Tänään jälleen uutta kauppaa. Tällä kertaa Fortune500 jenkkiyhtiö, jonka yhteen Euroopassa sijaitsevaan toimistoon otettiin Flow käyttöön. Toistuvaistuloa tästä 30K€ ja rapiat eli mukavan kokoinen heti alkuunsa ja toki laajennusmahdollisuudet huikeat. Toivottavasti tämä on ensimmäinen merkki siitä, että näitä isoja jenkkiyhtiöitä tulee asiakkaaksi kasvavassa määrin, mistä toimari on jo viime vuonna paljon puhunut.
Muita tapahtumia tässä on ollut CFO:n ilmoitus, että palaa takaisin yrittäjäksi. Ilmeisesti tähän ei suurempaa draamaa liity, mutta kukapa tietää.
Pörssikurssi on tänään korkannut uusia korkeuksia, mitä ei ole viime osarin jälkeen nähty. Mielestäni osarin jälkeen on hyvät saumat palautua neljän päälle jos ei suurempia kummituksia löydy viikon päästä julkaistavasta rapsasta.
Jotta sinun ei tarvitsisi yksin kirjoitella @Rantzu99, niin osallistun osaltani keskusteluun.
Q1 raportti:
Korkein kvartaaliliikevaihto tähän mennessä 11,3 msek
EBITDA plussalla 0,46 msek
EBIT -3,5 msek → Ilman Goodwill poistoja -1,5 msek
Goodwill-arvo on nyt poistettu, ja niitä ei tulevaisuudessa enää vähennetä
ARR kasvoi viime vuoden vastaavasta ajankohdasta 20 → 25,9 msek
Tavoitteena yhtiöllä on saavuttaa positiivinen tulos H2 aikana, johon on hyvät mahdollisuudet ARR kasvaessa ja tilausvirran näyttäessä hyvältä. Q2 on ajoittunut todella iso tilaus, joka tulee näkymään tulevina kvartaaleina.
Markkina oli piristynyt loppu- ja alkuvuoden suvantovaiheesta, ja on näyttänyt helmikuun jälkeen jo paremmalta ainakin Pohjoismaissa.
Kassan osalta ei ole hätää, riittää ainakin loppuvuoteen, jos ja kun koko ajan lähennytään positiivista tulosta. Yhtiö on velaton, ja jos tarvitaan jostain syystä lisää käteistä, niin toivottavasti otettaisiin näiltä arvostustasoilta lainaa annin sijaan.
Henkilöstön määrä oli kasvanut reilusti vuoden takaisesta 26 → 39, ja tästäkin syystä emme päässeet vielä plussalle, kun henkilöstökulut kasvoivat samalla ajalla 3,1 msek → 4,7 msek. Nyt voisi hetken hengähtää rekryjen kanssa ja odottaa tulos plussalle. Lisäksi viime kvartaalille kuulunut 0,5 msek kulu oli jostain syystä kirjattu nyt Q1. Muuten kulut ovat pysyneet hyvin kurissa, ja kun ARR kasvaa, niin tulos paranee samalla.
Yhtiön markkina-arvo tällä hetkellä 68 msek, joten ARR suhde markkina-arvoon on 2,6. Tässä ei ole mukana Q2 aikana tulleet lisäykset ARR-lukuun.
Kiitoksia @Fisu hyvästä koonnista. Flow -juna puuskuttaa hitaasti mutta varmasti oikeaan suuntaan. Ennätysliikevaihto tosiaan ja aika varmasti uusi ennätys tehdään vielä Q4, minne ilmeisesti ajoittuu valtaosa tuon suuren kaupan laskutuksesta.
Tuossa oli jenkkien suhteen kiinnostava maininta, että heillä on joku uusi keskisuuri kumppani, jonka kautta on jo menossa keskusteluja useiden asiakkaiden kanssa. Mietin, että onkohan tuo se yhteistyö, minkä tekivät Precise Biometricin kanssa, joka äskettäin siis julkaistiin. Itse epäilen sitä, koska PB on vain n. 10M€ liikevaihdon firma, joten keskisuuri viittaisi kyllä isompaan firmaan. Mielestäni Flown meno jenkeissä kehittyy todella lupaavasti ja uskon, että vielä tämän vuoden aikana kuullaan lisää asiakkuuksia, jotka tulevat Fortunen listalta.
