Fondia, se erilainen lakifirma

Osakkeet
101

H1 oli kyllä niin huono, että olisi ollut suoranainen ihme, että jos olisi saatu puolessa vuodessa homma käännettyä. Fondia jostain syystä herättää tunteita, mikä johtuu varmasti osin listautumisen jälkeisen hurmoksen muuttumisesta pettymykseksi.
Jos reaktio menee ylilyönninpuollelle harkitsen lisäämistä.

Se kääntyykö toiminta on sitten toinen juttu. Itse edelleen uskon, että toimialalla voi saada tiettyä preemiota kertoimissa, kunhan saadaan vakautta ja näkyvyyttä. Fondia on kuitenkin niin tuore yhtiö pörssissä, että on vaikea sanoa mikä on yhtiön “todellinen” taso.

102

Ei puolivuotta tai vuosiaan ole mikään pitkä aika yrityksessä?

103

No voi p… Kyllähän tämä putiikki uskoa on kysynyt, ja kysyy näemmä myös jatkossa. Huomenna voi olla kyyti karua, mutta kannattaa myös vaihtoa seurata. Onhan tuossa nyt pääomistajien tilanne selkiytynyt, työsuhderiita on taputeltu… Ja kuitenkin koko ajan pää on sentään pysynyt pinnalla. Mutta onhan tämä ollut vähän raskas tapaus olla kyydissä. Pääomistajia olen sivusilmällä seuraillut ja ovat mukana pysyneet, luottoa siis tuntuu vielä piisaavan. Sr VISIO Allocator on isoista omistajista ainoa joka on pistänyt suurempia määriä lippuja maalimalle. Veikkaisin että se on kummitellut listoilla käyttäen välittäjänä GSI.
Hellforssin kyvystä toimia toimarina on kyllä epäilyksiä,

104

Negareiden nyrkkisääntö tuntuu olevan “ei yhtä ilman kahta”. Ei siis mitään kiirettä kyytiin noin keskimäärin

Ihmettelen kyllä miten lakifirma ei pärjää tätä paremmin. Ihme kohellusta

2 tykkäystä
105

Moni tätäkin varmasti tankkasi “Tammiralli” osakkeeksi, joten voi toki ovessa tulla ahdasta. Täytyy tosiaan hieman seurailla vaihtoa ja ketkä kentällä häärää.

Jos muuten katsoo @Jesse_Kinnunen uusinta raporttia niin henkilöstömäärä lähti marraskuussa 2019 kasvuun. Enkä tiedä kuinka nopeasti tämä saadaan generoitua liikevaihdoksi, mutta tuskin täysimääräisesti kuukaudessa kuitenkaan. Nämä voivat toki olla ikuisen osakeopitimistin ajatuksia :laughing:

1 tykkäys
106

Faktahan on, että osakkeen oikea hinta tällä suorittamisella, “kasvulla” ja kannattavuudella on rontti 4€ per kappale. Kyllä Jessenkin on vaan korkea aika herätä ja laittaa ennusteita isosti alaspäin. Sääli, ei näitä lakikirjojen tulkitsijoita liikaa ole pörsseissä mukana.

Edit: Jesse tai Matias, ilmeisesti molemmat tekevät analyysejä Fondiasta?

1 tykkäys
107

Alkuvuonna laskenut jo 6 prosenttia ennen tätä varoitusta eli kyllä kurssi jo ennakoinut. Siksi reaktio voi olla vaisu.

108

Pettymys, joka ruokkii epäilyä firman tai johdon kyvykkyydestä. Toimiala ja idea tuntuvat hyviltä, mutta toteutus on ollut epävarmaa.

Mutta en ihan katastrofina tätä pidä, koska minua ainakin kiinnostaa firmassa jatkuvan laskutuksen LDaaS-palvelu paljon enemmän kuin projektit. Mikäli tulkkasin oikein, niin jatkuva laskutus oli kasvanut 9,1M–>9,5M, eli +4,4 %, jolla ei kuuhun mennä, mutta oikeaan suuntaan kuitenkin. En aio luopua näistä, mutta se tietty harmittaa, että tuli tankattua jo viikko pari sitten hieman alta 10€:llä lisää, nyt saisi varmaan halvemmalla.

Viime vuonna siivottiin ongelmia pois ja palkattiin lisää väkeä kasvua varten, joten tänä vuonna pitäisi alkaa tulemaan näyttöjä. Jos ryömiminen jatkuu, niin sitten on jotain pahasti vialla.

Edit: Itse asiassa jos oikein tulkitsin lukuja, niin jatkuva laskutus on ollut
2018H1: 4,44M
2018H2: 4,65M (kasvua 4,7 %)
2019H1: 4,97M (kasvua 6,9 %)
ja jos 2019 koko vuodelta oli 9,5M, niin
2019H2: 4,53M, joka olisi melkein 9 % laskua, vaikka vuositasolla vielä mentiinkin ylöspäin.

Sen sijaan toimari hehkutti silti, että jatkuvan laskutuksen palvelu on kasvanut viime vuodesta. En ole pitkään pörssiviestintää seurannut, mutta ei minun mielestä oikein luottamusta herättävä lausunto tässä tilanteessa. Pitääpä tuumia vielä, että mitä tämän suhteen tekisi.

