Kyllä kaikista haastatteluista ja esityksistä nyt huokuu hyvä usko tekemiseen, ja odotukset 1a vaiheen kliinisen tutkimuksen positiivisiin tuloksiin tuntuvat olevan melko luottavaiset (kiitos prekliinisen datan sekä aiempien CDNF:n kanssa saatujen tulosten).
Tuon haastattelun perusteella noilla tuloksilla tulee olemaan erittäin suuri merkitys partnerointidiilin kannalta. Jos keskusteluja on käyty 50 lääkefirman kanssa, olen melko varma, että positiivisten 1a tulosten jälkeen jonkun tahon kanssa sopimukseen päästään, jos näin halutaan. Mielenkiintoista nähdä, missä kohtaa partneri sitten halutaan tuoda kuvoihin. Kuten @jerej myös mainitsi, tuon EIC-rahoituksen kanssa (pienellä annilla höystettynä) yhtiö pystyisi varmaan vielä 1b vaiheen viemään läpi omin avuin.
Luonnollisesti myös osakkeen arvostuksen voidaan olettaa ottavan tasohyppy ylöspäin, jos turvallisuus ja veriaivoesteen läpäisy pystytään osoittamaan. Positiivista lisäajuria voi tulla vielä biomarkkeridatasta, jos sen avulla pystytään jo alustavasti osoittamaan lääkkeen vaikuttavuutta. Myös Redeye on nostanut tämän tänään päivitetyssä raportissaan esiin:
We think that Herantis has a developed biomarker approach that could give initial insights on efficacy but note that the key datapoints will be blood-brain-barrier penetration (a must in CNS diseases) and safety.
Redeyen raporttikin on kauttaaltaan varsin positiivissävytteinen, ja ovat jo hieman nostaneet base case -valuaatiota tässä vaiheessa (2,2 → 2,4), sekä odottavat positiivisten 1a tulosten nostavan merkittävästi osakkeen arvostusta.
We believe that Herantis has an exciting year ahead and note that positive phase I data and blood-brain-barrier data would be a significant milestone that would make us further adjust our valuation upwards.
Tässä vielä linkit Redeyen raporttiin sekä Redeyen ja Inderesin toimarihaastatteluihin.
