Osakesijoittaminen

Gamestop (GME) - Cant stop, Won't stop, Gamestop

Ja sanottakoon nyt vielä, että tietenkin suuremmat tuotot olisi tehnyt, jos vain olisi maanataina 19.2. ostanut ja holdannut tähän päivään asti. Mutta silloin homma olisi ollut vielä enemmän arpapeliä. Eli ajatuksena olisi laskea sopiva stoppari ja tehdä päivänsisäistä kauppa, jolloin riski kaupankäyntirajoituksille ym. olisi pienempi. Nuo mun laskelmat oli vaan tollasia pikasia ajatuksia siitä, että mistä voisi koittaa löytää edgeä GME touhuiluun.

Mutta joo, varmasti treidaajalle on sata helpompaa ja ennustettavammin liikkuvaa käppyrää… Ja hype sijoittajalle löytyy kyllä paremmalla hinta/riski -suhteella varustettuja pelilappusia

4 tykkäystä
4 tykkäystä

Redditin ”parviäly” on tehnyt ihan mielenkiintoisia laskelmia sen jälkeen, kun GameStop julkaisi viikolla yhtiökokouksessa äänestämiseen tarvittavat tiedot ja lomakkeen. Sen mukaan johtoporras ja yli 5% omistusosuutta hallinnoivat instituutiot omistavat 70,8 miljoonasta osakkeesta 44,1 m., joka jättää free floatiksi 26,7m. Todellisuudessa free float lienee kuitenkin paljon paljon pienempi, koska tässä ei tosissaan oteta huomioon noita alle 5% omistavia instituutioita. Tässä esimerkiksi Bloomberg Terminalin dataa noista pienemmistä instikoista. Kuva 1 Kuva 2 Kuva 3

Tähän asti kyseessä on siis enemmän tai vähemmän faktatietoa, seuraava osuus sisältää enemmän spekulaatiota ja arvioita.

Tässä laskelmassa on kerätty yhteen käyttäjäjiensä määrän julkaisevien välittäjien tiedot ja sekä tiedot niiltä välittäjiltä, jotka julkaisevat dataa käyttäjiensä omistuksista. Sen pohjalta on tehty arvio, kuinka suuri määrä käyttäjiä omistaa GameStopin osakkeita. Arviot on tehty hieman alakanttiin niiltä osin, kun varmaa tietoa ei ole saatavilla, ja niissä on eroteltu ns. Neo brokerit perinteisistä välittäjistä, ja annettu niille paljon isompi kerroin omistuksia laskettaessa kuin perinteisille välittäjille. Ja tähän ei ole vielä huomioitu siis läheskään kaikkia välittäjiä. Joka tapauksessa tuo konservatiivisin arviokin on, että omistajia olisi lähes 5 miljoonaa, ja siitä on sitten laskettu eri skenaarioita kuinka paljon retail omistaisi osakkeita, jos keskimääräinen omistus olisi X. Esim. jos keskimääräinen holdaaja omistaisi 5 osaketta, omistaisi retail n. 23 miljoonaa osaketta eli lähes koko floatin, joka todellisuudessa lienee kuitenkin paljon tuota 26,7 miljoonaa pienempi. Koko laskelmaa tarkemmin avattuna täällä.

Nyt porukka on tuolla Redditissä alkanut lähettää välittäjilleen viestejä, että haluavat käyttää äänioikeuttaan yhtiökokouksessa. Mielenkiintoista nähdä, voiko tässä käydä niin, että yhtiökokouksessa ääniä annetaankin paljon enemmän kuin on äänioikeuksia. Lisäksi spekulaatioissa on, että voi aiheuttaa nousupaineita kurssiin, kun välittäjät etsivät noita eteenpäin lainaamiaan osakkeita ja ainakin osa shorteista saattaa sitä kautta joutua sulkemaan positioitaan. Shortteja on viimeisimmän Ortex-datan mukaan n. 12,8 miljoonaa, eli lähes puolet tuosta 26,7 miljoonan floatista.

Saas nähdä onko tämä saaga vieläkään ohi.

