Osakesijoittaminen

Kannabisosakkeiden analyysiketju

1 tykkäys

Ei ole tainnut kuulua mitään uutisia laillistamisesta tämän jälkeen, edelleen jumittaa ilmeisesti senaatissa.

3 tykkäystä

Jumittaa edelleen senaatissa. Se ei kuitenkaan ole mikään yllätys, sillä kuten aikaisemmin on puhuttu elokuun loppuun on ollut tarkoitus vain kerätä vasta palautetta lopullista luonnosta varten.

Itse olen seuranut melko pitkään kannabismarkkinaa, ja kiva nähdä myös, että inderesillä on oma kanava tälle. Omistan kahta jenkkitoimijaa (Cresco labs & Green thumbs) ja oman konsensukseni mukaan, laillistamista oleellisempaa jenkkitoimijoille olisi saada safe banking act läpi, joka mahdollistaisi esim. pörssiin listautumisen, sekä mahdollisuudeen pankkien myöntämään rahoitukseen ja tallettamiseen. Uskon että tällä olisi suuri positiivinen vaikutus jenkkitoimijoille, ja tällä hetkellä odotan etenkin safe bankinginkin läpi menemistä senaatissa (joko yksinään, osana suurempaa kokonaisuutta).

Löytyykö palstalta muita ihmisiä, jotka ovat sijoittaneet jenkkifirmoihin? Kanadalaisiin toimijoihin en sijoita, sillä niiden kannattavuus ja kasvunäkymät heikommat, sekä arvostuskertoimet selkeästi korkeampia.

2 tykkäystä

MSOS kiinnostaisi, mutta kun ei siihen täältä pääse kiinni. Nelisen vuotta mukana, mutta ei enää longeja pitkään aikaan. En tekisi noin isoa rajausta CND:n ja USA:n välillä, isot CND:t on yhdellä jalalla mukana USA:n laajentumisessa. CURLF ja TCNNF on omia USA suosikkeja, CND:ssä CGC/CRON/TRLY.
Ydinkysymys on, miten ne tulee kannattaviksi? Siihen on vielä matkaa ja sitä ennen - ilman noita jenkkien acteja - en näe järkeä lähteä lottoamaan.


TA:n näkökulmasta tuollainen pattern ei ole oikein mitään - ongelman muodosti tuo ympyröity alue. Jos tuo olisi falling wedge, se olisi bullish. Nyt ollaan lähellä breakdown:ia tuosta trendilinjasta, mutta tärkein support on 24.56

Cresco lähestyy yearly low:ta 9.00 - heikompi kuin Green Thumb.

2 tykkäystä

Mielenkiintosia huomioita TA:n puolelta. Lähiaikoina juuri itsekin selkeästi huomannut, että green thumbs on pärjännyt selkeästi crescoa paremmin nyt kun momentumi on rauhoittunut. Alaa leimaa selkeästi muutenkin vahva volatiliteetti ja momentum, joka varmasti treidaamisen kannalta avaa mielenkiintoisia mahdollisuuksia. Etenkin LPs (kanadalaiset)kanssa tämä momentum on selkeästi korkeampi niiden helpomman saatavuuden takia (ei otc-osakkeita). Tämä avaakin suuria mahdollisuuksia varsinkin nopeisiin voittoihin lyhyemmällä aikavälillä. Esim. positiiviset uutiset jenkeissä todennäköisesti näkyvät ainakin aivan yhtä selkeästi LPs kursseissa, vaikka ne eivät niin positiivisia uutisia firmoille olisikaan suhteessa MSOS firmoihin.

Itse olen enemmän buy and hold taktiikalla jenkkifirmojen kanssa, sijoitushorisontin ollessa pidempi. Uskon, että MSOS firmoissa piilee kurssiraketin ainekset jahka listautuminen mahdollistetaan. Listautuminen ei kuitenkaan riipu pelkästään laillistamisesta, vai se voi myös tapahtua safe bankingin avulla. Tällä hetkellä safe banking on myös senaatin käsittelyssä, ja sen läpipääsy on ennakoiden mukaan selkeästi pienemmän taistelun takana kuin laillistamisen. Sen lisäksi, että MSOS firmat ovat nyt jo kannattavampia, isompia, sekä arvoituskertoimiltaan halvempia, niiden menestyminen ei vaadi laillistamisen etenemistä yhtä vahvasti kuin kanadaisten toimijoiden (joista moni polttaa rahaa jatkuvasti). Uskon, että pitkällä aikavälillä regulaatio etenee, ja uskonkin että aika on MSOS firmojen puolella. Toki myös kanadassa vahvat firmat saattavat vahvistaa markkina asemiaan (mutta nyt ne ovat selkeästi kalliimpia). Momentumin tunnistamisen avulla voi varmasti tehdä hyvää jälkeä etenkin erittäin volatiileillä kanada markkinoilla, mutta itsellä ei ole siitä osaamista, joten satsaan mielummin firmoihin joihin uskon pidemmällä aikavälillä, ja joita uskallan omistaa myös huonommalla momentumilla (toisinkuin esim. aurora cannabis, sndl).

