Tällä foorumilla ei taida olla ketjua tilinpäätösanalyysien laatimisesta “tee-se-itse Aku Ankoille”?
Kysyn siis täällä: jos alkaa tuntua, että lukujen siirtämiseen kvartaalirapsoista ja vuositurinoista käsin ekseliin tuhraantuu liian suuri osuus käytettävissä olevasta ajasta, olisiko vinkkejä mistä voisi saada kohtuullisella kustannuksella näiden raporttien datan helposti ekseliin siirreättävässä muodossa? Tarve koskee etenkin muiden kuin Helsingin pörssin yrityksiä. Uusimman rapsan luvut voi hyvin vaikka kopsata käsin, mutta historiallisen data luulisi ainakin olevan saatavilla.
Tässä pari lähdettä, joihin olen melko vasta törmännyt (käyttäjäkokemusta ei vielä ole kertynyt paljoa, mutta vaikuttavat aika hyviltä):
Ilmaisversio on aika kattava, sisältäen mm. 10 vuoden tilinpäätösdatat. Tämnä visualisointityökalu on myös tosi näppärä kun vaikka haluaa tehdä vain nopeita muistiinpanoja johonkin yhtiöön päällisin puolin tutustuessa (varsinaisen laajemman tilinpäätösanalyysin sijaan):
Jokaisesta taseen, tuloslaskelman ja rahavirtalaskelman rivistä saa siis napauttamalla datan myös kuvaajaksi. Esimerkki:
Ehkä en sitten osaa etsiä, mutta oma kokemukseni on, että suurin osa julkaisee pelkät PDF:t ja niistä jotka julakaisevat datan excelissä, monet julkaisevat erillisen excelin per raportti. Veilä parempi olisi, jos joku olisi vähän käyttänyt aikaa lukujen oikomiseen tunnuslukuja varten, vaikkapa selvittääkseen ovatko osakepalkkiot jo mukana equityssä tai liittyvätkö liisaukset operattiviseen toimintaan vai eivät EV:n laskemista ajatellen. Siitä voisi vähän maksaakin.
On ironista, että analysoitavaa dataa tarjoavat ehkä parhaiten arvosijoittajien suosimat vakaat yritykset, vaikka näitä yrityksiä on minusta vähemmän tarvetta mallintaa excelissä kuin kasvuhakuisia teknologiayrityksiä. Ehkä nämä firmat eivät halua kannustaa katsomaan lukujaan kriittisesti ja kasvuskenessä tykätään enemmän sentimentin seuraamisesta?
Jos tuntuu että talous-, raha- tai kuluttaminen ja asioiden arvottaminen on rikki: Voi vaikka istahtaa alas sohvalle, avata CDONin ja katsella oisko verkkokauppojen rajattoman informaation universumissa joku aurinkoinen kesäkamppis jolla veivata markkinataloutta eteenpäin ihan puhtaalla taskunpohjan roposten kuluttamisella ja kaivella inflatorisen ympäristön keskeltä tarjousprosentteja, jotka saa jopa Mr. Tokmannin kallistamaan nenää, että näkee numerot yli aurinkolasien.
Mitäs tapahtuu ROE:lle sitten, kun takaisin ostetut osakkeet mitätöidään? Edelleen miten olet ajatellut laskea P/E tuloksesta jollet huomioi osakkeiden määrää(hinta on osaketta kohden)?
Ei mitään? Nettotulos sekä pääoma pysyy samana. EPS taas nousee, koska osakkeita vähemmän, mutta jakaja BPS (bookvalue per share) laskee saman verran, joten ROE pysyy samana.
PE voi laskea joko nettotuloksella ja koko markkina-arvolla tai EPS ja osakkeen hinta?
Onko noin, että EPS kasvaa ja BPS laskee niin ROE pysyy samana? Jos esim molemmat alussa 1 niin Eps vaikkapa sitten omien oston ja mitätöinnin jälkeem 1,1 ja P/B 0,9 niin
1/1=1
1,1/0,9= 1,22
Ei suinkaan. Historiallisesti kolmikko osakkeet, raaka-aineet, ja bondit ei korreloi kovin voimakkaasti. Seuraavaksi kun raaka-aineet lähtee laskuun niin myös korkokäyrä lähtee laskuun, koska inflaatio heikkenee. Korkokäyrän lasku taas on hyväksi bondisalkulle.
Nythän on käynyt ikävästi kun bondien ja osakkeiden arvo on laskenut samaan aikaan. Mutta näin ei aina ole.
Tuolla Risk Parity Radio sivulla useampi salkku jotka kasattu eri omaisuusluokista. Joka salkusta myös linkki miten eri omaisuusluokat korreloi keskenään. Kovin vähän täällä ollut keskustelua näistä total asset portfoliosta joissa katsotaan myös muut kuin osakemarkkinat.
@MoneyWalker metsämaata ei käsitellä erikseen, kun noi jenkit ei sen päälle ymmärrä. Mutta hyvä lisä sekin kokonaissalkkuun. EUn tavoite ulosmitata tämä kansallisomaisuus hiukan huolettaa joten on siinäkin riskinsä.
Aika vaikuttava tosiaan! Mutta kyllä tuonkin taustalla on jonkinlainen korpus johon kielenkäyttö ja “ymmärrys” rajoittuu. Ehtoperusteisuudesta ollaan päästy jo pitkälle kun pystytään ennustamaan sopivia sanayhdistelmiä ja kokoamaan niistä lauseita kieliopillisesti oikein. Joko on menty eteenpäin vuodesta 2016 ja olisi seuraavan Tay:n aika? Silloin meni alle 16 tuntia ja AI botista saatiin tehtyä rasisti trolli.
