Arctic Securities uskoo että Softbank voi auttaa jalansijan hankkimisessa Aasian markkinalla ja että tämä ei välity vielä tämän päivän osakekurssissa:
(Linkki maksumuurin takana)
7 tykkäystä
Jos taipuu Tanska niin kuulisin mielellään jonkun tiivistelmän 
10 tykkäystä
“As I see it is more of an introduction to the company for those danish investors that have not heard about Kahoot 
very bullish with simple introductions to the business model and financial outlook of the company.”
Noin kirjoitteli joku sharevillessa tuosta tanskankielisestä podista.
6 tykkäystä
Kahootista on kyllä vaikea löytää heikkouksia, mutta kalliiksi silti jotkut haukkuvat. Mainostaminen ja sisällöntuottaminen ei maksa mitään, ja karkeasti sanottuna jokainen läntisen maailman 14-23 vuotias tietää mikä on Kahoot. Ja silti on vielä kasvuvaiheessa oleva yritys. Käytetään kouluissa, yrityksissä ja vapaa-ajalla, ja kaiken päälle kaivavat vallihautaa entistä syvemmälle tarjoamalla esim. ikuisia käyttäjälisenssejä. Yrityskaupat päälle…
Olen bull tämän kanssa. Pitkään.
14 tykkäystä
Anteeksi, en ole seurannut kahoot, mutta selasin nopeasti läpi. Mikä on tuo pudotus graafissa? Miten näette nykyisin arvostuksen? Kivan näköistä nousua teille, onko Funda taustalla piikille ylös?
Näytti ihan kiinnostavalta yhtiöltä.
Osaako joku lyhyesti vastata: ollaanko plussalla, p/E? Mikä kasvuvauhti ollut /onko kiihtymässä, skaalautuu ko kannattavuus? Varmaan? Rahaa ilmeisesti on ja pystyy myös ostelemaan?
Korona virus jo tuo pudotus on?
No itsekin jo tutkailin ja hyvältä näyttää, lähinnä haluaisin jonkun arvion, milloin saataisiin joku P/e luku josta pääsisi laskemaan suunnilleen. Eli saa autella, mutta kyllä näyttää, että positio on avattava ainakin pienesti joka tapauksessa… ehkä.
Onko Drops hankinta tuon nousupiikin takana?
1 tykkäys
Ihmettelen kyllä miten Kahoot ei ole saanut yhtä aktiivista keskustelua kuin esim Smart, vaikka case mielestäni sekä varmempi että helpommin ymmärrettävä. Liian korkea arvostus? Lähiviikkojen nousu kyllä aika huimaavaa, eikä ole pysähtynyt edes indeksien laskupäivinä. Markkina arvo kuitenkin vasta muutama miljardi (dollareina), vaikka toki tuloskin negatiivinen. Yli 100% kasvuvauhti tosin tekee tuloksen nykytasosta aika merkityksettömän yrityksen ollessa velaton (pitkäaikaiset velat)
8 tykkäystä
Tosi inhottavan näköinen kurssikäyrä olisi hypätä mukaan… 
Mitä siis tarkalleen ottaen on markkina-arvo?
2 tykkäystä
42b Nok, eli noin 4b dollaria? Eli vain 4x Qt:n kokoinen. Matka kohti 100 biljoonaa on kuitenkin vasta aluillaan 
Paitsi jos amerikkalaiset ostaa pois.
Mutta kyllä tuo nousu kai pian korjaa hieman. Ainakin toivottavasti 
4 tykkäystä
Viimeaikaisen nousun syynä näkisin Morgan Stanley antaman tavoitehinnan, joka oli kymmeniä prosentteja ylempänä mitä kurssi silloin oli.
Todella mielenkiintoinen case joka tapauksessa ja harmittaa etten lähtenyt kyytiin ennen viimeaikaista nousua, vaikka tarkkailin osaketta kyllä sillä silmällä ja olin myös ostamassa, mutta kurssi karkasi ja nyt on kyllä henkisesti todella vaikeata lähteä mukaan.
Tätäkin varmasti tulen katumaan myöhemmin jos nyt en lähde mukaan.
3 tykkäystä
eli jos 2023 oltaisiin 150 miljoonan revenuessa ja 40% + ebita, niin siitä voi vähän laskeskella, että kasvun tulee jatkua siitä eteenkin päin ihan vaihdikkaasti, niin ehkä jossain 2025 aletaan olla jo kohtuullisissa luvuissa, mutta jos kaikki menee hyvin, niin kasvua jatketaan ja kilpailijoita ostellaan ja saadaan edelleen kovat kertoimet… ehkä pikku panokselle voisi olla tilaa. Varmaan tuo kannattavuus olisi lypsylehmä moodissa aika korkea sitten. vähän kun mielikuvitusta käyttää, niin mikäs tässä…
Kattelin vähän keväällä, harmi että ei tullut seurattua mutta ei voi moittia muitakaan sijoituksia.
