Carnegie: 140 (Pidä) → 120 SEK & Osta
translaattori kertoo seuraavaa:
Hansa Biopharmassa ei ole liipaisinta, mutta osake on pohjimmiltaan halpa - Carnegie korottaa ostaakseen (Finwire)
12.1.2022 klo 9:40
Bioteknologiayhtiö Hansa Biopharmalla on vähän laukaisuja edessään, mutta osake on viimeisen 12 kuukauden pudotuksen jälkeen pohjimmiltaan halpa. Carnegie kirjoittaa tästä äskettäisessä analyysissä, jossa he nostavat suositusta ostaa pidosta, mutta alentavat tavoitehintaa 120:een 140 kruunusta.Pankki uskoo, että yhtiön teknologia-alusta on yksilöllisesti eriytynyt ja riski on pienentynyt EU:n hyväksymän Idefirixin munuaisensiirtoon elokuussa 2020. Seuraava merkittävä laukaisin on ARM:n Ph II -tiedot, jonka odotetaan saapuvan vuoden 2022e toisella puoliskolla. .
Carnegie alentaa tavoitehintaansa lähinnä Idefirixin lyhyen aikavälin myyntiarvioiden pienentymisen vuoksi sekä teknologiaalustan alentuneen arvostuksen vuoksi, mikä johtuu vertailuyritysten laajasta laskemisesta.
Hansa Biopharma nousee aamulla 2,5 prosenttia 86,18 kruunuun.
Mitä näkemyksiä Hansasta? Kurssi vain jatkaa luisua, toki viime päivät markkinan mukana.
Yritysarvo on tällä hetkellä noin 230 Milj E, mikä on potentiaaliin nähden mitätön, mutta mikä tämän kääntäisi ennen kuin seuraavia positiivisia uutisia tulee, koska eihän niitä välttämättä tule.
Ei ole kyllä ostoslistan kärjessä. 
Vaikea veikata pohjia.
Nyt kun diskonttokorko nousee, niin se syö näiden tulevaisuuden toivojen arvoa.
Redeye raportti:
Joissakin osakkeissa odotetaan käännettä ja todisteen todistetta, ja päivitetään kurssin mukaan tavoitehintaa miniminäkemyksellä & rohkeudella
Mutta toisissa toimialoissa / firmoissa etunojaa voi analyytikko ottaa enempikin, Hansan kurssihan on 67,5 SEK
2022-02-04 09:51
SEB sänker riktkursen för Hansa Biopharma till 230 kronor (285), upprepar köp - BN
250 → 217 SEK & Osta
2022-02-04 12:28
HC Wainwright sänker riktkursen för Hansa Biopharma till 217 kronor (250), upprepar köp - BN
Erik Penser: 320-330 → 240-250 SEK
Erik Penser Bank sänker sitt motiverade värde för bioteknikbolaget Hansa Biopharma till 240-250 kronor per aktie (320-330). Det framgår av en färsk uppdragsanalys.
Viime aikoina Idefirixin kaupallistamisesta saatu positiivisia uutisia:
Tämän yhteistyön aloittamisesta ei kovin kauaa ole kulunut
Hansa Biopharma Q1 2022 press release
Hansan Q1 2022 osavuosikatsaus ulkona. Idefirix-myynti vielä alkuvaiheessa Euroopassa, mutta näyttäisi lähtevän liikkeelle. Liikevaihto Q1 2022 30.3 SEKm. Koko 2021 liikevaihto 33.9 SEKm. Idefirix:n myynnin osalta puhutaan ilmeisesti alle 10 potilaasta per kvartaali (hinta lienee noin 3 SEKm/potilas?), mutta positiivista kehitystä joka tapauksessa, kun vuoden 2021 osalta puhuttiin samasta potilasmäärästä koko vuodelta. Myynnin kehityksen osalta Hansa itse lupailee S-käyrän muotoista kehitystä, jossa vielä ollaan alkuvaiheessa.