20 tykkäystä

https://investor.gamestop.com/news-releases/news-release-details/gamestop-completes-market-equity-offering-program

Lisää mielenkiintoisia uutisia tähän päivään!

GameStop ilmoittaa myyneensä kaikki uudet osakkeet, jotka sillä oli valtuus myydä at-the-market osakeannissa, eli 3,5 miljoonaa uutta osaketta keskihintaan 157$. Tästä yhtiö nettoaa kassaan 551m.$. Lienee sekä osakkeenomistajille että yhtiölle parasta mitä olisi ikinä voinut tapahtua tämä WallStreetBetsin silmätikuksi joutuminen.

7 tykkäystä

:man_shrugging:t2:

2 tykkäystä

Taas yrittää keulia

En tiedä kuinka luotettava:

8 tykkäystä

Sekä Nordnet että Avanza taipuivat ja ilmoittavat Gamestop yhtiökokoukseen, että heidän asiakkaansa eivät äänestä mutta edustavat x miljoonaa osaketta.

4 tykkäystä

Mihin tässä on taivuttu, eli mitä on vaadittu ja kenen toimesta?

2 tykkäystä

Koko äänestyksen pointti on pyrkiä osoittamaan, että osakkeita on liikkeellä paljon enemmän kuin mitä niitä virallisesti pitäisi olla olemassa. Selkeimmin tämä näkyisi jos yhtiökokoukseen ilmaantuu ääniä paljon enemmän kuin mitä osakkeita on olemassa.

Viikkoja ja viikkoja eri foorumeita osakkaita on innostettu äänestämään. Jenkeissä ei mitään ongelmaa äänestää, mutta monella Yhdysvaltain ulkopuolisella sijoittajalle ei ole mahdollista äänestää (eli osoittaa osakkeidensa lukumäärä) välittäjänsä kautta. Nyt viikon sisällä entistä useampi välittäjä (mm eToro) on mahdollistanut äänestämisen tai tekee asiakkaidensa puolesta ns. Non-vote ilmoituksen eli ilmoittaa asiakkaiden osakkeiden määrän (joilla ei äänestetä yhtiökokouksessa). Nordnet ja Avanza taipuivat nyt toteuttamaan ilmoitukset.

Oletus on, että osakkeita on paljon enemmän kuin niitä pitäisi olla eli shorttauksessa on luotu ns. synteettisiä osakkeita. Jos tämä todetaan yhtiökokouksessa, odotus on että yhtiö kutsuisi osakkeet laskettavaksi ja todellinen lyhyeksimyynnin määrä paljastuisi.

Tarkemmin taustaa ja ennustuksia/arvailuja seurauksista löytyy mm. Reddit puolelta esimerkiksi r/Superstonk

26 tykkäystä

Tässä vielä tutkimustyötä /Superstonk/ista, mukana tekemässä myös EX-Citadel työntekijä Dave Lauer. Työssä käytetty julkisia asiakirjoja ja dataa. /Superstonk/ on siis WSB:n “CORE”-porukan pystyttämä, koska /wallstreetbets/ on siis bottien ja shillien kontrollissa ja jopa Cramer on twitterissä huhuillut, että WSB ja Cramer “New alliance?”.

House Of Cards 1,2&3 (linkit lopussa) kertovat miten Market Makerit manipuloivat AMC/GME/markkinoita yleisesti (naked short, optiot, pay for order flow, FTD:t jne.). Tämä siis koskee pääosin USA:n mantereen markkinoiden manipulointia, mutta vaikutus on yleisestä.

Itseäni on aina kiehtonut asia markkinoiden manipuloinnista ja nyt tiedän miksi joissain/useissa ulkomaalaisissa osakkeissa volyymit (kuten Paysafe ja NIO) ei vaan ole tuntuneet järkeenkäyvältä.

Muutama itselle mielenkiintoista pointti puolen vuoden lueskelun ja opiskelun ajalta Failed to Delivereista.

ETF-markkinoiden (https://youtu.be/ncq35zrFCAg?t=443) Failed to Deliveryt kattaa 78% kaikista FTD.
ETF-Markkinoilta ostetaan/luodaan blocki osakkeita ja se avataan, jotta kohdeyrityksen (esim. AMC/GME) osakkeet voidaan myydä.