Tällä kertaa ei ainakaan tätä kirjoittaessa ole tullut kovinkaan voimakasta dumppausta osakkeen suhteen, joten voisi olla, että 2,5Sekin tuntumasta ei enää haeta vauhtia.
Goodwill nyt poistettu, ja näkyy tuloksessa, joka oli enää 655k sek miinuksella, eli sen rapiat 50 tuhatta euroa, jätetään pikkujoulut väliin niin ollaan plussalla
ARR kasvoi Q-o-Q 25,9 mil → 28 mil, joka tekee eilisen kurssilla EV/ARR arvoksi tasan 2
Voitollisuutta ennustetaan loppuvuodeksi, jonne tuloutuu myös 2.5.2023 ilmoitettu suuri kauppa, joka oli arvoltaan 5,7 mil sek, hyvä ottaa huomioon, että yhtiön markkina-arvo on eilisen kurssilla 58 mil sek
Samalla ennustettiin kassavirtapositiivisuutta koko vuoden osalta
Hyvä kvartaali ja jonkin verran sai jännittää paljonko ARR kerrtyy, kun olivat toukokuun jälkeen pitäneet hiljaiseloa tiedottamisen suhteen. ARR jatkaa tosiaan tasaista kasvuaan ja 30Msek raja saattaa paukahtaa rikki Q3 aikana. Kun viivan alle alkaa jäädä jotain koko ajan enenevässä määrin, niin uskon että sijoittajien kiinnostus osakkeeseen alkaa myös kasvaa. Vielä siis ehtii tankkailemaan lisää ennen Q3 rapsaa
Isohko jatkotilaus todennäköisesti wsp:ltä 2,2 mil sek ja 440 tuhatta ARR.
Tavoitteena erityisesti kerätä dataa toimistotilan käytöstä, tätä ei ole helppo toteuttaa ilman laitteita, ja voi olla hyväkin kulma myydä palveluita ja saada jalka oven väliin. Meillä kävi joskus toimistolla ihminen kirjaamassa pari kertaa viikossa vihkoon miten porukat ovat paikalla, ei paras eikä tarkin tapa.
A large global consulting company is expanding with Flowscape’s smart USB sensors in three major North American offices, including its global headquarters. The goal is to obtain accurate office utilization data and support their employees with smart solutions for desk management.
Itsekin arvelin että WSP on kyseessä. Oli mukavaa saada kauppauutisointia pitkästä aikaa. Tämä on toistaiseksi ainoa kauppauutinen tällä kvartaalilla joten jännitettävää riittää, paljon on muutoin kauppaa tullut kolmannen neljäksen aikana. Kurssi pyörii edelleen 3Sek tuntumassa, joten ostot ovat jatkuneet
Saa nähdä onko uusi tiedottamislinja kertoa vain näistä isommista tilauksista, kuten tämä uusin.
Suurin mielenkiinto tosiaan kohdistuu itsellä tuonne Q4, milloin pitäisi näkyä kevään suuri tilaus, ja se että saadaanko tulos oikeasti kammettua plussalle.
Kyllähän tuo tuloksen plussalle kääntyminen näyttää aika itsestään selvältä Q2 lukujen valossa. Kassavirta ja EBITDA olivat jo plussalla kvartaalin osalta ja kun toistuvaistulot ovat nousemassa koko ajan, niin tilanne niiden osalta paranee. EBIT tasolla n. 2MSek alaskirjaukset painavat vielä tulosta hiukan miinukselle, mutta kun Q2 EBIT oli miinuksella 655KSek niin käytännössä pelkästään tuo Q2 toistuvaistulojen kasvu nollaa sen jatkossa. Jos ei mitään merkittävää churnia tapahdu, niin uskon kyllä, että he pääsevät tavoitteeseen EBITDA positiivinen vuosi 23 ja EBIT positiivinen vuosi 24. Olettaisin, että jossain vaiheessa alkaa näkymään tuloksen paraneminen myös osakekurssissa. Sijoittajien mielenkiinto osakkeeseen vain on kovin matala ja kun esim. seuraa tuota Avanzassa olevien Flow sijoittajien määrää, niin ei ole montaa päivää, jolloin ei niiden määrä vähene. Jossain vaiheessa tuo trendi kääntyy vähintäänkin neutraaliksi, mikä myös tuo painetta kurssinousulle.
