Eikä EMA4:n tukitaso murtunut, Maginot-linja piti, ja ajoi myyjien joukot kauas pois asemien läheltä!
1 tykkäys
Hah. Palasin takas 6,98 kevennykset peruttu.
5 tykkäystä
Mitäs veikkaatte mihin Kajaani nostaa tavoitehinnan?
Lisää suositus oletettavasti mutta pienellä marginaalilla, mikä on inderes In minimi, oisko 7,5 eur
2 tykkäystä
veikataan nyt tavoitehinnaks 8erkkiä ja lisää
2 tykkäystä
Veikkaus:
Kyllä kai EPS-ennuste nousee 10-15%.
Samalla hinasen korkeampi arvostuskerroin PITÄÄ sallia. Sanotaan vaikka se P/E 14.
EPS-ennuste 2020 on nyt 0.51, uusi voisi olla vaikka 0.58. Tuosta tulisi joku 8.1€ target…
Kyllä se kasin kieppeille nousee 
11 tykkäystä
Aston puhuu asiaa. Nyt on kuitenkin muistettava että EPS ei ole lähtenyt lentoon… ja Ruotsi vähä laahaa, Kamux kärsii rasismista Ruotsista, ei kannata profiloitua suomalaiseksi.
Nyt täytyy muistaa että Ruotsissa ei ole myyty yhtäkään Nokian puhelintaan koskaan…
Sitten myös Kamuxin integroitujen palvelujen isot tuotot ei ole kiveen hakattuja. Kun rahoitusyhtiöt ja vakuutusyhtiöt maksaa miljoonia Kamuxille niin aina on kapuloiden rattaisiin heittäjiä.
Jos ei rahoitusyhtiöiden ahneus niin kilpailijat voivat osoittautua sylttytehtaiksi. Suomi ja eurooppa on kuitenkin regulaation ja direktiivien luvattu manner.
1 tykkäys
Varmaan kuitenkin muistat, että viime vuodella oli positiivinen kertaerä nostamassa epsiä. Muuten olisi nousua ollut se jotain vajaa 30 pinnaa
8 tykkäystä
Kajaani oli vähä liian innostunut tuossa Q3 videolla.
Nukkuu nyt pari yötä viikonlopulla ja muistaa aamulla että käytettyä autoa tässä vaan koijjataan…
Mutta toki anna Kamuxille 10 pistettä.
Iso marmoripalatsit kituvat ja Kamux porskuttaa vastavirtaan.
Kyllä Audin ja BMW uusien kauppiaat ja maahantuojat joutuu vilkaista peiliin ja miettiä et mitä helvettiä tapahtuu , meidän uudet ei käy kaupaksi ja vaihtoauton ostajat kurvaa Kamuxin pihaan!!
5 tykkäystä
Erikoiselta tuntuu, ettei muut kauppiaat pysty keksimään mitään, jolla parantaa omaa kilpailukykyään. Yleensä yrittäjät on innovatiivisia tällaisissa tilanteissa, kun Kamux syö heiltä leivän.
5 tykkäystä
Tietääkö kukaan saako Kamux provisionsa lainojen myymisestä kertatuottona vai tuottona yli laina-ajan? Mietin lähinnä, että tuleeko myydystä lainakannasta häntä vai meneekö kvartaaleittain suoraan volyymin mukaan.
3 tykkäystä
Rahoitus ja vakuutusmyynneissä Kamuxilla oli ainakin vielä hiljattain jokaisessa maassa maakohtaiset sopimukset. Eli rahoitusta ei saatu koko konsernille esim. Santanderilta, vaan siellä oli Suomelle, Ruotsille ja Saksalle omat maakohtaiset sopimukset. Tästä vois kuvitella, että jos Saksassa markkinaosuus on alle 1% niin siellä sopimus on varmasti tosi huono ja taas Suomessa kun on suurin, niin se on varmasti hyvä.
Luultavasti Saksan ja Ruotsin kannattavuus paranee sitä myötä kun markkinaosuus maassa kasvaa, tai kun firma on niin iso että, vakuutus ja rahoitussopimukset tehdään maakohtaisten yksiköiden yli, koko konsernille yhtä hyvillä ehdoilla.
Ostin itse auton Kamuxilta ja otin niiltä OP:n kaskon. Myyjä sanoi ettei kukaan asiakkaista ole saanut itse halvempaa kaskoa OP:sta vaikka olisi ollut millainen asiakas OP:lle. Tästä vois päätellä että Suomessa vakuutusmyyntiehdot ovat Kamuxille hyvät ja ovatkin varmaan suomen suurin autovakuutusmyyjä.