Naked shorttaamisen johdosta markkinoille lasketaan päivittäin 500 miljoonaa - 1 miljardi “synteettistä” osaketta.

PRE-HOC:
Citadel Has No Clothes
The EVERYTHING Short

House of Cards:
HOC1
HOC2
HOC3

EDIT:
yritin vielä löytää Wall Street Conspiracy -dokumenttia youtubesta, mutta se on tehokkaasti poistettu.
tuo dokkari kannattaa myös katsoa. Myös tuon ohjelmassa esiintynyt lakimies on oikolukenut nämä kaikki HOC:it ennen julkaisua

EDIT2:
Lisäsin vielä noi PRE HOC DD:t mitkä kannattaa lukasta

6 tykkäystä

Laitoin haulla kaikkiin kolmeen linkkiin sanan “gamma”, ei tärpänny. Siinä missä uskon markkinoilta löytyvän paljon mätää (ylivivutettuja vetoja mm. Bill Hwangin tapaus), ja Market Makerien varmasti “manipuloivan” (ensisijaisesti ajamalla stop losseja, ns. “stop runs”), oon yllättynyt ettei haku löytänyt yhdestäkään mainintaa gamma squeezestä. Tällä ei ole shorttaajien kanssa mitään tekemistä, ja Market Makerit ovat mukana mutta positiivisesti apinoille mukana ajamassa hintaa ylös (koska heidän näkökulma on olla ottamatta kantaa osakkeiden suuntiin ja pysyä delta-neutraalina → “joutuvat” ostamaan osakkeita kun ihmiset hamstraavat läjäpäin osto-optioita).

Vastaavasti näiden optioiden joko erääntyessä tai muuten poistuessa (exercise / myyty takaisin) Market Makerit voivat dumpata saman verran osakkeita eli mikä menee ylös heidän tukemana, tulee myös alas. What is a gamma squeeze when it comes to trading options? - Quora

Softbank vastaavasti menetti tällä paljon rahaa, ehkä GME tapauksessa se toimi koska mukana oli osakkeita ostavia, ja lisäksi shortti% oli korkea Tammikuussa… (“perfect storm”)

Short Ladder Attackejä, tekaistuja lakifirma syytöksiä, yms. (muutaman mädän munan kesken) on varmasti ainakin ollut olemassa, mutta “koko USAn markkinat kattavaa GME-vastaista salaliittoa” tuskin. Redditin GME langoista tulee vahvasti mieleen QAnon, toinen salaliittoteoria. QAnon: What is it and where did it come from? - BBC News

4 tykkäystä

Tuosta heti kun avasin etusivun niin löytyi Gamma signals firing again

Juu tämä Bill Hwangin tapaus oli erikoinen laatuaan ja etenkin Credit Suisse taisi ottaa kunnolla takkiin.

Pakko olla erimieltä noista Market Makereista, en tiedä luitko noita ollenkaan, mutta löytyy iso lista heidän “positiivisesta” toiminnasta. Tässä viimeisimpänä Goldman Sach’sin positiiivista toimintaa 2500 dollarin sakoilla…

QAnonista taidat sinä olla paremmin perillä. En osaa ottaa muuta kantaa kuin mitä pikaisella googlailulla asiasta luin niin minusta tässä on ihan kaksi eri asiaa kuin POTUS osoittelemassa Q kylttiä.

Voihan se toki olla että oot asiantuntija asiassa :thinking:

1 tykkäys

En jaksa avata edes mitään Qan…Reddit salapoliisien linkkejä, mutta sanotaan näin että jos joku tässä “paljastuu” on se, että Market Makerien tekemä orderien täyttö ei ole riskitöntä.

Siis tavoitteena on tukea NYSEn likviditeettiä, niin MM:t saavat todella pienen siivun täyttämistään kaupoista, joista on muodostunut sellainen suuren volyymin bisnes, jolla esim Citadel (Sama konserni, mutta eri yritys) tahkoo rahaa. Siellä on käännetty kaikki kivet lyhyimistä kaapeleista ja nopemmista yhteyksistä order flown ostoon saakka, jotta voidaan olla se ensimmäinen täyttämässä niitä toimeksiantoja.

