Genovis tekee palvelusopimuksen evitria AG:n kanssa rekombinanttivasta-aineiden LC-MS-analyysistä
18 tykkäystä
Bioprocess diili, ei mikään suuri näin alkuun mutta kaikki otetaan.
12 tykkäystä
4 tykkäystä
Pieniä haasteita:
At the end of the quarter, we experienced certain challenges in the supply of raw materials for parts of the product range, which may have a temporary effect on our ability to deliver and fulfil orders. Even if external geopolitical factors currently represent an element of uncertainty, our current assessment is that our business opportunities and operational ability are good, and the beginning of the third quarter shows robust customer activity and continued growth.
Lontooksi Q2
8 tykkäystä
Vähän rauhallisempi kvartteri mutta kivijalka teräksisessä kunnossa:
”Sales in the core business within Analytics continued to show robust growth and increased by 31%. Sales revenue also increased in the antibody business and we see increased activity in the service business, where the inflow of projects is increasing once again after a period with subdued customer activity because of the pandemic”
”Even if external geopolitical factors currently represent an element of
uncertainty, our current assessment is
that our business opportunities and operational ability are good, and the
beginning of the third quarter
shows robust customer activity and continued growth”
4 tykkäystä
Tulos vaatimaton, myönnetään. Kasvaneiden toimintakulujen osaselityksenä ilmeisesti ovat kasvaneet henkilöstökulut (26% y/y) myyntiorganisaation laajentamisen seurauksena.
Redeyen alustava näkemys genoviksen Q2:sta.
3 tykkäystä
Osaako joku antaa täsmätietoa millainen on Ruotsissa sääntely sisäpiirin ostolle? Toimarin tekemät ostokset tapahtuivat 6.10 ja Q3 osari tulee ulos 15.11.2022.
EDIT: Koetankin vastata ihan itte - Suomessa oheinen linja, Ruotsissa lienee sama? (Liikkeeseenlaskijan johtotehtävissä toimivia henkilöitä koskee 30 päivän suljettu ikkuna ennen osavuosikatsauksen tai vuositilinpäätöksen julkistamista).
Redeyen alustava analyysi Q3 raportista
3 tykkäystä
Tässä vielä pari poimintaa ensivaiheen päätelmistä (laajempi Red Eye rapsa tulee myöhemmin),
“Sales came in at SEK23m (15.7), representing a growth of 46% y/y (Fx-adjusted growth was 26%). This was 6% below our estimates of SEK25m.” Eli hieman jäi odotuksista.
“EBIT for the quarter amounted to SEK5m (0.7), representing a margin of 22% (4.5). This was significantly above our forecasted SEK 0.3m.” Sen sijaan EBIT yllätti positiivisesti.
5 tykkäystä
Redeyen perusteellisempi kvartaaliraportti näemmä alentaa n 10% Genoviksen näkymiä: “We lower our Base case to SEK87 (95). Our Bull- and Bear cases amount to SEK140 (150) and SEK27 (30), respectively.”
1 tykkäys
Redeyen tuore laajahko raportti Genoviksesta julkistettu. Nyt Base case on SEK82 eli höylätty vielä lisää (“due to a higher WACC from 8% to 8.5% due to a higher risk-free rate”).
3 tykkäystä
Homma etenee Selecta Biosciencen kanssa:
E. Redeyen mukaan tämä on uusi 135M diili, eikä siis sisälly tuohon aiempaan soppariin vuoden 21 lopulla.
21 tykkäystä
Mielenkiintoisen tästä tekee ajatusleikki siitä, kuinka monta vastaavaa alilisenssi diiliä Selecta voi tehdä jatkossa. Näitä ei ole huomioitu Redeyen laskelmissa. Itsekkään en osannut tälläistä odottaa.
1 tykkäys
4 tykkäystä
Uumoilin vähän parempaa raporttia, kuten varmaan moni muukin, kun kurssi on kirmannut kovasti. Itse en oikein ymmärrä, mitä tämä käytännössä tarkoittaa:
''I am of course not satisfied with the operating profit and cash flow in the fourth quarter 2022. However, they were weighed down by a one-time cost after we decided to refund parts of an insurance claim related to a patent dispute in 2014, therefore disconnected from our business, which continues to develop well.‘’
Oli siis kait kertaluontoinen juttu mutta kuitenkin raportissa sanotaan refund parts. No jokatapauksessa koko vuoden kassavirtakin saatiin miinukselle, joten meni kyllä reippaasti alle omien odotusten. Salkussani on n 50 osaketta, joista Genoviksen P/S Nnetin mukaan n 34 eli huiman korkea verrattuna vaikka Revenioon (11). Näillä on toisinaan P/St seilanneet samalla tasollakin.
Mutta eipä tässä mitään, ostelen lisää, jos kyykätään reilummin. Potentiaali tässä on kyllä todella huima, jos/kun noita yllämainittuja lisenssejä ja myöhemmin rojalteja alkaa tulla enenevässä määrin. Nyt on lähiviikkoina mielenkiintoista seurata myös mahdollisia sisäpiirin kauppoja.
12 tykkäystä
Kyllä vaan, lopputulos oli pettymys. Tosin kertaeränä RedEye myös katsoi tuon SEK 9m muodostaessaan kokonaiskuvaa. Tarkempaa arviota lupailivat tuota pikaa, saapa nähdä. “… a one-time event of SEK-9m related to the repayment of an insurance compensation from 2015-2016 led to negative EBIT and operating cash flow, which came as a surprise.”
1 tykkäys
Redeye rykäisi sukkelasti laajemman raportin Genoviksesta. Vaikka Q4 tulos olikin pettymys ei Redeye juuri silmiään räpyttele vaan nostaa arvostuslukeman SEK82 => SEK89.
https://www.redeye.se/api/articles/download-file/4ec7ec01-b8e2-3e69-b3ba-e8812753b3f1
5 tykkäystä