Ja kyllä olen itsekin samaa harmitellut, ettei MSOta pysty ostamaan suomesta käsin, jolloin pystyisi pienentämään yhteen firmaan kohdistuvaa riskiä. Itselleni green thumbs ja cresco ovat valikoituneet niiden fundamenttien lisäksi siksi että niitä saa degiron kautta. Trulieve ja Curaleaf varmasti myös hyviä vaihtoehtoja, sillä molemmat ovat tuottaneet kannattavaa kasvua. Kanadalaisten firmojen heikompaa menestystä selittäisin pääosin kanadan markkinoilla, joissa myyntioikeuksien määrää ei ole samalla tavalla rajoitettu kuin jenkeissä (johtaa niukempiin marginaaleihin), sekä kokemattomalla yritysjohdolla. Toki poikkeuksiakin ja mielenkiintoisia firmoja löytyy kuten mainitsit, esimerkiksi Tilray vaikuttaa potentiaaliselta ja toinen quarter antoikin uskoa mergerin onnistumiseen.

1 tykkäys

En ole vielä sijoittanut mutta ihan swingimielessä olen viime aikoina penkonut noita MSO firmoja, kurssilaskun jälkeen monen kohdalla arvostustaso näyttää varsin maltilliselta jopa fundamentteihin nähden. TA:n perusteella olen etsinyt merkkejä trendin käänteestä mutta toistaiseksi sellaisia ei ole näkynyt, odotellaan siis että myyjät saavat lappunsa myytyä ja kursseissa nähdään nousuhaluja.

Yksi mielenkiintoinen yhtiö, jo edellä mainittujen lisäksi, jonka laitoin seurantaan on Ayr Wellness (ticker AYR.A / AYRWF, https://ir.ayrwellness.com/). Toistaiseksi tappiollinen mutta yhtiö on panostanut aggressiiviseen kasvuun, Marketscreenerin ennusteen mukaan ensi vuonna liikevaihto jälleen tuplaantuisi ja tuloksenkin pitäisi kääntyä plussalle. Verrokkeihin nähden arvostus on varsin houkutteleva mikäli kehitys jatkuu samanlaisena.

ayr1
ayr2

Seeking Alphasta positiivissävytteistä juttua firmasta: Ayr Wellness Q2 Earnings: AYRWF Stock Doing Even Better (OTCMKTS:AYRWF) | Seeking Alpha

toimarin haastattelu (podcast):

1 tykkäys

Itsellä ei tällä hetkellä ole kuin tuota:
Hanetf ICAV - Hanetf Alternative Medicine Ucits ETF (CBSX.DE)
tuli myytyä jo välillä pois mutta otin nyt uudestaan, suurimmat omistukset:

image

Tätä, (Innovative Industrial Properties, Inc.), meinasin ostaa ensin omana osakkeena mutta on isoimpana tuossa etf:ssä niin päädyin tuohon.

Osto OP:n salkkuun niin kaupankäynti kulu näissäkin 1%, vrt. Nordnet 15€

2 tykkäystä

Toinen tärkeä jenkkitoimijoille olisi samalla verotuksen muutos. Nykyään 280E code perusteella kannabisfirmoja jenkeissä verotetaan retail toiminnassa suoraan myyntikatteesta. Esim. Trulieve maksoi voitoistaan viime vuonna 60% veroa. Siinä ei auta vaikka panostaisi kasvuun kannattavuuden kustannuksella.

TA-velhoille voisi CLVR olla mahdollisesti mielenkiintoinen. Olen huomannut osakkeen pudonneen useamman kerran $8-9 tasolle, josta on tullut nopea nousu n. $12 tasoon ja sitten taas lasku takaisin mistä lähdettiin. Tämä kaikki siis ilman kummempaa funda uutista, kun firma on vielä aikaisessa vaiheessa. Nyt kolkuttelee taas lähellä tuota $9 tasoa.