Tässähän alkaa olla perinteisiä Flow -perjantaita tarjolla taas mukavasti. Tämä ilmeisesti on vanhan asiakkaan laajennus, joten en ehkä vielä tästä vetäisi UK myyntiporukan kyvyistä johtopäätöksiä, mutta kai siellä jotain on saatu aikaan
Tärkein huomio mielestäni tässä oli se, että tuo kuvatunlainen ilmastoinnin ja muiden kiinteistösysteemien ohjaus Flown softan avulla toimistoissa on jotain sellaista, mihin en ole muiden toimijoiden osalta niin paljoa törmännyt. Uskon, että tuo on hyvä kilpailuvaltti Flowscapelle.
Perjantaina tuli jälleen kauppauutisia. Kaupan kokoa ei mainittu, mutta koska kyseessä vain kolmen kuukauden sensorivuokra, niin tuskin on kovinkaan mainittava. Tärkeämpää tässä uutisessa on Flown lanseeraama uusi palvelu liittyen näihin tilankäytön mittauksiin, jotka liittyvät asiakkaiden päätöksiin uuden toimitilan suhteen. Käytännössähän suurin osa näistä tutkimuksista tulee johtamaan lopputulokseen, jossa pienempikin tila riittäisi, mutta jotta pieni tila olisi sujuvassa käytössä, tarvitaan myös älytoimistoratkaisua, jonka Flow pystyy toimittamaan. Näin ollen heillä on jo monessa paikassa jalka tukevasti oven välissä ja näitä caseja tulee näkymään toistuvaistuloissa ensi vuoden aikana.
Flow-juna siis puksuttaa hyvin eteenpäin ja omat ajatukset on, että kurssi voisi nousta vuoden korkeimpiin viimeistään marraskuun osarissa. Siksi olenkin nyt haalinut vielä kolmosen kurssitasolta lappuja ennen kuin hinnat nousevat.
Pieni kauppauutinen taas, tässä hyvänä että laajennus jo tiedossa kahteen muuhun toimistoon, josta sitten erilliset kaupat. Positiivista kuulla, että asiakkaat kokevat tuotteen kilpailukykyisenä kun nykyinen systeemi korvataan Flown ratkaisulla.
Vahva kuukausi takana Flowlla ja kurssikin näyttää kohoavan hiljalleen. Toivottavasti saataisiin vielä vuoden loppua kohden joku suuri kauppakin aikaiseksi. Nämä kuitenkin aika usein menevät niin, että ensin johonkin kohteeseen pilotti ja sitten hiljalleen laajennellaan
Tuli huomattua vähän aikaa sitten Flown linkkarisivulta, että sinne on ilmestynyt kaksi täyspäiväistä työntekijää, jotka pitävät majapaikkaansa Dubaissa. Toisen kavereista titteli oli regional manager IMEA -alueella. Ilmeisesti ovat avanneet jonkin sortin myyntikonttorin tuonne Dubain alueelle.
Mistäs nuo uudet omistajatiedot olet saanut kaiveltua? Mukavaa nähdä myös tuonne Top20 tasolle. Top10 listalle on kvartaalin aikana noussut uusi nimi Jönnsön, joka on tullut isolla panostuksella kolmos kvartaalin aikana. Ajoitus on ainakin nykyhetkeen peilaten ollut mainio.
Tuo on börsdatan maksullinen palvelu, voin päivitellä tilannetta tänne kyllä. Jönsson tuli rytinällä 4% omistuksella listoille, Nordnet ja Avanza myös lisäillyt. 4% potti näin pienessä firmassa on kyllä pitkään pitoon, koska tuollaista määrää ei helposti saa myytyä laitaan, muuten kuin isolla tappiolla. Kaksi saman nimistä kaveria löytyy SEB:ltä sijoitushommista.
Kiitoksia tiedosta. Isoista sijoittajista tuolta on nyt Q3 aikana kadonnut Anders Westling, jolla oli n. 1,85% firmasta. Hän oli kevennellyt jo Q2 aikana, kun omisti parhaillaan jonkun 2,4% muistaakseni. Mukavaa oli nähdä että myös työntekijöiltä löytyy paperia salkusta. Hössjer on linkkarin mukaan rivikoodari ja mahtuu top20 listaan. Muutoin on johtorymällä, Reigoa lukuun ottamatta, aika vähän omistusta. Toki on optiot, mutta muutoin aika pienellä panoksella ovat firmassa mukana.
