Ymmärsin tämän näköjään ihan väärin. Vaikka mielestäni tuota ei voinut ymmärtää väärin.
5 tykkäystä
Tässä on Kauppalehden uutinen suunnatusta annista. 
Ei muuria.
Osakkeet on merkitty hintaan 18,9056 euroa osakkeelta (43 359 uutta osaketta)
Tässä on vielä virallinen tiedote:
4 tykkäystä
Tavoitehinta asetettu varovaisemmin kuin mihin kassavirtamalli oikeuttaisi?
3 tykkäystä
Goforen toimari on näköjään ollut eilen esiintymässä SEB:n Small & Mid Cap Dayssa. SEB:n sivuilta löytyy eilen julkaistu kommentti tilaisuuden sisällöstä.
https://research.sebgroup.com/corporate/reports/122647
SEB:n analyytikko seuraa Goforea ja seuranta on commissioned research -maksuanalyysia. Lyhyessä kommentissa tuttua asiaa yhtiön seuraajille, mutta tässä vielä muutama pointti Seb:n kommentista:
– toimari uskoo tekoälykehityksen tukevan:
“CEO also thinks that the AI evolution will turn out to be net positive for the business as the clients need continue to develop their digital capabilities.”
– SEB:n kommentin mukaan Goforen toimari todennut kiristyneen markkinatilanteen näkyvän julkisissa tarjouskilpailuissa. Kilpailijat voivat yrittää korjata myyntinsä hitautta tarjoamalla tarjouskilpailuissa alhaista hintaa. Kommentin mukaan Gofore ei osallistu aggressiiviseen hinnoitteluun.
“However, Gofore is not compromising its profitability and thus not participating in aggressive pricing.”
– julkisen puolen toteutuneiden kaupojen ja elokuun lukujen peruusteella tiukka hinnoitteluympäristö ei ole haitannut myynnin kasvua. SEB arvioi Goforen voittaneen tarjouskilpailuissa laatutekijöiden perusteella.
"Thus we conclude that Gofore has been able to win the deals based on the quality factors, which typically have higher weight in the decision-making process."
– henkilöstö kasvoi 25 uudella työntekijällä elokuun aikana. SEB kuitenkin uskoo, että yhtiö ei etene rekryissä liian nopeasti.
“We believe Gofore is not taking too much forward lean in its recruiting.”
Esimerkki hintakilpailusta
Liittyen tähän SEB:n kommenttiin, tässä yksi esimerkki julkisen puolen hintakilpailusta. Tässä esimerkissä Gofore ei osallistunut aggressiiviseen hinnoitteluun, sillä Goforen tarjous oli kallein.
Kyseessä on Valtiokonttorin sopimus, josta myös Tivi ja Kauppalehti ovat uutisoineet jo aiemmin. Aihe nousi taas uutiseksi pari päivää sitten. Lehtien jutut ovat maksumuurin takana.
- Tivi: Valtio kilpailutti 10 miljoonan it-diilin – tarjousten hintaero jopa 49 % | Tivi
- KL: Valtio kilpailutti 10 miljoonan it-diilin – Hintaeroa tarjouksilla jopa 49 % | Kauppalehti
Tarjouskilpailun kalleimman tarjouksen jätti Gofore 2,05 miljoonan euron vertailuhinnalla. Digian tekemä tarjous 1,37 miljoonaa euroa oli halvin. Pisteet laskettiin painotetusti yhteen, jolloin voittajaksi nousi Digia 95 pisteellä ja valittiin sopimuskumppaniksi.
Tässä kilpailussa Gofore sijoittui korkeimmasta vertailuhinnasta huolimatta toiselle sijalle 87 pisteellä. Tämä yksittäinen esimerkki tukee SEB:n näkemystä siitä, että Gofore voittaisi kauppoja laatutekijöiden perusteella. Tarkemmat tiedot on Cloudian tarjouspalvelussa. Kuvakaappaus on Hilmasta.
29 tykkäystä
Goforen liikevaihdosta 60-70 % tulee julkiselta sektorilta. Gofore on pärjännyt erinomaisesti (voitto% n. 59 %) näissä tarjouskilpailuissa joita Suomen laki määrittelee. Käytännössä siis näissä menestyminen jatkossakin on avainasemassa, jotta Goforen liikevaihto ja tulos kehittyvät suotuisasti. @Joni_Gronqvist jäin kaipaamaan Goforen laajassa raportissa seikkaperäisempää katsausta ja selvitystä tästä vaiheesta. Minua ainakin sijoittajana kaikista eniten kiinnostaa, MIKSI Gofore voittaa nämä kilpailut. Selväksi on tullut että Gofore ei kilpaile hinnalla, eihän muuten firma olisi näin kannattava. Kiinnostaisi seikkaperäinen katsaus tästä dynamiikasta, sillä tähänhän melkein koko Goforen case perustuu.