Split 3/1 tehty 9 Kesäkuuta
3 tykkäystä
Toinen huomioitava asia on hyvin mahdollinen EXIT.
Täälläkin ollaan spekuloitu ketjun alusta asti että hyvin on pedattu Microsoftille/Disneylle yhtiö, löytyy myös omistajalistasta ainakin viimeksi kummatkin 5% omistusosuudella osakekannasta.
Itse myös mukana isolla painolla alusta alkaen, oli no brainer kun halusi mukaan ed-techiin. Arvostus on toki kova tämän muutaman kk nousun jälkeen mutta niin on toisaalta Kahootin kasvukin ainakin toistaiseksi eikä mitään merkkejä näy että hiipuisi, päinvastoin. Bisneshän on parasta skaalautuvaa SaaSia, sekä Dropsin yritysosto oli megapositiivinen!
Ja nyt näyttää että Aasia entryä yritetään tosissaan Softbankin kanssa eli sekin +++
Hyvänä preemiona tuo exit joka ei kyllä lähde halvalla jos joku haluaa ostaa.
+++ myös velattomuus 
7 tykkäystä
EBITDA oli ensimmäistä kertaa positiivinen Q3/2020. Koko vuoden EBITDA tulee oman arvioni mukaan olemaan plussalla. EBIT on negatiivinen suurien liikearvopoistojen ansiosta vielä vuosia, mikäli yritysostot jatkuvat nykytahdilla. P/E-lukua ei siten päästä vielä laskemaan ehkä muutamaan vuoteen.
Kasvulla on kaksi ajuria:
- nykyisten yli 21 miljoonan aktiivisen käyttäjän saaminen maksaviksi (nyt 400 000)
- yritysostot
EV/S 2020 on nykyhinnalla yli 100. Oma projektioni vuodelle 2023 olisi 35. Arvostuskertoimet ovat korkeat ja kasvun hiipumiselle ei oikein ole varaa. Päinvastoin.
Yritysostoihin on rahaa enemmän kuin pystyy tällä tahdilla vuodessa ostamaan.
3 tykkäystä
Mielenkiintoinen firma, näyttää vain että näin sijoittajana tässä on auttamattomasti myöhässä 
Nämä ovat taas sellaisia asioita, jotka löytyvät yhdellä nopealla googletuksella tai ketjua selaamalla…
Jokaisella on tietysti oma sijoitusstrategiansa mutta jos johonkin yhtiöön aikoo sijoittaa niin oletettavasti siitä etsii edes ne perustiedot.
6 tykkäystä
Kiitos oletuksista. Kasvua yli 300%, kurssi huipussaan, spekuloidaan exitillä ja todetaan, että saa hyvin ennusteet toteutua että löytyy rahalle vastinetta. Toisin sanoen onko mitään sellaista näköpiirissä, joka takaisi enää keskivertoa kovempaa tuottoa?
Itsellä ainakin jäi fiilis, että olisiko juna kovimpien tuottojen osalta mennyt jo, josta koetin herättää keskustelua. Hyppäsitkö viimeisenä kyytiin vai mistä siitä piti herneet nenään vetää?
Tätä hehkutetaan nyt ylivoimaisena vaihtoehtona ja varmasti myös syystä. En kuitenkaan antaisi hirveästi painoarvoa vuoden 2035 spekulaatioille. Ne jotka tietävät mitä olivat betamax, minidisc ja altavista varmaan ymmärtävät syyn.
Winston taisi vastata Viljolle. Hänellä taas +50 firmaa salkussa, joten ymmärrän hyvin, ellei ehdi kaikkia firmoja tutkia. Itsellä 67 firmaa ja en todellakaan ole kaikkiin syvällisesti perehtynyt. Liikeidean tiedän silti kaikista
Kahootin Q3 2020 liikevaihto oli $11,6M ja maksavia käyttäjiä oli keskimäärin 315 000 eli jokainen käyttäjä toi noin $37 liikevaihtoa. Jos nuo 21 miljoonaa käyttäjää saataisiin maksaviksi, niin liikevaihto olisi $3B / vuosi. Tuskin 100% konversiota saadaan, mutta toisaalta aktiivisten käyttäjien määrä on kasvanut ainakin 8 edellistä kvartaalia. En näe syytä, miksi kasvu ei jatkuisi. Oma laskelmani vuoden 2027 liikevaihdoksi on $368M. Tämä edellyttäisi 36% vuosikasvua seuraavat seitsemän vuotta. Tällä perustelen itselleni kyydissä pysymisen ja lisäostot dipeistä. Nyt salkussani alle 4% painolla.
15 tykkäystä
Tämähän olisi ihan no braner, jos olisin tajunnut olla ajoissa mukana. Jotenkin pelkkä ajatus huipulla ostamisesta hirvittää. Noh, sitä se myöhäisheränneen asema on.