3 tykkäystä

USA:n kannabisosakkeissa ollut nousua pari päivää kun SAFE banking act sisällytettiin “National Defense Authorization Act” sisään amendmenttina ja merkitty “Bi-Partisan” support. (H.R. 4350–National Defense Authorization Act for Fiscal Year 2022 | House of Representatives Committee on Rules) Ei tosin takeita vielä(kään), että olisi senaatissa läpihuutojuttu.

1 tykkäys

Onko kenelläkään muulla enää seurannassa ODI Pharma? Vaikuttaisi olevan aika mielenkiintoisessa tilanteessa. Saanevat myyntiluvan omille lääkekannabistuotteilleen Puolassa mahdollisesti lähiviikkojen aikana. Alunperin arvioivat lupahakemuksen kestävän 4 - 7 kk ja hakemus jätettiin 22.2.2021.

Lisäksi heillä on hankintasopimukset kannabikselle (ex. Aphria) sekä jakelusopimus merkittävän partnerin/lääkejakelijan kanssa Puolassa. Listautumisesitteestä löytyy arvioita myynnistä ensimmäisen vuoden aikana sekä myös kannattavuusarvioita.

Se, mihin itse kiinnitin huomion on yrityksen markkina-arvo, mikä on n. 9M€. Mikäli nämä aiemmat arviot liikevaihdosta/kannattavuudesta osuvat edes hehtaarilleen niin tässä on kyllä erinomaiset edellytykset moninkertaistaa markkina-arvo seuraavien kvartaalien aikana. Kassassa rahaa n. 1,4 M€ ja omien arvioidensa mukaan eivät tarvitse lisärahoitusta vaan pystyvät tulorahoituksella mahdollistamaan tulevien vuosien mahdollisen kasvun ja laajentamisen myös muihin Euroopan maihin, joissa regulaatio ja markkinatilanne on suosiollinen. Ovat tähän saakka onnistuneet operoimaan todella pienillä kuluilla, mikä nostaa onnistumisen mahdollisuuksia mielestäni merkittävästi.

Lisäksi lanseeraavat CBD:tä sisältävän ihonhoitotuotesarjan lähiaikoina. Itse en tältä ihonhoitosarjalta odota juuri mitään, kunhan eivät nyt kassaansa polttaisi tähän. Tätä toimari rauhoitteli edellisessä osavuosikatsauksessa. Näkevät itse tällaisissa tuotteissa ison potentiaalin ja johto vaikuttaa kyllä perehtyneen asiaan kiitettävästi. Lisäksi toimari antoi osavuosikatsauksessa ymmärtää, että listautumisen yhteydessä annetut arviot ovat osoittautumassa paikkansapitäviksi koskien Puolan markkinan kehitystä.

Lisämausteensa tähän soppaan tuo myös osakkeiden omistus. Kolme pääomistajaa omistavat yli 87 % osakkeista (hpj & tj omistavat n. 41% kumpikin) ja ainakin itselle on muodostunut kuva, etteivät ole ihan hetkeen dumppaamassa omia omistuksiaan.

Joten jos isoriskinen ja mahdolisesti isotuottoinen sijoitus kiinnostaa niin ehkä kannattaa perehtyä asiaan tarkemmin itse. Tällä hetkellä hyvin epälikvidi mutta eiköhän vaihto ala kasvamaan kunhan saavat generoitua liikevaihtoa mahdollisesti jo lokakuusta alkaen.

Itse aion erittäin suurella mielenkiinnolla seurata tulevien viikkojen/kuukausien tapahtumia.

5 tykkäystä


Nuo kolme nousupiikkiä liittynee johonkin uutiseen? Aika tyypillisiä tällaiselle vähän vaihdetulle. Kurssin noustessa nopeasti nykyiset holderit myy nopeasti nousun alas, päästäkseen irti omistuksista.
Muuten en ole seurannut yhtiötä sen tarkemmin. Aikoinaan rankkasin pois seurannasta, koska pelkästään Puolan markkinat tuskin saa raketointia aikaiseksi ja Eurooppa etenee hitaasti cannabis-sektorissa. Eli tosi vaikea arvioitava, voi olla hyväkin lottolappu. Mutta jos vertaa Pohjois-Amerikkaan, niin näiden yhtiöiden tulevaisuus on kovin utuinen vielä toistaiseksi.