Tietysti myös @Emmi_Berlin1 saa antaa oman kommenttinsa tästä firman puolesta. Esim. kiinnostaisi katsoa joitakin viime vuosien isojen kilpailutusten lopputulemaa ja sitä, miten Gofore sijoittui missäkin kategoriassa ja miten Gofore on nämä pisteet saanut, kuinka ennustettavia nämä ovat tulevillekin vuosille jne.
Mitä siis yritän tällä sekavalla viestillä kysyä ja selvittää; minua kiinnostaa Goforen kilpailuedun pysyvyys / laatu, joka siis käytännössä kulminoituu näihin tarjouskilpailuissa pärjäämiseen.
56 tykkäystä
Tärkeä aihe eikä lainkaan sekava viesti Joni saa kommentoida tällä erää, koska olemme suljetussa ikkunassa osavuosikatsaukseen 19.10. saakka.
18 tykkäystä
Julkisissa kilpailutuksissa kokemus ja voitot tuo lisää voittoja. Monessa kilpailutuksessa yksi laatutekijä on tarjottavan tiimin ja toimittajan toimialakokemus, kokemus käytetyistä teknologioista ja työkaluista. Monesti Gofore pääsee tarjoamaan jo asiakkaalla olevaa tiimiä tai heidän ympäristöistä kokemusta omaavia tekijöitä uuteen hankkeseen tai jatko hankkeeseen näin laatupisteet on tapissa (työkalut, teknologia ja toimalaosaaminen pisteytetään). Lisäksi monessa julkisessa organisaatiossa on samoja yhteiskäyttöisiä komponetteja ja integraatioita jne joiden kokemusta pisteytetään. Tietenkin osaavat varmasti tarjota ja myydäkin julkisiin organisaatioihin.
11 tykkäystä
Kiitos @Jussi_P kommentista! Onko tässä usein siis sen kaltainen dynamiikka, että kun pääset sinne “1.paikalle” tällaisissa tärkeissä laadullisissa tekijöissä, niin se tukee voimakkaasti niitä tuleviakin kilpailutuksia? Tulkitsenko siis oikein, että esim. Goforen tapauksessa voisi tämän kilpailuedun näissä kilpailutuksissa odottaa melko todennäköisestikin jatkuvan?
Miten kilpailijat voisivat tähän iskeä? Hinnalla voi tietysti aina, mutta se on vain yksi tekijä ja kukaan tuskin haluaa heikkotuottoista liiketoimintaa.
6 tykkäystä
Komppaan, mitä Jussi_P aiemmin kirjoitti. Noin yleisesti kilpailutuksia voittavalle (samoin kuin vaikka tukihakemuksissa onnistuvalle) taholle luonnollisesti alkaa tulla kokemusta prosessista ja sen muodollisuuksista, varsinaisen asiasisällön lisäksi.
IT-projekteissa yksittäisten henkilöiden tietotaidon (ja siten koko ryhmän) pisteyttämisellä voi halutessaan aika helposti suosia jo samassa projektissa tai samalle asiakkaalle aiemmin työskennellyttä tahoa. Muiden voi olla vaikea kasata vastaavaa "täsmä"ryhmää (samat tekniikat, työkalut, ympäristöt, liiketoiminta-alue,… joista jokaisella jokaisesta maksipisteet antava useamman vuoden kokemus), vaikka muuten olisivatkin hyvin kokeneita ja oletettavissa, että nopeasti pääsisivät kärryille.
Vaikea vertailla kuinka hyvin kukakin on kilpailuissa pärjännyt, muuten kuin tarkastelemalla julkaistuja voittoja, joista taas välttämättä ei ole tietoa ketkä muut ovat olleet mukana. Joissain tapauksissa varmasti jätetään myös suosiolla hakematta, jos nähdään omat mahdollisuudet liian pieninä.
7 tykkäystä
Ainakin itse uskon kilpailuedun jatkuvan ja jopa vahvistuvan jos kilpailutusten dynamiikka pysyy samana. Gofore vaikuttaa olevan myös haluttu työnantaja joten pystyy pitämään osaajat talossa ja houkuttelemaan myös uusia osaajia. Vaikea tuohon kilpailijoilla on kiilaa iskeä.
Viime kuukausina hinta kisa on koventunut. Se ja mahdollisesti laskevat budjetit voi olla ainakin lyhyen aikavälin huoli.
9 tykkäystä
Nyt on otsikko mun mieleeni!
Jutussa on lainattua Danske Bankin analyytikon Daniel Lepistön ajatuksia.
Pankki laskee Goforen 12 kuukauden tavoitehinnan 29 euroon aiemmasta 30 eurosta hieman alhaisempien ennusteiden pohjalta.
Goforen osake on alelaarissa verrokkeihin verrattuna.