Ongelma nyt lähinnä syntyy, kun niitä ostoja täytetään hyvin vahvasti etukenossa, niin jossain tälläisessä WSB:n pseudo-markkinamanipulaatiossa, jossa tulee vastaan se musta joutsen, niin voi olla aika iso riski ravistella koko markkinaa.

Vaatii hieman regulaatiomuutosta, mutta luulen, että myös retailin puolella. Nyt kun karvalakit on tajunnut, että anonyymisti voi heilutella jopa keskikokoisia osakkeita, niin pitää varmaan etenkin optiokauppa pistää kuriin.

3 tykkäystä

Kauppojen täyttäminen “normaaleilla” markkinoilla on vähäriskinen rahantekokone. Siksi order flowsta maksetaan riihikuivaa.

Sitten kun tapahtuukin jotain outoa niin voi jäädä musta pekka käteen. Nämä firmat luonnollisesti luottavat että FEDin tarjoama selkänoja pelastaa aina koska Too Big to Fail joten meno on aika huoletonta edelleen.

1 tykkäys

Veikkaan ihan samaa. :beers: Nähtäväksi silloin jää ymmärtäväkö valtion tutkivat tahot tätä aspektia (esim. viime kongressikyselyt GMEstä jäivät aika pinnallisiksi), vai hajooko pakka ensin HFT algojen toimesta.

Tuo QA viittaus sikäli, että tämä Redditin “GME taustatutkimus” tuntuu yhtlailla heikolla pohjalla olevalta salaliittoteorialta. En ole asiantuntija sen enempää mitä BBCn uutisesta lukenut.

Linkkaamissasi “HOC postauksissa” ei puhuttu mitään gammasta, siksi sen nostin. Ei epäilystäkään löytyisikö aiheesta joku lanka tuolta, mut se on epäilyttävää ettei “perusteellisessä sarjassa postauksia” asiaa mainita.

Lisättäköön vielä, en tahdo halveksua lukemiasi asioita. Kunhan tahdoin tuoda esille, että redditissä väki sekoittaa herkästi GMEn yhteydessä “short squeeze” ja “gamma squeeze” termit ilman että tahtovat välttämättä kuulla enempää kuin “Can it go more up?”. Vaikka niillä termeillä on olennainen vaikutus tapahtumaketjuun (osakkeen kurssiin). Tahdoin tuoda tuon tiedon esille. Oli taustalla HF’ien liittoutuma tai ei.

2 tykkäystä

Aivan eli jos oikein ymmärsin niin kun gamma squeezea ei mainita niin huonoa työtä?
Mainitsit ainoan asian, mitä en edes maininnut?

Haluaisin vielä painottaa, että kaikki näihin “taustatutkimuksiin” käytetyt dokumentit ja asiakirjat ovat julkisia tietoja esim. ICC, FINRA, SEC ja DTC:ltä. Teokset ovat oikoluettu ja tarkistettu ammattilaisten puolesta: Lucy Komisar - Tutkiva journalisti , Wes Christian - Asianajaja, jonka asianajotoimisto on perehtynyt Naked Short caseihin sekä Dr. Susanne Trimbath - Itsenäinen taloustutkija ← nämä henkilöt myös mukana Wall Street Conspiracy -dokumentissa mukana.

Tarkoitus ei ollut myllyttää salaliittoteorioita, vaan kukin lukekoon ja tehkööt omat johtopäätökset. Mielestäni esimerkiksi teos ‘Everything Short’ on mielenkiintoinen pätkä Reverse Repoista ja lisään siitä tuon TLDR:n

Ei kai tarvitse olla asiantuntijan lakkia päässä, että osaa harjoittaa kriittistä ajattelua?