10 tykkäystä
Jokainen tietää millaisena stereotyyppinä ”keskimääräistä” käytettyjen autojen kauppiasta pidetään. Ei siellä välttämättä ole jossain Tattarinsuolla kykyä tehdä mitään asialle. Toki muutama isompi on, joilta luulisi ruutia löytyvän, mutta taitaa ottaa hetken ennen kuin takamatkalta päästään edes lähtötelineisiin…
1 tykkäys
Tuotot tulee yli laina-ajan ja ovat muhkeita, jopa 5% ottavat välistä. Eli 20te luotosta kolahtaa tonni vuodessa tekemättä mitään.
Näinhän kaikki autoliikkeet toimii tietty.
Ja onhan Kamuxin kiva myydä toisen tuotetta kuten Op-vakuutus halvalla. OP tekee paskan kaupan ja Kamux ottaa kivan palkkion.
1 tykkäys
Jos Kamux tekee n.5% liikevoittoa, joka syntyy lähes kokonaan rahoituksesta ja vakuutuksista, niin on se takamatka aika pitkä lähtä pyörittään omaa vaihtoautovarastoa mitättömillä marginaaleilla ja päästä samoihin tai parempiin rahoitus/vakuutus myyntiprovissioihin.
Välillä kuulee Kamuxista, että heillä ei ole minkäänlaista vallihautaa, niin mielestäni tässä se on.
Jos alan tehokkaimmalla toimijalla kate on n.5%, niin paljonko uutena toimijana on realistista saada jos aikoo kasvaa samalla. Lisäksi jos raha on kiinni käytetyissä autoissa niin ei se varmaan huonomassa paikassa voi olla ellei se kierto ole mahdollisimman kova.
Uskon että Kamuxin analyysityökalu on suuri kilpailuvaltti siihen, että hankitaan juuri niitä autoja joilla kysyntä on kova, osto ja myyntihinnan väli riittävä sekä jälkikulut mahdollisumman pienet.
14 tykkäystä
Kamuxin tavoitteena on olla johtava käytettyjen autojen kauppias Euroopassa.
Tietääkö joku mikä on Euroopan suurin käytettyjen autojen kauppias ja paljonko sen liikevaihto on?
Saa vähän käsitystä kuinka kaukana tuo Kamuxin tavoite vielä on.
1 tykkäys
Kamuxin liiketoimintamalli muistuttaa hieman Costcon vastaavaa. Costcohan sattuu olemaan Charlie Mungerin lempiosake. Costco myy tuotteitaan lähestulkoon nollatuloksella ja tulos saadaan suurimmaksi osaksi jäsenmaksuilla. Tällä tavoin tuotteiden hinnat saadaan pidettyä äärimmäisen matalana ja kilpailijoiden on vaikea vastata tähän.
Kamuxilla tulos tehdään vakuutuksilla ja rahoituksella pitäen autojen hinnat matalana. Tähän tosiaan ainakaan pienet autokauppiaat eivät pysty vastaamaan. Toki yritysten kokoluokka täysin eri luokkaa ja Kamuxilla pitkä matka markkinajohtajuuteen.
Sijoittaja Mohnish Pabrai puhuu usein termistä “hidden moat”. Viittaa tällä vallihautaan, joka ei ole selvästi näkyvillä. Voisiko tämä olla sellainen?
3 tykkäystä
Kalliokoski vastaa tähän Roastissa 20min kohdalta alkaen: ROAST Kamux 16.3.2018 - YouTube
Vastaavia pelkästään käytettyihin keskittyneitä isoja kilpailijoita ei edes ole, ja isoimmat uusia sekä käytettyjä autoja myyvät ketjut ovat liikevaihdoltaan vain pari miljardia. Jos arviolta puolet näiden myymistä autoista olisi käytettyjä, niin yli miljardin liikevaihdolla Kamux olisi euroopan suurin käytettyjen autojen myyjä. Nyt ollaan jo 600 miljoonan liikevaihdossa, ja vuosittain voi odottaa tuohon 100 miljoonaa lisää. Tavoite on siis yllättävän lähellä.
12 tykkäystä
Tulipahan mieleen, että kurssin noustessa maanantaina kasia lähemmäksi ja isojen instikoiden ollessa ostolaidalla, saatetaan nähdä loppuvuoden aikana vielä Interan myyntejä… saa nähdä.
Jos niitä tulee niin kurssi painunee hetkellisesti lähemmäs seiskan tasoa tms.
4 tykkäystä
OP tuskin on niin tyhmä, että antaisi Kamuxin myydä heidän tuotteitaan alihintaan. Autokaupat ovat yksi jakelukanava vakuutuksille ja vakuutusyhtiöt osaavat kyllä laskea.
2 tykkäystä