”Goforella käydään kauppaa merkittävällä 35 prosentin alennuksella tärkeimpiin pohjoismaisiin kilpailijoihin verrattuna, 8,7x EV/EBITA-kerroin vuonna 2024E, mikä on mielestämme perusteetonta”, Lepistö toteaa.
30 tykkäystä
Muurin takana juttu, mutta Gofore ainoa joka viitsi tarjota?
Vain yksi tarjous
Hankintapäätöksessä ei suoraan sanota, ketkä kutsuttiin mukaan neuvottelumenettelyyn, mutta siinä puhutaan yksikössä yhdestä ”tarjoajasta”, jonka kanssa neuvottelut käytiin ja jolle lähetettiin erilliset kirjalliset ohjeet tarjouksen jättämistä varten.
Tämän jälkeen Oikeusrekisterikeskus sai yhden tarjouspyynnön mukaisen tarjouksen. Sen jätti Gofore.
Koska tarjouksia oli vain yksi, tarjousten vertailua ei suoritettu. Hankintapäätöksestä käy ilmi, että Goforen tarjouksen kokonaishinta oli 1,63 miljoonaa euroa.
Sopimuskausi alkoi kesäkuun alussa ja kestää vuoden 2023 loppuun. Tämän jälkeen Oikeusrekisterikeskus voi jatkaa sopimusta enintään kahdella erillisellä yhden vuoden pituisella optiokaudella.
"Sovelluksen siirtyessä tuotantoon tilaajalla on oikeus jatkaa sopimuskautta jatkuvan ylläpitopalvelun ehdoin 31.5.2031 saakka”, hankintapäätöksessä todetaan.
Käytännössä on siis mahdollista, että kesäkuussa 2023 alkanut sopimuskausi kestää peräti kahdeksan vuotta.
30 tykkäystä
Duunitorilla on Kiinnostavimmat työnantajat -lista, joka perustuu työnhakijoiden toimintaan työnhakupalvelussa.
IT- ja ohjelmistoala
•Gofore
•2M-IT
•Rovio
14 tykkäystä
Mistä pääsee käsiksi näihin Nordean ja Dansken analyyseihin?
2 tykkäystä
Moro! Nordea ei seuraa Goforea, Danske kylläkin, mutta analyysi on vain asiakkaille - kiitos @timontti jakamisesta. Ao. sivulla on linkit Inderesin ja SEBin analyysiin.
https://gofore.com/sijoita/osake-ja-osakkeenomistajat/analyytikot/
15 tykkäystä
Gofore julkaisee huomenna Q3-tuloksensa. Alla olisi Jonin ennakkokommentit siihen liittyen.
Gofore julkistaa liiketoimintakatsauksen torstaina arviomme mukaan noin kello 9.00. IT-palvelumarkkinan epävarmuus realisoitui suhteellisen selvästi useilla sektorin yhtiöillä Q2:lla. Gofore selvisi suhteellisen kuivin jaloin, mutta arvioimme tämän näkyvän nyt asteittain myös Goforella. Ennustamme kasvun jatkuneen vahvana, vaikka hieman hidastuneen. Lisäksi odotamme kannattavuuden olleen paineessa inflaation ja laskutusasteiden painamana Q3:lla. Gofore on tyypillisesti ollut hyvin ennustettava, mutta nykyinen markkinan heikkous lisää selvästi epävarmuutta. Näin meitä kiinnostaa myös Goforen kommentit lyhyen aikavälin ajureista ja näkymistä.
22 tykkäystä
Liikevaihto täsmälleen indereksen ennusteeseen. Oikaistu EBITA ylitti (4.7milj vs. 4.3ennuste). Raportoitu EPS 0.16e vs. ennuste 0.15e.
Markkinatilanteen kehitys on edelleen makrovetoista. Vaikka vielä ei ole nähty vahvoja signaaleja suhdanteen kääntymisestä positiiviseksi, on suurin osa Goforen asiakkaista jatkanut rohkeasti investoimista digitalisaatioonsa. Lähiajan näkymiämme tukee sekin, ettei mikään merkittävä julkisen sektorin sopimuksemme ole tulossa kilpailutettavaksi loppuvuonna tai ensi vuoden ensimmäisellä puoliskolla.
Toimialamme on siirtynyt koronapandemian jälkeisestä poikkeuksellisen vahvan asiakaskysynnän vaiheesta eteenpäin. Aika näyttää onko tämä poikkeuksellinen välivaihe vai uusi normaali.
Tuskinpa tässä tulee jo laskeneisiin indereksen ennusteisiin kauheasti lisää painetta alaspäin…
44 tykkäystä
Tällaisina aikoina tuntuu tuplasti paremmalta kun EBITA ja EPS ylittävät ennusteet. Kansainvälinen kasvu 95%.
Tätä on kiva omistaa 
43 tykkäystä