TL;DR- Citadel and friends have shorted the treasury bond market to oblivion using the repo market. Citadel owns a company called Palafox Trading and uses them to EXCLUSIVELY short & trade treasury securities. Palafox manages one fund for Citadel - the Citadel Global Fixed Income Master Fund LTD. Total assets over $123 BILLION and 80% are owned by offshore investors in the Cayman Islands. Their reverse repo agreements are ENTIRELY rehypothecated and they CANNOT pay off their own repo agreements until someone pays them, first. The ENTIRE global financial economy is modeled after a fractional reserve system that is beginning to experience THE MOTHER OF ALL MARGIN CALLS.

THIS is why the DTC and FICC are requiring an increase in SLR deposits. The madness has officially come full circle.


Aiheeseen vielä omia ajatuksia. Tässä voi olla sitä “salaliittoteoriaa”. Otetaan esimerkiksi Amazon -pulju, joka on vuosikymmeniä “syönyt” kilpailijoitaan markkinoilta. Ajatellaan, että Amazon haluaisi ruveta apteekkariksi. Mikä olisi paras tapa varmistaa, että tämä tapahtuisi? Ostetaan osakkeita tai luodaan bullish optioita Keskus Apteekille ja käynnistetään massiviiset FUD-kampanjat sekä naked shorttaus esimerkiksi Yliopiston Apteekkia kohtaan (voi olla samaa puljua en tarkistanut). Tämähän on vuosien saatossa johtanut siihen, että nämä ‘Brick & Mortar’ -yritykset ovat kuihtuneet täysin vieden mennessään lupaavan ja kasvavan yritystoiminnan sekä työllisyyden. Kuulostaa ihan järkeenkäyvältä ainakin Amazonin kannalta?

Wall Street Conspiracy -dokumentissa tällaisten hyökkäysten kohteeksi joutuneet CEO:t kertovat tästä ilmiöstä. Harmi kun en löydä mistään linkkiä koko dokumenttin, mutta laitan Overstock - yrityksen CEO:n Patrick Byrnen kertomus asiasta. WSC -dokumentissa hän kertoo kuinka sai puhelun tuntemattomalta, joka kertoi lukeneensa keskustelufoorumia, jossa Hedget yms. keskustelivat, että “who we will hit next?” (tämä oli jonkun San Diagolaisen miehen ylläpitämä, jolle osallistujat maksoivat kuukausittain ylläpidosta). Tuntematon soittaja kertoi, että pian yrityksesi joutuu naked short kohteeksi, useita toimittajia julkaisee negatiivisiä uutisia yrityksestä, sekä eri maailman marketteihin ilmestyy suuria määriä phantom -osakkeita. Tämä johtaa FBI:n tutkimuksiin (kestivät pari viikkoa ja ei rikosta), mikä lisää osakkeidenomistajien epätietoisuutta ja pelkoa tulevasta ja hyppäävät laivasta. Linkki Lucy Komisarin artikkeliin asiasta, löytyy keskivaiheilta, jos search ei toimi.

Toki tämä on vain yksi tapaus muiden joukossa, mutta päästään aasinsillalla Gamestopiin, jossa oli tarkoitus ajaa yritys konkurssiin. Sama kaava eri tyypit?

Kirsikka vielä kakun päälle:

1 tykkäys

Burryn puolustukseksi on todettava, että siinä mielessä hän on ehdottomasti oikeassa että AMC ei ole samalla tavalla ylishortattu kuin GME oli eikä siinä siten sama mekaniikka toimi.

Totta kai kurssi voidaan aina ostaa joukkovoimalla taivaisiin, mutta AMC:stä tuskin mitään short squeezea pääsee syntymään kun floattia on ja tulee lisää, vaihtoa löytyy, ja short interest pysyy reilusti alle 100%.

AMC:ssä on todennäköisesti kyse vain gamma squeezestä ja yksinkertaisesti suuresta ostopaineesta.

4 tykkäystä

Jätän tämän vain tähän… :thinking::grinning_face_with_smiling_eyes::grinning_face_with_smiling_eyes:

8 tykkäystä

Eiköhän lopputulos ole se, että kyseisen viestin kirjoittaja ei ymmärrä mistä oikeasti puhutaan ja sekoittaa asiat. Odotellaan virallista ilmoitusta.

4 tykkäystä