Lääkekehityksessä ”liian” aikaisin sijoittaneilla on iso riski isoon diluutioon ja toisaalta iso riski lääkekehityksen epäonnistumiseen. Tämän vuoksi itseä houkuttaa Faron kaltainen yhtiö, jossa toivon mukaan kaupallistamisvaihe (jos ei tule tyhjää arpaa) on jo muutaman vuoden päässä.
Markkinapotentiaali on varmasti molemmissa hyvä, mutta Faronin osalta itsellä kiinnostusta herättää myös jatkoaihiot kiinteisiin kasvaimiin ja yms. Onnistuminen laajentuminen muihin syöpiin olisi erittäin merkittävä arvonluoja jatkossa. Herantis Pharman osalta en ole riittävän perehtynyt, jotta osaisin kommentoida sen osalta.
22 tykkäystä
Kiitos vastauksesta. Sukulaiseni osallistui viimeisempään faasiin ja tulos oli käsittääkseni erinomainen ja samantein alettiin seuraavan faasin rekrytointi, johon sukulaiseni halusi myös edelleen osallistua. Tämän perusteella sijoittajana koin lääkeaihion olevan varsin hyvällä menestysuralla eteenpäin. No sen enempää ajattelen, että mainiota kun tämäkin lääkeaihio on etenemässä kohti varsinaista lääkettä.
60 tykkäystä
Lue nyt vaikka se laaja raportti ensin ja haasta sitten kun tiedät mitä olet ylipäätään haastamassa. Mun suositukset on tuottaneet Bloombergin mukaan viimeisen 12kk aikana +75 % koko seurantasalkun osalta. Kolmen vuoden tuotto noi 180 %. Aika hyvin mutulla ilman päätä ja häntää vedettynä vai mitä? Ei sillä että niitä suosituksia tarvitsisi seurata, mutta voi sieltä joku hyödyllinen näkökulma löytyä, jos avoimin mielin lukee.
Otan nyt kielen pois poskesta ja vastaan vakavammin:
- Kuten todettua analyysin perusteet on kerrottu laajassa raportissa, joka me Inderesillä tehdään jokaisesta yhtiöseurannan piirissä olevasta yhtiötä ja jota päivitetään säännöllisesti. Nämä ovat aina ilmaiseksi luettavissa.
- Kuten me Inderesillä aina jauhetaan, niin analyysi perusteluineen ja suosituksen suunta on se juttu ei tavoitehinta.
- Tämän tyyppisissä yhtiöissä täsmällistä arvoa ei ole mahdollista määrittää vaikka eksatin tavoitehinnan annammekin.
- 680 MUSD koskee niitä yhtiöitä jotka on historiassa ostettu pois. Suurinta osaa ei koskaan osteta. 680 MUSD EI OLE käteishinta vaan sisältää epävarmoja etappimaksuja, jotka ei välttämättä koskaan toteudu. Ennakkomaksun osuus on huomattavasti vähemmän samoin kuin lisensointisopimukset huomattavasti pienempiä. Julkaisin aiheesta artikkelin hiljattain täällä.
- Marketscreener
120 tykkäystä
Tässä muutama oma ajatus jota ei pidä ottaa sijoitussuosituksena.
-
Inderes arvioi faasi 2 läpivienninnin 80% todennäköisyydeksi. Itse uskon tämän faasin olevan jo tehty näillä tuloksilla
-
Seuraava haaste on arvioida partneroitumisen ja sen arvonnousun todennäköisyyttä ja hintaa. Oma mutu heitto tähän 80% ja >5 euroa osake.
-
Millä todennäköisyydellä tästä tulee lääke rr mds:n ja aml:n. Feilanneisiin uskon isolla prossalla.
-
Muut käyttöaiheet ja faronin patentit? Vähintään omasta mielestä nykykurssin hinta
-
Onko tästä tulossa tarjouskilpailua bp:n osalta vaiko ei sen saa jokainen itse päättää?
Saa taas kommentoida,kyseenalaistaa tai haastaa asiavirheet näistä mietteistä kiitos.
23 tykkäystä
Kohta 4. kommenttia: Patentti on aina patentti, mutta myös patenttihakemus itsessään antaa etuoikeuden, joka on lisäarvo ainakin tässä tapauksessa. Allekirjoitan tämän (4.) väitteen, etenkin kun nyt kvanttilaskennan murroksen ja tekoälyn mahdollistamana reseptoriiin löydetään kohdemolekyyli huomattavasti vähemmällä “puurtamisella”. Autoimmuunisairauden esto ja/tai elimistön liiallisen vasteen hillinnällä voi olla hyvin suuri vaikutus lähitulevaisuudessa monien hankalien sairauksien hoidossa. Jotenkin tuntui, että Faronin tähän em.viitekehykseen jättämä patenttihakemus jäi monilta aika huolella analysoimatta…
25 tykkäystä
Minkä lääkkeen faasin hän osallistui? Faronin vai Herantiksen kehittämään?
1 tykkäys
Herantiksen tutkimukseen ja kovasti haluaa seuraavaan vaiheeseen myös mukaan.
3 tykkäystä