Nordnetin uutisista nopean käännöksen mukaan 71% hyväksynyt ja 18% vastustaa, vielä jää mukava vara EOS-kansasta saada nyt alkuun tuo 75% täyteen. Tuota jos suoraan uskoo, niin melko heikko vastustus, siihen nähden yllättävänkin iso reaktio tänään
7 tykkäystä
Olisikohan tuossa tämän päivän reaktiossa osin kyse myös epäonnistuneen breakoutin laukaisemasta myyntipaineesta. Viittäkymppiä yritettiin breikata melkein viikon päivät ja tämän epäonnistuminen, sekä negatiivinen uutinen aiheuttaa epävarmuutta vaikka siinä ei varsinaisesti ollut mitään uutta. Tähän sitten toki päälle shortit taistelee rahoistaan.
Tälläinen linkki minulla ainakin aukeaa.
"Some holders of Swedish kronor notes advised by Ropes & Gray LLP and local law firm Gernandt & Danielsson will now seek advice from Lazard & Co, according to an emailed statement. Lazard has also been advising a separate set of creditors holding some of Intrum’s euro notes due in 2025.
The two ad-hoc groups do not support the company’s plan and claim it fails to respect temporal ranking — the convention that shorter-dated notes should outrank longer-dated ones — and contractual rights, the statement said. They hold in total 18% of the debt collector’s unsecured bonds and would be willing to collaborate with the company on a consensual restructuring, under the right terms.
“Any attempt to implement the proposed transaction through an insolvency process would be inappropriate, face serious legal challenges and carry significant risks for the business,” the statement said."
Tuossa lainattu tärkein osa, toinen kotimainen ei lähde niin voi olla että tämä se nordnetin uutinen.
4 tykkäystä
Vaikuttaa, että tuo 2025 ryhmä on melko harmissaan jos Intrum etenee konkurssimenettelyjen kautta ja nyt yrittävät vielä saada itselleen jonkinlaisia lisämyönnytyksiä, jonka jälkeen tukisivat diiliä. Käsittääkseni Intrumin ei tarvitse myöntyä mihinkään, mutta saa nähdä neuvotellaanko vielä asiasta jotain? Toki jonkinnäköisiä oikeuskuluja yms. tämäkin ryhmä voi vielä aiheuttaa, mutta ei diilin kaatumista.
Edit: Oma ainut suurempi huolenaihe on, että tämä koko isompi velkojen uudelleenjärjestelysopimus on ilmeisesti ehdollinen tietyille liiketoiminnallisille edellytyksille. Mitä jos bisnes ei suoritakkaan tarpeeksi hyvin tai tulee muita yllätyksiä (esim. taannoiset Italian sekoilut yms.)
3 tykkäystä
Tyhmä kysymys, mutta tarkoitatko näillä esim. velkasaneerausta? Konkurssimenettelyssä osakkeenomistajat yleensä menettää kaiken ja velkojat ovat prioriteettijärjestyksessä ylempänä.
Hyvä korjaus eli oikea termi taitaa olla englanniksi insolvency process, joka voi mennä joko chapter 11 process US, Swedish reorganization proceeding tai jos saadaan 75% hyväksyntöjä, niin edullisempi UK court restructuring process.
3 tykkäystä
Intrum ei ainakaan turhaan kiirehdi lock up - sainausten tuloksien raportoinnissa…
4 tykkäystä
Saattavat tuoda samalla myös valmiiks pureskellun suunnitelman että miten tästä edetään kun tulee äänestysprosentti. En tiedä noista mitään et mihinkä kannattaa hakeutua, mutta oliko mahdollista että käytössä voisi olla peräti 3 vaihtoehtoa (usa/britti/ruotsi). Varmasti löytävät parhaimman vaihtoehdon ja vastustava porukka oli myös neuvottelujen kannalla, jos rivien väliä lukee tarpeeksi…eli ei sielläkään välttämättä haluta raastupaan mennä.
Tän linkin teksteihin nojaan. Meinaa että Brittiläinen olisi halvin vaihtoehto. Ja tarvittava äänimäärä on jo suunnitelman toteuttamiselle, jos tuota äänimäärää ei lähipäivinä kuulu, nii voisi epäillä et neuvottelut 18% porukan kanssa on menos kulisseissa…
3 tykkäystä
Mitä arveluja vaikutuksesta osakekurssiin? Vai oliko kyseinen lopputulos aika lailla tiedossa ja vaikutus flätti.