Jotenkin näin osakepuolella aloittelijan asemassa olevana ja juuri Saarion kirjaa lukevana tuntuu, että tämän päivän sijoituspäätöksiä tehdään sillä, että luotetaan todella kauas tulevaisuuteen. Samat perustelut ovat esimerkiksi evolution gamingin kanssa, jota salkusta löytyy minullakin. Muita “satavarmoja” firmoja ovat esimerkiksi smart eye, Harvia (myös tätä löytyy), Kamux, greenlane, clear blue. Jotenkin siis tuntuu, että tässä on tietynlainen hype päällä ja tietynlainen kaikki voittaa vaihe menossa. Uskon että yllä olevat firmat ovat kaikki hyviä, mutta en usko että tällä hetkellä näillä hinnoilla kannattaisi jokaisen kelkkaan hypätä, ainakin jos tavoite on saada keskimääräistä korkeampaa tuottoa.
Iso kiitos lukujen avaamisesta, tuo kasvuhan olisi hyvä vaikka sen jakaisi kahdella
Täytyy vielä harkita tätä kahoota lyhyempään omistukseen, vaikka epäilen että kyllä tämä tullaan syrjäyttämään vielä, ellei kahoo pysy koko ajan tekniikan aallon harjalla. Vastaavia nopeaan vastaamiseen perustuvia tietokilpailuja on esimerkiksi Älypää ja x-määrä eri mobiiliappeja quiz-nimen alla. Ainoa ero on siinä, että yleensä et voi keksiä kysymyksiä itse. Miten se tekniikka sitten voisi kehittyä? Esimerkiksi täysin virtuaalinen oppimisympäristö olisi yksi juttu. Ne jotka virtuaalilaseja ovat kokeilleet, tietävät kuinka todellinen se maailma on. Toki tällä hetkellä rajoitteena on vielä lasien hinta, mutta niiden hintakin tulee laskemaan koko ajan.
5 tykkäystä
Juu eipä mitään, kiitän vastauksista. Minulla tosiaan yhtiöitä riittää ja pyrin vaan hahmottelemaan, että missä vaiheessa mennään ja kuinka pitkälle tulevaisuuteen on katsottava ja millä tavalla yritysostot tilanteeseen vaikuttavat, kun tässä vaiheessa tulen ihmettelemään.
Kiva, että sain apuja.
Salkussa on 79 yhtyötä, ja tuotto lähelle 100% tänä vuonna silti… Isolla salkulla voi pienen siivun varmaan ostaa tällaista huippu yhtiötä jopa tuollaisen suoran pystynousub jälkeen ja ostaa sitten vaikka tuplaillen alempaa, jos niin käy. Ja kyllähän minä googletteöinkin perusjutut.
Saahan sitä silti apua hiukan kysyä. Varmasti täällä on melkein kaikki paremmin hajulla nyky tilanteesta.
Ennestään on salkussa Sanoma, jos vähän tätä liippaa.
2 tykkäystä
Oma näkemykseni on, että x-määrä random visailuappeja ei oikeastaan mitenkään pysty (enää) edes haastamaan, saati sitten syrjäyttämään Kahootia. Perustelu: Kahoot on jo käytännössä synonyymi noille visailuille. Eli kun lähdetään etsimään tuollaista visailuappia, lähdetään etsimään “kahootia” vaikka oikeasti tarkoitetaan visailuappia, joka voi olla kenen tahansa tuottama. Valtavaa tunnettavuudesta kumpuava etua siis. Joku aivan uusi juttu voi tietysti aina nousta, mutta niitähän ei mitenkään pysty ennustamaan.
Lisäksi Kahootilla on muskeleita ostaa lupaavat haastajat ja ideat itselleen, kuten @MoneyWalker aiemmin esittikin. (Ja lisää rahaa varmasti saadaan hankintoja varten kerättyä jos sellaisille nähdään tarvetta ja setelit uhkaavat loppua.)
Tekniikan aallonharjalla pysyminen toki vaatii paljon, mutta uskallan näin opettajana kuitenkin väittää, että ainakaan ne virtuaalilasit eivät ole ihan heti tulossa ainakaan peruskoulun puolella. Ne maksavat liikaa kuten totesit, eikä niistä saataisi juurikaan oikeaa hyötyä (tämä on toki vain oma mielipiteeni).
Itse olen hyvin optimistinen nimenomaan pitkällä tähtäimellä, lyhyellä aikavälillä en itse uskalla ennustaa mitä tapahtuu ja olenkin toistaiseksi isolla painolla kiinni Kahootissa.
Mukava että saadaan uutta verta keskusteluun, haastavat näkökulmat ovat aina hyvästä.
Ps. Suosittelen kaikkia uudempia Kahootista kiinnostuneita kuuntelemaan tuon @jaska1 n vähän ylempänä linkkaamaan podcastin “Is Kahoot! a 100-Bagger? - The Telescope Investing Podcast 37”, mielestäni oikein hyvä intro Kahootiin, vaikka lukuihin ei juurikaan mennä tuossa pätkässä.
8 tykkäystä