Positiivista oli myös mm. anti-GBM-tutkimus, jonka perusteella vahvistuu näkemys siitä, että Hansan enzyymillä tulee olemaan käyttöä paljon laajemmin kuin vain elinsiirtojen yhteydessä. Autoimmuunisairauksiin liittyvä phase 3-tutkimukseen on saatu FDA-lupa, ja tutkimus alkaa 2022.
Negatiivista on kassatilanne. Idefirix-myynti tuskin kasvaa sellaista vauhtia, ettei uutta rahoitusta tarvita. Nettotappio Q1 SEKm 138.4 ja net cash 753.7 SEKm. Nykyisellä osakekurssilla, joka mielestäni ei vastaa millään muotoa Hansan potentiaalia, osakeanti olisi varsin ei-toivottava ratkaisu. Hansan markkina-arvo on 2400 SEKm (2,4 miljardia kruunua = 234 mEUR). Lieneekö tässä osaltaan syy kurssin mateluun? Pitkän aikavälin potentiaali on huima.
Joo kyllähän uuden rahan kerääminen viimeistään ennen 2023 kesää on lähes varmaa ja sen pitäisi olla täysin markkinan tiedossa. Yllättävän pieni positiivinen reaktio siihen nähden, että Idefirix-myynti ylitti ennusteet ja luultavasti 2022 ennusteita tullaan nostamaan, vaikka 2022 myynti ei vaikutakaan juuri firman nykyarvoon.Täytyy kuunnella konffacall iltapäivällä.
Pääomankeräykseen taitaa olla vaihtoehtona sekä suunnattu anti että USA IPO. Toivottavasti johdolla on tietoa tulevasta uutisvirrasta, jolla pienennettäisiin osakekannan laimennusta.
Lisäyksenä, että mahtaa kaikkia harmittaa, ettei vuonna 2020 kerätty tuplamäärää rahaa, kun kysyntää olisi varmasti ollut.
Onko joku hahmotellut minkä verran Hansan tarvitsisi mahdollisesti kerätä rahaa rahoittaakseen lähivuosien kasvun? Nykyinen kassa tosiaan riittää enää noin vuodeksi, vaikka sen kulumista onneksi hidastaa jo hieman Idefirixin Q1 myynti. Myös mahdolliset uudet yhteistyöt voivat auttaa kassatilanteessa, vaikka en osaa arvioida niiden todennäköisyyksiä, sanoisin niiden olevan silti pieni tekijä kokonaisuudessaan.
Itse kerättävän summan lisäksi mietin myös sitä, mitä muita vaihtoehtoja kuin osakeanti on? Millaisillahan ehdoilla Hansan olisi mahdollista saada lainaa ja onko tämä suuruusluokkansa/hintansa takia poisluettava vaihtoehto? Tietysti hienoa olisi, mikäli positiivisten uutisten johdosta kurssitasolle saataisiin tukea ja tätä kautta hyvää hintaa anti, mutta en tiedä mikä tässä voisi olla triggeri ja riittääkö aika silti tälle kaikelle.
Eli lyhyesti: Onko joku mallintanut tarvittavaa uutta rahoitusta ja sen toteuttamista? 
Yllättävän postiviinen kurssireaktio, vaikka Q2 oli pitkälti samanlainen kuin Q1. Rahaa palaa samaan tahtiin kuin ennenkin ja lisää rahaa tarvitaan jossain vaiheessa. Parantunut myynti ei ole absoluuttisesti mitattuna merkittävä tulonlähde, enemmänkin proof of concpet tyyppinen vahvistus.
Kurssia saattaa nostaa osarin sijaan eilen illalla julkaistu 70mUSD rahoitussopimus, jonka avulla kassan pitäisi riittää vielä reilut 2 vuotta eteenpäin.
Kiitos, tämä meni itseltä ohi.
yllättävän hyvillä ehdoilla saatiin tuo rahoitus. Hieman kallis yhtiö on kun riskit on kuitenkin aika isot.
Pitkästä aikaa tutkimustuloksia Hansa Biopharma announces positive topline data from the imlifidase phase 2 study in antibody mediated rejection (AMR) episodes post kidney transplantation - Hansa Biopharma AB