Itse olen ihan tyytyväinen Intrumin johdon tekemisiin. Kasvonsa tässä menetti minun silmissäni Intrumin asiaansa hoitamaan palkkaamat Houlihan Lokey ja lakitoimisto Milbank, jotka eivät saaneet tätä Lock-up diiliä paremmin hoidettua vaikka ovat alansa kalleimpia ammattilaisia.
Myyn varmaankin Intrumini hiljalleen 2-4 vuoden kuluttua kun tilanteet ovat tasaantuneet.
4 tykkäystä
Mä voisin hatusta heittää et seuraavaks katsotaan vaan puhtaasti Intrumin suorituskykyä. Kurssi lienee hinnotellu jo äänestystulokset.
2 tykkäystä
Hmm, tuossa on mainittu että riittävä kannatus saatu SEK määräisille bondeille, jotka erääntyvät 2025-2026. Mites euromääräiset ja pidemmät bondit? Ilmeisesti niissä ei saavutettu edes 50% rajaa?
2 tykkäystä
Mitä tarkoitat tolla? Olihan lähtökohta aika vaikea, kun pitää saada merkittäviä myönnytyksiä velkojilta. Toivoin itse 75% mutta onhan toikin, että saatiin yli 2/3 kannatus ja sopimus aikaan, ihan hyvä suoritus.
3 tykkäystä
Hyvin mielenkiintoinen kysymys, mikä on euromääräisten bondien lock-up kannatusprosentti. Eilen antoivat tuon 72% ilmoituksen 5min ennen loppuhuutokauppaa.
Ei kait se auta kuin odotella uusia tiedotteita. Edelleen olettasin että hankalin porukka on vuoden 25 bondien haltijat.
Nuo euromääräiset bondit muodostavat vajaa 90% järjesteltävästä velasta, joten niillä kyllä riittää kannatusta kun nyt on 72% kokonaisuudessaan kasassa.
3 tykkäystä
Jos oikein päässä laskin, niin 25 erääntyvä eurobondi n. 25% rahoituksesta. Tuo kokonaisuuden 72% ei sinänsä kerro lopulta ollaanko ko. Bondissa lähelläkään edes 50% 
En ole törmännyt tietoon, että yksittäisen instrumentin kannatuksella olisi väliä. Jos asia etenee oikeuteen Ruotsi/Englanti, tapahtuu jaottelu “luokkiin”. Ruotsin kohdalla ollaan saatu vaadittavat äänet kasaan (rcf/velkakirjat). Englantiin vaaditaan se 75% velkakirjoista mukaan.
Luokkiin jaottelusta:
Englanti: English Law Schemes of Arrangement: Class Composition
Class composition is dealt with at a court directions hearing which takes place before the members’ vote. At such a hearing, the court will direct the terms of a meeting of the members and (importantly in the present case) consider how members are to be divided (if at all) by class.
So how are classes determined by the courts? The basic rule is that a class is confined to those whose rights against the scheme company are "not so dissimilar as to make it impossible for them to consult together with a view to their common interest"2 .
Courts apply this rule to the specific circumstances of each case. Being subject to fairly wide legal interpretation, the broad consequence of the rule is that rights of members need not be identical and the concept of class can be quite loosely applied: the test has been used to disregard variations in rights ranging from interest rates and maturities to lock-up agreements and inducement fees.
Notwithstanding this, the courts have frequently found that consultation between two groups of members would be impossible in circumstances where there are highly material differences between the rights of those members which could impact on voting.
Ruotsi: Kappale 4, kohta 5 Lag (2022:964) om företagsrekonstruktion | Sveriges riksdag
Luokkajaottelu voisi ymmärrykseni mukaan olla rcf, velkakirjat ja osakkeenomistajat.
2 tykkäystä
Voiko Intrum muuten vieläkin hakea/saada hyväksyntöjä diilille vaikka takaraja jo ummessa?
1 tykkäys
Ainakin nettisivuilla linkit hengissä ja kaavaketta pääsee lähettämään.
1 tykkäys