3 tykkäystä
109

Firma, joka ei osannut ennakoida 2018 tilapäisen kovan kysynnän olevan tilapäistä ja sen sijaan rekrysi porukkaa vaan lisää. Ja vetoaa jatlkuvasti tuohon, vaikka johdon tehtävä ennakolta huomioida. Kesällä pahoiteltiin, että kysyntä tosiaan väheni olennaisesti kun toista regulaatiosumaa ei tullut ja tuoreet ahkerat rekrytyt ei olleet saaneet laskutusta. Nyt luonnollisesti rekrytty lisää. :joy:

EN tämän firman näillä näytöillä pitäisi työntekijöiden määrän kasvua minkäänlaisena positiivisena indikaationa seurata. Ensin täytyy osoittaa, että laskutettava työmäärä kasvaa ja työntekijät tuo muutakin kuin kuluja taloon.

Ei luottoa johtoon täältä, onneksi ei enää osakkeitakaan.

1 tykkäys
110

Olen ymmärtänyt, että väkeä on palkattu siksi, että koitetaan laajentua. Varsinkin uusilla markkinoilla tämä on tarkoittanut etupeltoista rekryä. Toko tulokset näyttävät siltä, että vaikkapa Ruotsissa ei ole vielä paljoa asiakkaita saatu.

2 tykkäystä
111

Hyvää tarkastelua, kiitos siitä.

Pureksin luvut läpi pidemmältä ja ne näyttivät tältä.

Laitoin omat myyntiin.

kuva

“Jatkuvan liiketoiminnan LDaaS-palvelun liikevaihdon kasvu vuonna 2019 viestii kuitenkin LDaaS-konseptimme toimivuudesta”

Sijoitusviestintä ei ole ehkä parasta mahdollista? Itse lukujen lisäksi toinen syy, miksi laitoin myyntiin.

9 tykkäystä
112

Menee saman asian toistamiseksi, mutta juurikin tuo sijoitusviestintä. En tiedä onko näin, mutta näyttää juuri siltä, että huonosti menee ja sitten on väkisin yritetty etsiä luvuista jotain, joka näyttää ylöspäin - vaikka sekin todellisuudessa alaspäin. En luota sellaisen henkilön kykyihin, joka tekee tällaista. Itsekin nielin turskan ja pistin myyntiin.

Jatkan kyllä seurantaa, sillä tämä on edelleen alana ja ideana potentiaalinen. Mutta ensin pitää saada merkkejä, että homma on saatu toimimaan tai sitten joku aivan naurettava ylireagointi myyntien suhteen.

7 tykkäystä
113

Muistelen että H2 2018 oli heikko koska uudet rekryt eivät olleet vielä päässyt kunnolla laskuttamaan, vaan se vie aikaa. kuinkahan pitkästä ajasta on kyse? Nyt on ainakin mennyt jo vuosi. En siis odottaisi mitään raketti käännettä, sen takia että on rekrytty lisää väkeä.

1 tykkäys
114

Niinpä! Nyt loppui sedän usko lakimiehiin (eikun lakihenkilöihin, sorry) ja laput myyntiin a 8.58 eetua kappale. Sai sentään vielä jotain. Huomenna alle kasin lappu…

Masse-setä, FA, osti aikanaan kun oli niin kauniit kotisivut

3 tykkäystä
115

Tätä selitystä Fondia tuntuu toistelevan, mutta totuus onkin ehkä jotain muuta? Miksi sinne rekrytään uusia henkilöitä, jos vanhojen laskutusaste on 50% työajasta? Järkevää olisi mielestäni ajaa vanhojen työntekijöiden laskutusaste ensin 100 %:n ja hetkellisesti jopa yli, ja vasta sen jälkeen rekrytä uusia henkilöitä.

5 tykkäystä
116

Toivokaamme, ettei tulospotentiaali sula palkkakustannuksien liukumiin. Onkohan tietoa, mikä osuus lakiviisaiden kokonaisansioista on osingoilla/ palkka?

117

positio kevennetty 80%:iin alkuperäisestä… liiketoiminnan ja osakekurssin trendi kovin mollivoittoinen. Poimitaan takaisin salkkuun, jos osakekurssi painuu enemmän value alueelle

118

Minulla sen verran pieni setti, että seuraan ihan mielelläni tätä kyydissä. En voi paljoa hävitä. Ja kyydissä tulee paremmin seurattua kuin ulkopuolelta.

4 tykkäystä
119

Täällä esitettyjen numeroiden valossa poistuin jälleen Fondian omistajalistalta. Kiitos Inderesille fundamentteihin ja yrityksen track recordiin nähden korkeahkosta tavoitehinnasta (9,2e), joten pääsin lapuista vielä voitolla eroon.

Jos LDaaS-liikevaihtokin LASKEE H2:lla ja projektimyyntikin dippaa joulukuussa, meinaako Inderes että Fondia pystyisi tosiaan kasvamaan vuonna 2020 esitetyt +17,2%? :thinking:

Spoileri: ei pysty.

5 tykkäystä
120

Yhtiön todellinen taso on mustaa valkoisella tilinpäätöstiedotteissa ja osavuosikatsauksissa. Loppu on spekulaatiota.

3 tykkäystä