  • @fzifi Näin pienesti vaihtavalla kohteella TA ei anna täyttä kuvaa tilanteesta, joten en laskisi sen varaan trend change:n osalta

Kyllähän teknisessä kuvassa näyttää, että trendikäännöksen mahdollisuus on olemassa. Nousevia pohjia tehnyt heinäkuusta lähtien. Tässä markkinassa ja 9M€ valuaatiolla ei varmaan isoa positiivistä uutista tarvittaisi, jotta voi nousta paljonkin. IPO hinta ollut näköjään 9,20kr…

2 tykkäystä

Nuo nousupiikit syntyi tosiaan uutisista. Eka taisi olla liputusilmoitus 5% ylityksestä (3. Suurin omistaja, tämä kiinnitti meikäläisen huomion), toinen oli tuo ihonhoitosarja ja kolmas taisi olla info tärkeimpien hankkeiden edistymisestä suotuisalla tavalla.

Tämähän tässä houkuttaa, että jos tuo lupa Puolassa heltiää ja ihonhoitosarja tulee myyntiin niin voisin kuvitella aika jyrkkää nousua ainakin vähäksi aikaa. Toki jos lupaa ei saataisi niin…

1 tykkäys

Ihonhoitosarjoja on paljon markkinoilla. Mikä CBD:ssä tekee sen osalta ainutlaatuisen/myyntivaltin?

Niin kuin kirjoitin niin en itsekään tuolta sarjalta odota muuta kuin ettei rahaa palaisi turhuuteen. Odotus on tuossa lääkekannabiscasessa.

Oli tuo ihonhoitosarjakin saanut puolueettomassa testissä hyvät arvostelut mutta silti en laske sille kyllä mitään arvoa.

Edit: mutta uskon kuitenkin että kun tuo ihonhoitosarja tulee oikeasti myyntiin niin saadaan kunnon pump&dump -ilmiö joka tapauksessa mitä kukin voi hyödyntää tai olla hyödyntämättä :joy:

Perjantaina alkanut innostus jatkuu vielä. Erityisesti kanadan LP:t seuraa nyt MSO:ita perässä ja Tilraylla tullut jo 14% tuotto tänään avauksesta. Saa nähdä onko US laillistamisella nytkään enempää pohjalla vai jääkö hetken huviksi. Ei nuo puolen vuoden luisunkaan jälkeen arvostukseltaan ihan halvaksi menneet. Kanadan firmat omasta mielestä epävarmemmalla pohjalla vrt. MSO:t kun Canopyn Q-on-Q liikevaihto laski ja Tilraykin menettänyt markkinaosuuttaan kotimarkkinallaan.

1 tykkäys


Ehkä vielä kannattaa seurata, onnistuuko vihdoin weekly higher low (vrt 9.00) muodostuminen esim. CGC:n osalta. Eihän näiden osalta enää kukaan bag holderi voi käytännössä olla voitollinen, joten ei kannata vielä hätäillä. MSOS-yhtiöt on paremmissa lähtökohdissa kassavirran kauttakin.

LP? MSO? Voitteko avata termejä?

LP = A licensed producer is a company licensed by Health Canada to grow, process, sell for medical purposes, test, and/or research cannabis.
MSO = Multi-state operators are an important category within cannabis investing. … Multi-state operators (MSOs) are an intriguing model for many cannabis investors.

Kuukkeli on ihmeellinen apuväline :superhero:

5 tykkäystä

Eilinen ovk (odi pharma) lisäsi ainakin omaa luottoa yhtiöön jälleen kerran. Kassaa hallitaan todella hyvin eikä ole lähdetty kuluttamaan ihonhoitosarjaan yhtään liikaa. Toimitusjohtaja myös korosti tiukkaa kulukuria. Olen vakuuttunut toimarista, koska on aina korostanut niitä asioita katsauksissa, mihin olen kaivannut vastauksia. Kunpa kaikki yritykset viestisivät yhtä hyvin asioista!

Tärkein eli myyntilupa lääkekannabikselle vielä puutuu mutta jos/kun se saadaan niin myynti tulee olemaan rivakkaa ja mikä tärkeintä, kate on huippuluokkaa heti alusta lähtien!
Tässä voisi olla ainekset mukavaan joululahjaan, mikäli tuo lupa saataisiin tämän vuoden puolella.

Seuraavassa osarissa on mukana myös myynnit ihonhoitosarjan osalta, joten liikevaihtoa alkaa kertymään ja ensi vuoden aikana odotan isoja hyppyjä liikevaihtoon, positiivista kassavirtaa ja kurssirallia tottakai!